RÉSULTATS ANNUELS 2019
13 MARS 2020
STANISLAS LEMOR
Président-directeur général
MARC VETTARD
Directeur général délégué
1 | RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020 | Connecting Food Market Players | |
DÉROULÉ DE LA PRÉSENTATION
1 100 ANS D'HISTOIRE | 4 PERFORMANCE OPÉRATIONNELLE |
2 FAITS MARQUANTS | 5 PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE |
3 PERFORMANCE FINANCIÈRE | 6 PERSPECTIVES |
2 | RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020 | Connecting Food Market Players | |
100 ANS D'HISTOIRE
3 | RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020 | Connecting Food Market Players | |
QUELQUES DATES CLÉS
Rachat de la
STEF par la
La STEF est | Financière de |
rattachée à | l'Atlantique, |
la SNCF tout | filiale de la |
juste créée | CGM |
Fusion les
deux entités sous le nom de STEF-TFE
Institution
de la
marque
unique STEF
1938 | 1987 | 1996 | |
1920 | 1981 | 1992 | 1998 |
Création de | Constitution | La Financière de | Entrée |
en Bourse | |||
la Société | de TFE et | l'Atlantique | |
de | apparition | devenue | |
Transports | du logo aux | indépendante, | |
et Entrepôts | 2 cercles | finalise | |
Frigorifique | l'acquisition de | ||
s | TFE |
4 | RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020 | Connecting Food Market Players | |
2012
100 ANS
D'AVENTURE HUMAINE
5 | RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020 | Connecting Food Market Players | |
100 ANS
D'ÉVOLUTION DES HABITUDES ALIMENTAIRES
DES
REPAS PRÉPARÉS
-
LA MAISON, AUX
REPAS PRIS À
L'EXTÉRIEUR
PUIS
LIVRÉS À DOMICILE
6 | RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020 | Connecting Food Market Players | |
100 ANS
D'ÉVOLUTION DE LA DISTRIBUTION ALIMENTAIRE
DES
PETITS COMMERCES,
AUX SUPERMARCHÉS
PUIS AU
E-COMMERCE
7 | RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020 | Connecting Food Market Players | |
100 ANS
D'INNOVATIONS
LES PREMIERS WAGONS FRIGORIFIQUES | PREMIERS CAMIONS FRAIS | LES TOURS DE GLAÇAGE | ||
8 | RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020 | Connecting Food Market Players | |
100 ANS
D'INNOVATIONS
LE GROUPAGE | LOGISTIQUE DE MASSIFICATION | TMS ET WMS | ||
9 | RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020 | Connecting Food Market Players | |
100 ANS
D'INNOVATIONS
TRAÇABILITÉ ET GEOLOCALISATION | DIGITALISATION | |||
NOUVELLES ENERGIES | ||||
10 | RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020 | Connecting Food Market Players | |
ZOOM
SUR LES PROJETS DU FUTUR
11 | RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020 | Connecting Food Market Players | |
FAITS
MARQUANTS
12 | RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020 | Connecting Food Market Players | |
FAITS
MARQUANTS
SPECIALISATION PAR BUSINESS UNIT
RENFORCEMENT DE NOS POSITIONS
SUR LE CO-PACKING
DSP DE RACCORDEMENT
SANS LES PORTS PRINCIPAUX
13 | RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020 | Connecting Food Market Players | |
PASSAGE D'UN CAP
EN TERME DE RÉSULTAT NET
14 | RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020 | Connecting Food Market Players | |
PERFORMANCE
FINANCIÈRE
15 | RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020 | Connecting Food Market Players | |
UNE ÉVOLUTION POSITIVE
DU CHIFFRE D'AFFAIRES
+5 M€ | +20 M€ | +5,7% | |||
+3,7% | +59 M€ | Surtaxe | Autres | ||
- 18 M€ | |||||
carburant | dont vente | ||||
pour compte de | |||||
+57 M€ | Maritime | Variation | tiers | ||
de | 18 M€ | ||||
+63 M€
France
3 255 M€
périmètre
International
3 441 M€
2018 | 2019 |
CROISSANCE ORGANIQUE
hors Surtaxe Carburant
16 | RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020 | Connecting Food Market Players | |
UN RÉSULTAT OPÉRATIONNEL
EN FORTE PROGRESSION
-14 M€ | -1 M€ | ||
+18,7% | |||
+15 M€ | |||
International | Maritime | Autres | |
+26 M€ | |||
France
163 M€
137 M€
2018 | 2019 |
17 | RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020 | Connecting Food Market Players | |
AUGMENTATION
DU TAUX D'IMPOSITION
M€ | 2018 | 2019 |
Résultat avant IS | 130 | 154 |
Taux effectif d'impôt | 27,5 % | 36 % |
Impôt sur les sociétés | (36) | (55) |
18 | RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020 | Connecting Food Market Players | |
UN RÉSULTAT NET
EMBLÉMATIQUE
- 20 M€ | -1 M€ | +1 M€ | +6,2% |
+26 M€ | |||
Mise en
équivalence et
Intérêts
minoritaires
94 M€
100 M€
2018 | EBIT | IS | Résultat | 2019 |
Financier | ||||
Résultat net part | Résultat net | |||
du Groupe | part du Groupe |
19 | RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020 | Connecting Food Market Players | |
UNE STRUCTURE FINANCIÈRE SOLIDE
FREE CASH FLOW (hors IFRS 16) | EVOLUTION DE L'ENDETTEMENT NET | ||
60 M€ | 824 M€ | ||
Effet IFRS 16 | |||
170 M€ | |||
-108 M€ | 672 M€ | 654 M€ | |
2018 | 2019 | 2018 | 2019 |
IMPACTS DE LA NORME IFRS 16
Augmentation de la dette | + 170 M€ (y compris nouveaux contrats de location financement) |
Effet significatif sur l'EBITDA + 44 M€
20 | RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020 | Connecting Food Market Players | |
PERFORMANCE
OPÉRATIONNELLE
21 | RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020 | Connecting Food Market Players | |
CONTEXTE
UN ÉCOSYSTÈME ALIMENTAIRE QUI POURSUIT SA TRANSFORMATION
dans un contexte de faible évolution de la consommation alimentaire
DES CONSOMMATEURS ENGAGÉS
dont la première conséquence est la fragmentation des canaux de distribution
DES DISTRIBUTEURS ET DES INDUSTRIELS OBLIGÉS DE S'ADAPTER
LA LOGISTIQUE, UN VECTEUR DE TRANSFORMATION ESSENTIEL
22 | RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020 | Connecting Food Market Players | |
FRANCE
MISE EN ŒUVRE DE LA SPECIALISATION
2 055 M€ | 128 M€ | + de 14 000 | 600 | ||
Chiffres d'affaires | Résultat opérationnel | Clients | Recrutements nets | ||
+ 5% | + 25% | ||||
23 | RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020 | Connecting Food Market Players | |||
FLUX FRAIS
+2,9%
Chiffre d'affaires
Amélioration de la performance et de la qualité
24 | RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020 | Connecting Food Market Players | |
FRAIS | |
SUPPLY CHAIN | +4,5% |
Chiffre d'affaires |
Un modèle qui confirme son efficacité
25 | RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020 | Connecting Food Market Players | |
SURGELÉ
-1,2%
Chiffre d'affaires
Une activité stable dans un contexte favorable
26 | RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020 | Connecting Food Market Players | |
TSA | |
ET CONDITIONNEMENT | +13,2% |
Chiffre d'affaires |
Des savoir-faire complémentaires
27
RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020 | Connecting Food Market Players |
SEAFOOD
Un secteur complexe
28
+26,6%
Chiffre d'affaires
RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020 | Connecting Food Market Players |
GMS
+12,3%
Chiffre d'affaires
Un secteur en pleine transformation
29 | RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020 | Connecting Food Market Players | |
RESTAURATION | |
HORS DOMICILE | +6,2% |
Chiffre d'affaires |
Amélioration structurelle sur un marché porteur
30 | RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020 | Connecting Food Market Players | |
INTERNATIONAL
POURSUITE DU DÉPLOIEMENT DU MODÈLE
860 M€ | 39 M€ | + de 10 000 | Près de 400 | ||
Chiffres d'affaires | Résultat opérationnel | Clients | recrutements | ||
+ 11% | + 60% | ||||
31 | RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020 | Connecting Food Market Players | |||
ITALIE | |
Bonne dynamique malgré une stabilité | +11% |
de la consommation alimentaire | |
Chiffre d'affaires | |
32 | RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020 | Connecting Food Market Players |
ESPAGNE & PORTUGAL
Excellente dynamique commerciale | +15,8% | +6,3% |
Chiffre d'affaires | ||
Chiffre d'affaires |
33 | RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020 | Connecting Food Market Players | |
BELGIQUE, PAYS-BAS ET SUISSE
Poursuite de la structuration de nos activités
+3,9%
Chiffre d'affaires
34 | RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020 | Connecting Food Market Players | |
MARITIME
Redéploiement des activités sur les ports départementaux
94 M€ | -6 M€ | DSP | DSP | ||
PROVISOIRE | 2021-2027 | ||||
de chiffres d'affaires | Résultat opérationnel | ||||
en cours | projet industriel commun | ||||
35 | |||||
RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020 | Connecting Food Market Players | ||||
PERFORMANCE
EXTRA-FINANCIÈRE
36 | RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020 | Connecting Food Market Players | |
PRÉPARER DEMAIN
EN FAISANT DE LA RSE UN LEVIER DE PERFORMANCE
ENGAGEMENT SOCIAUX
PARTICIPATION ET INTÉRESSEMENT :
+ de 30 M€ distribués au salariés
ATTIRER LES TALENTS :
Programme ambassadeur pour les relations écoles
PILOTAGE DE LA DÉMARCHE SST
37 | RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020 | Connecting Food Market Players | |
PRÉPARER DEMAIN
EN FAISANT DE LA RSE UN LEVIER DE PERFORMANCE
ENGAGEMENT SOCIÉTAUX
INSERTION PROFESSIONNELLE DES JEUNES :
Participation au programme TEKNIK de valorisation des métiers du transport et de la logistique auprès des jeunes
MISSION HANDICAP :
Signature du manifeste pour l'inclusion des personnes handicapées dans la vie économique
ENGAGEMENT SOLIDAIRE :
Partenariat avec Les Restos du Cœur en France
38 | RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020 | Connecting Food Market Players | |
PRÉPARER DEMAIN
EN FAISANT DE LA RSE UN LEVIER DE PERFORMANCE
ENGAGEMENT ENVIRONNEMENTAUX
RENOUVELLEMENT ISO 50001
avec 2 objectifs : baisse de consommation d'électricité et de gasoil
PRODUCTION DE FROID :
Mise en place d'un système de pilotage intelligent
39 | RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020 | Connecting Food Market Players | |
PERSPECTIVES
2020
IMPACT DIFFICILE À APPRÉCIER DE L'ÉPIDÉMIE
CORONAVIRUS
SECURISATION DE L'ACTIVITE MARITIME
POURSUITE DE LA SPECIALISATION DES ACTIVITES
TRANSPORT ET LOGISTIQUE
40 | RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020 | Connecting Food Market Players | |
PROCHAINS
RENDEZ-VOUS
CHIFFRE D'AFFAIRES 1ER TRIMESTRE 2020
Jeudi 23 avril 2020 après bourse
CHIFFRE D'AFFAIRES 2EME TRIMESTRE 2020
Jeudi 23 juillet 2020 après bourse
RÉSULTATS 1ER SEMESTRE 2020
Jeudi 3 septembre 2020 après bourse
Présentation vendredi 4 septembre 2020
CHIFFRE D'AFFAIRES 3EME TRIMESTRE 2020
Jeudi 22 octobre 2020 après bourse
41 | RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020 | Connecting Food Market Players | |
ANNEXES
RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020 | Connecting Food Market Players |
EVOLUTION DE LA CONSOMMATIONALIMENTAIRE
Consommation Alimentaire(1) | Production | |
Agroalimentaire | ||
Zone Euro | + 0,8 % | + 1,3 % | ||
France | + 0,4 % | + 0,1 % | ||
Italie | - 0,1 % | + 2,8 % | ||
Espagne | + 1,3 % | + 1,4 % | ||
Portugal | + 4,0 % | - 1,1 % | ||
Belgique | - 1,1 % | + 2,1 % | ||
Pays-Bas | + 0,1 % | - 0,1 % | ||
Suisse | 0,0 % | - | ||
Source : Eurostat - Variation en cumul en valeur, Janv - déc 2019 | ||||
Données désaisonnalisées et corrigées des effets de calendrier | (1) Tabac et boissons inclus. |
43 | Connecting Food Market Players |
RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020 |
COMPTE DE RÉSULTAT SIMPLIFIÉ
2018 | 2019 | Variation | Variation | |
M€ | en M€ | en % | ||
Chiffre d'affaires | 3 255,1 | 3 441,0 | 185,9 | 5,7% |
CA hors vente pour | ||||
2 866,6 | 3 034,5 | 168,0 | 5,9% | |
compte de tiers | ||||
EBIT | 137,2 | 162,9 | 25,6 | 18,7% |
Résultat financier | (7,3) | (8,7) | (1,5) | 20,0% |
Résultat avant impôt | 130,0 | 154,1 | 24,2 | 18,6% |
Résultat net part | 94,4 | 100,3 | 5,9 | 6,2% |
du groupe | ||||
EBITDA | 253,5 | 324,1 | 70,6 | 27,9% |
44 | RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020 | Connecting Food Market Players | |
COMPOSITION DE L'EBIT
2018 | 2019 | Variation | Variation | |
M€ | en M€ | en % | ||
Chiffre d'affaires | 3 255,1 | 3 441,0 | 185,9 | 5,7% |
Consommations en provenance de | (2 104,1) | (2 147,7) | (43,6) | 2,1% |
tiers | ||||
Impôts et taxes | (64,1) | (67,0) | (2,9) | 4,5% |
Charges de personnel | (835,3) | (902,8) | (67,5) | 8,1% |
Dotation aux amortissements | (113,5) | (168,7) | (55,2) | 48,6% |
Reprises nettes | (2,8) | 1,8 | 4,6 | |
aux provisions | ||||
Autres produits et charges | 1,9 | 6,2 | 4,3 | |
opérationnels | ||||
EBIT | 137,2 | 162,9 | 25,6 | 18,7% |
45 | RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020 | Connecting Food Market Players | |
DÉTAIL DES AUTRES PRODUITS ET CHARGES
M€ | 2018 | 2019 |
Plus value sur cession d'actifs immobiliers | 2,2 | 0,9 |
Plus values sur cession de véhicules | 1,1 | 1,8 |
Autres produits et (charges) | (1,5) | 3,5 |
Autres produits et charges opérationnels | 1,9 | 6,2 |
46 | RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020 | Connecting Food Market Players | |
RÉSULTAT FINANCIER
M€ | 2018 | 2019 | Variation |
Euribor 3M moyen | (0,32) % | (0,36) % | |
Dette nette fin de période | 671,7 | 824,4 | 152,7 |
Charge financière nette | (7,3) | (8,7) | (1,5) |
47 | RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020 | Connecting Food Market Players | |
FLUX DE TRÉSORERIE
M€ | 2018 | 2019 |
Autofinancement | 208,5 | 254,5 |
Variation de BFR d'exploitation | 26,1 | 10,7 |
Programme d'investissement net | (342,2) | (159,4) |
Cash flow libre | (107,5) | 105,7 |
Augmentation de capital (et rachat | (0,1) | 0,4 |
d'actions) | ||
Dividendes | (30,3) | (30,9) |
Autres flux | (7,5) | (227,9) |
Variation de la dette | (145,5) | (152,7) |
Dette nette à la clôture | 671,7 | 824,4 |
48 | RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020 | Connecting Food Market Players | |
PROGRAMME D'INVESTISSEMENTS NETS
M€ | 2018 | 2019 |
Investissements corporels et incorporels | (303,4) | (154,4) |
Investissements financiers nets | (46,8) | (19,4) |
Cessions d'actifs | 6,6 | 13,0 |
Autres | 1,4 | 1,4 |
Total | (342,2) | (159,4) |
49 | RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020 | Connecting Food Market Players | |
BILAN
M€ | 31/12/2018 | 31/12/2019 | |||||
Goodwill | 186,8 | 203,8 | |||||
Immobilisations corporelles | 1 250,1 | 1 447,8 | |||||
Autres immobilisations et actifs non courants | 78,6 | 84,0 | |||||
Total actifs non courants et financiers | 1 515,5 | 1 735,6 | |||||
BFR net | (92,9) | (87,7) | |||||
Total Actif (net) | 1 422,6 | 1 647,9 | |||||
Capitaux propres | 695,0 | 760,7 | |||||
Provisions et impôts différés passifs | 55,9 | 62,8 | |||||
Endettement net | 671,7 | 824,4 | |||||
Total passif (net) | 1 422,6 | 1 647,9 | |||||
50 | |||||||
RÉSULTATS ANNUELS 2019 - 13/03/2020 | Connecting Food Market Players | ||||||
La Sté STEF SA a publié ce contenu, le 13 mars 2020, et est seule responsable des informations qui y sont renfermées.
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