TF1 : Rapport d'activité du 1er semestre 2020 du groupe TF1

Bénéfice net des activités poursuivies par action (€)

Bénéfice net des activités poursuivies dilué par action (€)

Nombre moyen pondéré d'actions en circulation (en milliers)

Cours de clôture fin d'exercice (en euros)

4,819,26

Janvier

6 Janvier 2020

Géraldine L'Henaff est nommée Directrice Générale de Unify Advertising, la régie publicitaire d'Unify et Martin Boronski rejoint Unify en tant que Chief Technical Officer (CTO).

28 Janvier 2020

TF1 figure à la première place des marques françaises du TOP 50 / BAV 2019 des marques les plus puissantes et les plus connectées à leur public.

31 Janvier 2020

Unify devient actionnaire à 100% de Vertical Station.

Février

10 Février 2020

Lors de la 25ème Cérémonie des Lauriers de l'Audiovisuel (Radio et Télévision), le groupe TF1 a été récompensé dans deux catégories : Le Bazar de la Charité a reçu le "Laurier de la meilleure série" et Quotidien le "Laurier du meilleur magazine.

11 Février 2020

Le groupe TF1 a remporté 6 prix lors de la 27ème édition des Trophées du Film Français.

12 Février 2020

Newen crée la société de production Ringside Studios avec le producteur anglais Gub Neal et DoveTale Media (société de développement et de coproductions de fictions). Gub Neal est l'un des producteurs les plus reconnus du Royaume-Uni. Ringside Studios développera des fictions anglaises et internationales de grande qualité, potentiellement distribuées par Newen.

27 Février 2020

En créant un partenariat avec la Maison des Femmes de Saint-Denis qui accueille les victimes de violences, Unify réaffirme sa volonté de donner tribune à toutes les femmes, à tous leurs combats,

• travers ses marques media, ses communautés et ses évènements.

Mars

23 mars 2020

Covid-19 : Le groupe TF1 est plus que jamais mobilisé. Dans cet environnement de crise, il est trop tôt pour apprécier l'ensemble de ces différents impacts sur les résultats du Groupe qui dépendront de multiples facteurs et notamment : de l'étendue et de la durée de l'épidémie, des mesures de prévention et d'accompagnement décidées par les gouvernements des pays où le Groupe exerce ses activités, des conditions d'éligibilité des collaborateurs aux différents dispositifs de chômage partiel.

Malgré l'impact économique significatif que représente cette crise majeure, le Groupe reste confiant dans sa capacité à faire face. Il dispose d'une bonne situation financière avec peu d'endettement et un encours de lignes de crédit bancaires bilatérales disponibles, des métiers pérennes qui renforcent toute leur légitimité dans un tel contexte. En conséquence, le Groupe a logiquement dû suspendre ses objectifs annoncés en février dernier, jusqu'à ce que la situation se clarifie.

Avril

1er Avril 2020

Dans le contexte du Covid-19, le groupe TF1 renonce à la distribution du dividende lors de l'Assemblée Générale du 17 avril 2020 ainsi qu'à ses deux objectifs pour l'année 2020 : un taux de marge opérationnelle courante à deux chiffres et un coût des programmes à 985 millions d'euros. Néanmoins, le Conseil d'Administration se réunira en août pour réévaluer la situation et analyser l'opportunité de proposer la distribution d'un dividende au titre de 2019.

2 Avril 2020

Le groupe TF1 se mobilise pour soutenir les Français et mettre en lumière les héros du quotidien : mobilisation aux côtés des associations en ouvrant plus largement ses espaces publicitaires pour soutenir les grandes causes, déploiement d'un dispositif unique pour la Fondation Hôpitaux de Paris - Hôpitaux de France avec la production gracieuse par TF1 Factory d'un spot vidéo d'appel aux dons relayé massivement sur tous les supports, apport de réponses claires aux questions des Français.

Par ailleurs, les groupes France Télévisions, Altice Media, TF1, M6, NRJ, L'Équipe, Arte et Canal+

annoncent la création de l'Association Technique des Editeurs de la TNT (ATET), dont l'objectif est la valorisation et la promotion des intérêts des chaînes.

7 Avril 2020

• Un partenariat éditorial et de production de contenus ;
• Un partenariat de talents avec Grégoire Margotton et Bixente Lizarazu aux commentaires des matchs de la Ligue 1.

Les marques d'Unify se mobilisent pour accompagner les Français : Marmiton lance l'opération #ensembleencuisine, Doctissimo lance un chat bot et des facebook live avec le docteur Gerald Kierzerk, Aufeminin lance son concours d'écriture de nouvelles sur les bonheurs fondamentaux, Unify apporte son soutien au secteur associatif en mettant à disposition gracieusement, en cette période de fortes consommations de ses audiences, une part de son inventaire au profit des secteurs qui luttent activement contre cette pandémie.

27 Avril 2020

En tant que fervent défenseur de l'égalité entre les femmes et les hommes en entreprise, le groupe TF1 se mobilise, au-delà du cadre de la loi, pour réduire les inégalités professionnelles relatives à la parentalité avec l'harmonisation de la durée des congés d'accueil de l'enfant pour permettre à tous les parents, femme ou homme, hétérosexuels ou homosexuels, de bénéficier d'un congé pour accueillir leur enfant biologique, adoptif, né par PMA ou GPA.

30 Avril 2020

Le groupe TF1 lance une nouvelle offre de podcasts, accessible gratuitement sur l'ensemble des plateformes de diffusion (Apple Podcast, Google Podcast, Spotify, Deezer...). Cette nouvelle offre qui vient enrichir l'offre des podcasts du groupe TF1 (LCI, Studio 71, MyLittle Paris ...) se compose de 5 thématiques autour de marques phares des antennes et incarnés par des personnalités emblématiques : people, aventure, musique, faits divers et histoire.

Juin

2 Juin 2020

Le groupe Mediapro, nouvel acteur clé du football français, et le groupe TF1 annoncent la signature d'un accord inédit. Ce partenariat de quatre ans,

renouvelable, repose sur trois piliers fondamentaux :

• Une licence de marque pour une nouvelle chaîne baptisée TELEFOOT, nom de la marque historique du magazine de TF1 ;

Par ailleurs, Sabina Gros rejoint Unify et prend la responsabilité de Directrice Générale France et Europe en charge des Revenus et des Publishers. En tant que responsable des revenus, elle a pour mission de définir et assurer le développement du chiffre d'affaires publicitaire de Unify, incluant tous les canaux de vente : vente gré-à-gré et programmatique, data.

8 Juin 2020

Media Lab TF1, le programme d'accélération à Station F, lancé en 2018, accueille la 5ème promotion de start-up avec 6 nouvelles start-ups avec l'objectif de mettre en synergie des solutions innovantes et le savoir-faire des experts métiers du groupe TF1.

18 Juin 2020

Alors que la réouverture des salles de cinéma a été annoncée à partir du 22 juin, le groupe TF1 tient à témoigner son attachement et renouveler son soutien au cinéma français en s'associant à un dispositif média d'envergure. Ainsi, le groupe TF1 diffusera du 22 juin au 5 juillet sur ses chaînes, et

• partir du 29 juin sur ses plateformes digitales, une campagne publicitaire gracieuse visant à promouvoir la réouverture des salles de cinéma auprès des Français.

Les résultats ci-après sont présentés selon la décomposition des secteurs d'activités du groupe TF1 telle que présentée en note 3 - secteurs opérationnels des notes annexes aux états financiers consolidés et selon la norme IFRS 16 applicable depuis le 1er janvier 2019.

Chiffre d'affaires

Le chiffre d'affaires consolidé du premier semestre 2020 s'élève à 883,5 millions d'euros, en recul de 261,7 millions d'euros (-22,9%). Hors effet périmètre1, le chiffre d'affaires du groupe TF1 est en baisse de -22,6%.

Le chiffre d'affaires publicitaire du Groupe s'établit

• 616,4 millions d'euros, en fort recul sur un an (- 26,3%). Après un début d'année impacté par les premiers effets de la crise liée au Covid-19, le deuxième trimestre est fortement en baisse en raison de l'annulation massive ou reports de campagnes publicitaires.

Coût des programmes et autres produits et charges d'exploitation

Coût des programmes

Le coût des programmes des cinq chaînes en clair du Groupe s'élève à 338,8 millions d'euros. La forte réactivité du Groupe pour adapter les investissements en grille à la baisse du chiffre d'affaires publicitaire a permis de générer 107,4 millions d'euros d'économies sur le premier semestre. Les mesures adoptées par le Groupe incluent notamment une offre d'information renforcée sans coût supplémentaire, l'achat de programmes à coûts optimisés et l'augmentation du nombre de rediffusions.

Autres charges, amortissements et provisions

Sur le premier semestre 2020, les autres charges, amortissements et provisions sont en recul de 59,1 millions d'euros, principalement en lien avec la déconsolidation de Téléshopping au T2 2019 et les économies liées à la crise.

Résultat opérationnel courant

1 7,4 millions d'euros d'effet périmètre (acquisitions consolidées nettes de la déconsolidation de Téléshopping).

Le résultat opérationnel courant s'élève à 67,8 millions d'euros, en recul de 95,2 millions d'euros. Cette baisse est limitée sur l'ensemble du semestre grâce à un effort important du Groupe pour réaliser des économies de coûts et proposer une offre de programmes adaptés au contexte de crise.

Impact Covid-19 : au global, l'impact de la crise sanitaire et ses conséquences sur les performances du Groupe au cours du premier semestre se traduisent par une perte d'opportunité de chiffre d'affaires de l'ordre de 250 millions d'euros et un impact sur le résultat opérationnel courant de l'ordre de 100 millions d'euros.

Résultat opérationnel

Le résultat opérationnel s'élève à 67,8 millions d'euros, en recul de 95,2 millions d'euros.

Résultat net

Le résultat net part du Groupe s'établit à 38,4 millions d'euros, en recul de 68,9 millions d'euros.

Structure financière

Au 30 juin 2020, les capitaux propres part du Groupe atteignent 1 589,5 millions d'euros pour un total de bilan de 3 446,2 millions d'euros.

L'effet de saisonnalité et l'absence de versement de dividende à date permettent au groupe TF1 d'afficher une dette nette de 22,1 millions d'euros au 30 juin 2020, avant prise en compte des obligations locatives (dette nette de 114,3 millions d'euros après prise en compte des obligations locatives), contre une dette nette de 126,3 millions d'euros à fin décembre 2019 (dette nette de 225,8 millions d'euros après prise en compte des obligations locatives).

Au 30 juin 2020, TF1 dispose d'un encours de lignes de crédit bancaires bilatérales de 965 millions d'euros, dont 170 millions d'euros pour le pôle Newen. Adossée à son encours de lignes bancaires confirmées et non tirées, TF1 dispose également d'une convention de trésorerie avec le Groupe Bouygues. Au 30 juin 2020, les tirages ont été réalisés à hauteur de 164 millions d'euros pour le pôle Newen.

1.4. Information sectorielle

Antennes

Chiffre d'affaires

Le chiffre d'affaires des Antennes s'établit à 683,3 millions d'euros, en recul de 207,5 millions d'euros sur un an (-23,3%).

• Le chiffre d'affaires publicitaire des Antennes s'élève, au premier semestre 2020, à 586,1 millions d'euros, en baisse de -205,3 millions d'euros (-25,9%). Dès le mois de mars, les annonceurs ont annulé ou reporté leurs campagnes publicitaires. Cette situation s'est fortement accélérée en avril et mai pendant la
  période de confinement. Depuis le déconfinement, la baisse ralentit grâce au retour progressif des annonceurs dans certains secteurs tels que les télécoms, le e-commerce, la santé. La régie publicitaire de TF1 a été active pendant cette période de crise en accompagnant ses clients dans l'élaboration de leurs messages publicitaires et en attirant de nouveaux annonceurs.
• Le chiffre d'affaires des autres activités du segment Antennes est en baisse de -2,2 millions d'euros sur un an. Hors impact de la revente des droits sportifs de la Coupe du Monde de Football féminine au deuxième trimestre 2019, le chiffre d'affaires est en progression sur un an grâce aux bonnes performances de l'interactivité dans les programmes Koh-Lanta,Petits plats en équilibre ou Les 12 coups de midi.

Sur le premier semestre 2020, les chaînes en clair du groupe TF1 voient leurs recettes brutes reculer de 24,9% par rapport au premier semestre 2019.

L'évolution des investissements publicitaires bruts (hors parrainage) par secteur sur le S1 2020, pour les cinq chaînes en clair, est présentée ci-dessous.

Source : Kantar Média, S1 2020 vs. S1 2019.

Résultat opérationnel courant

Le résultat opérationnel courant du pôle Antennes s'établit à 75,9 millions d'euros, en baisse de 66,6 millions d'euros sur un an, faisant ressortir un taux de marge opérationnelle courante à 11,1% (-4,9 points sur un an). Les économies réalisées sur le coût de la grille ont permis d'absorber plus de la moitié de la baisse des revenus publicitaires des Antennes, traduisant la capacité d'adaptation rapide du Groupe.

Marché des chaînes en clair2

Sur le premier semestre 2020, la durée d'écoute de la télévision progresse et atteint, pour les Individus âgés de 4 ans et plus, 3h56 de consommation quotidienne, en hausse de +26 minutes sur un an. Un gain qui se fait principalement pendant la période de confinement, période au cours de laquelle la consommation quotidienne a atteint 4h34 en moyenne (+1h09 sur un an). Sur la cible des Femmes Responsables des Achats de moins de 50 ans (FRDA<50), la durée d'écoute de la télévision s'élève à 3h30 sur le semestre, en hausse de +20 minutes sur un an.

Ces données n'incluent pas la consommation en mobilité, c'est à dire sur les autres supports (ordinateurs, tablettes, smartphones, etc.) en live et en replay, ni la consommation effectuée hors domicile, tous supports confondus.

Médiamétrie continue de faire évoluer la mesure d'audience pour coller au plus près à la consommation réelle du média télévisé : intégration de la consommation hors domicile depuis le 30 mars 2020 (l'apport du hors domicile a été mesuré à environ +10 minutes sur le début d'année 2020, avant le confinement), et prise en compte de la mesure des autres écrans à domicile prévue pour 2021.

Audiences des chaînes en clair3

Au cours du premier semestre et dans le contexte de crise lié au Covid-19, le groupe TF1 bénéficie de l'engouement notable des français pour le média TV et parvient à maintenir son leadership sur l'ensemble des publics clés :

• 29,6% sur les Individus âgés de 25 à 49 ans (stable sur un an) ;
• 31,9% de part d'audience sur les
  FRDA<50 (-0,8 pt vs S1 2019).

TF1

En cette période de crise, TF1 confirme sa capacité de rassemblement unique dans tous les genres de programmes et auprès de tous les publics, atteignant des niveaux d'audience record. Pendant la période de confinement, le Groupe a adapté son offre d'information et de contenus afin de répondre au mieux au besoin d'information des français et de continuer à les divertir. La chaîne TF1 a ainsi réalisé 15 des 20 meilleures audiences programmes (hors programmes d'information) durant la période de confinement. Le déconfinement n'a pas entamé cette belle dynamique : en juin, TF1 a proposé 25 programmes qui ont réuni plus de 6 millions de téléspectateurs.

.

• Fictions françaises : Demain nous appartient marque un très bon retour dès sa reprise en juin, après un arrêt du tournage et de la diffusion pendant la période de confinement. A la veille de son 3ème anniversaire, les audiences de la saga quotidienne diffusée en access atteignent jusqu'à 3,9 millions de téléspectateurs pour 23% de part d'audience en moyenne sur la cible des FRDA<50.
• Séries étrangères : malgré le contexte particulier lié à la crise du Covid-19, le Groupe a diffusé une nouvelle série médicale au cours du deuxième trimestre qui a suscité l'engouement. The Resident a en effet trouvé son public en réalisant 35% de part d'audience sur la cible des FRDA<50 et en rassemblant jusqu'à 5,2 millions de téléspectateurs.
• Information : en cette période d'actualité dense liée à la crise du Covid-19, TF1 a su renouveler et étoffer son offre d'information, largement plébiscitée par les français. La chaîne a choisi de rallonger significativement ses journaux télévisés afin de couvrir de la façon la plus complète et rigoureuse possible la crise sanitaire tout en donnant à voir quotidiennement les initiatives positives des français dans de nouvelles chroniques. Pendant la période de confinement, TF1 a ainsi réalisé 16 des 20 meilleures audiences

d'information avec en tête 14,6 millions de téléspectateurs devant la Déclaration du Président de la République le 13 avril dernier (37,3% de part d'audience sur la cible des Individus âgés de 4 ans et plus). En juin, TF1 a continué à se positionner comme l'information référente des français : le journal de 20H a réuni en moyenne 6,1 millions de téléspectateurs (et jusqu'à 9,9 millions le dimanche 14 juin) pour 28% de part d'audience sur la cible des Individus âgés de 4 ans et plus, et le journal de 13H a maintenu son leadership incontesté avec 40,6% de part d'audience sur cette même cible.

• Divertissement : l'offre adaptée de TF1 à la crise du Covid-19 a trouvé son public et confirme le succès des grandes marques de flux de la chaîne. Koh Lanta a offert une soirée d'évasion aux téléspectateurs chaque vendredi et 6 épisodes de l'émission culte se placent dans le top 20 des audiences pendant le confinement (hors programmes d'information),
  atteignant jusqu'à 7,6 millions de téléspectateurs. Le retour à l'écran rapide de
  C'est Canteloup a réuni jusqu'à 7,9 millions de téléspectateurs. Enfin, The Voice, émission phare de TF1, a connu une saison exceptionnelle avec 32% de part d'audience en moyenne sur la cible des FRDA<50 et jusqu'à 5 millions de téléspectateurs chaque samedi.
• Cinéma : TF1 a décidé de renforcer son offre
  cinéma autour de deux propositions fortes : des comédies populaires culte, à l'image des
  Visiteurs (meilleure audience sur la période, tout programme confondu (hors programmes
  d'information) avec 8 millions de
  téléspectateurs et des franchises internationales familiales, comme la saga Harry Potter (les 5 premiers volets ont attiré plus de 7 millions de téléspectateurs chacun).

Chaînes TNT

Au cours du 1er semestre 2020, le pôle TNT du groupe TF1, constitué des chaînes TMC, TFX, TF1 Séries Films et LCI, maintient son leadership. Il rassemble 10,4 % de part d'audience sur les FRDA<50 et 9,7 % de part d'audience sur les Individus âgés de 25 à 49 ans, en léger recul sur un an.

TMC

TMC confirme son leadership sur les chaînes de la TNT au deuxième trimestre 2020, toutes cibles confondues, avec une part d'audience à 3,1% sur les Individus âgés de 4 ans et plus, et 4,1% sur les

FRDA<50 et les Individus âgés de 25 à 49 ans. La chaîne a adapté sa grille aux circonstances exceptionnelles liées à la crise du Covid-19 et a remporté un franc succès avec les programmes suivants :

• Quotidien a réalisé en juin son mois record en rassemblant 1,9 million de téléspectateurs et sa meilleure audience historique avec jusqu'à 2,5 millions de téléspectateurs ;
• l'offre cinéma a su fédérer avec, entre autres, les succès de Mechanic Resurrection et Le Transporteur qui ont réuni respectivement 1,6 et 1,5 million de téléspectateurs ;
• Les documentaires et les divertissements proposés par la chaîne ont conforté leur succès avec 1,1 million de téléspectateurs devant Martin Weill : Covid-19- La fin de l'American Dream ?

TFX

Au deuxième trimestre 2020, la chaîne conserve sa place de troisième chaîne de la TNT sur la cible des FRDA<50 avec 3,2 % de part d'audience, en légère hausse par rapport au deuxième trimestre 2019 (+0,1 point). Cette performance s'explique par :

• Un fond de grille leader sur la TNT sur les FRDA<50 avec les succès renouvelés de programmes incontournables comme Une nounou d'enfer, Super Nanny ou encore Total Reno ;
• Les flux et les films qui constituent toujours le top de la chaîne en prime time avec Les bêtisiers (0,7 million de téléspectateurs en moyenne), Appels d'urgences (0,6 million de téléspectateurs en moyenne) ou le film Oblivion (1,1 million de téléspectateurs) ;
• Une valorisation efficace des marques TF1 avec en moyenne 0,8 million de téléspectateurs pour Camping Paradis.

TF1 Séries Films

Au deuxième trimestre 2020, la chaîne maintient sa deuxième position des chaînes TNT HD sur les Individus âgés de 4 ans et plus (1,7% de part d'audience) et les FRDA<50 (2,5% de part d'audience) et est leader sur ces deux cibles en prime time. Pendant la période de confinement liée

• la crise du Covid-19, la chaîne a montré que les fictions françaises (séries ou unitaires) sont une valeur sûre et fédératrice avec les succès d'audience d'Alice Nevers ou de Le mec d'à côté
  (toutes deux rassemblant 0,9 million de téléspectateurs en moyenne sur l'ensemble du trimestre). TF1 Séries Films a également proposé une offre cinéma puissante en soirée avec des films culte comme L'Arme fatale 4 (1,2 million de

4 Source : CNC et CBO Box Office

téléspectateurs) ou encore La résurrection du Christ (0,9 million de téléspectateurs).

LCI

Au cours du premier semestre 2020, LCI reste la deuxième chaîne d'information avec une part d'audience de 1,3% sur les Individus âgés de 4 ans et plus, soit +0,3 point sur un an.

Au mois de juin, LCI confirme sa position de leader des chaînes d'information en termes de durée d'écoute par téléspectateur avec une moyenne de 30 minutes par jour. En cette période de crise au cours de laquelle l'actualité est dense et particulièrement regardée par les français, LCI a su se démarquer avec, entre autres, l'édition spéciale de 24h Pujadas avec le Professeur Raoult qui a permis à la chaîne de se placer 1ère chaîne d'information lors de sa diffusion avec 722 000 téléspectateurs.

TF1 Publicité (Régie hors-Groupe)

L'activité de la régie pour compte de tiers (radios, chaînes de télévision hors Groupe, etc.) est en recul sur un an, principalement sur la partie radio, en lien avec la baisse des investissements publicitaires liée à la crise du Covid-19.

TF1 Films Production4

En raison de l'épidémie du Covid-19, les salles de cinéma ont fermé le 15 mars 2020. Elles ont réouvert progressivement à partir du 22 juin. TF1 Films Productions n'a donc pas sorti de film pendant cette période et a reporté les sorties prévues. En parallèle, compte tenu du contexte particulier, le chiffre d'affaires généré par le catalogue est en augmentation par rapport à l'année dernière.

La contribution de TF1 Films Production au chiffre d'affaires sur le premier semestre 2020 est stable sur un an, et le résultat opérationnel courant est en amélioration.

TF1 Production

En raison de la crise épidémique, TF1 Production voit une perte d'activité sur le premier semestre 2020 en raison des décalages de livraison d'une grande partie de ses magazines et le report, en 2021, des compétitions sportives initialement prévues au premier semestre 2020.

En conséquence, si le chiffre d'affaires reste stable sur un an, le résultat opérationnel de TF1 Production est en fort recul.

10

e-TF1

Malgré l'absence d'événement sportif majeur due

• la crise épidémique, l'interactivité enregistre une hausse de son chiffre d'affaires, portée par les excellentes performances des programmes quotidiens (Petits Plats en équilibre et Les 12 coups de midi) ainsi que de Koh-Lantaet Auto- Moto dont les formats et le nombre de diffusions ont été adaptés à la crise.

Malgré la baisse de chiffre d'affaires de MYTF1 sur un an (baisse des revenus publicitaires), les revenus de e-TF1 sont en légère hausse sur un an en cumulé à fin juin 2020 et le résultat opérationnel courant est en baisse.

Chaînes thématiques (TV Breizh, Ushuaïa TV et Histoire TV)5

Au premier semestre 2020, les 3 chaînes thématiques enregistrent des audiences record avec :

• Ushuaïa TV qui se place deuxième chaîne de l'univers Découverte en forte progression sur son cœur de cible (3,8 millions de visiteurs touchés chaque mois) ;
• Histoire TV qui se place leader sur la thématique historique avec 3,6 millions de téléspectateurs
• TV Breizh qui confirme sa position de numéro 1 des chaînes thématiques pour la 7ème fois consécutive avec 0,7% de part d'audience et atteint sa couverture record avec 7,1 millions d'individus touchés chaque mois.

Le chiffre d'affaires et le résultat opérationnel courant de l'ensemble des chaînes payantes sont en recul sur le premier semestre 2020 versus 2019 en lien avec le recul des recettes publicitaires et la renégociation du contrat de distribution avec Canal+.

Studios et Divertissements

Studios

Newen Studios

Au premier semestre, l'impact de la baisse d'activité de Newen liée à l'arrêt des tournages en France et à l'étranger pendant la période de confinement est partiellement compensé par l'entrée dans le périmètre de la société canadienne Reel One acquise au quatrième trimestre 2019. De plus, Newen a été l'un des premiers producteurs à reprendre l'activité de production de ses deux

quotidiennes phares (Demain Nous Appartient et Plus Belle La Vie) dès mi-mai pour une livraison des épisodes en juin. Enfin, le carnet de commandes à fin juin reste élevé à plus de 1 500 heures, traduisant des reports de livraisons des productions commandées.

TF1 Studio

Suite à la crise sanitaire, TF1 Studio a remanié son line-up de sortie salles 2020 en lien avec la fermeture des salles en France de mi-mars à mi- juin. Dans le même temps, l'activité de MYTF1 VOD a été en croissance, notamment pendant le confinement.

Ainsi, le chiffre d'affaires et le résultat opérationnel courant du 1er semestre 2020 sont en retrait par rapport à 2019.

Divertissements

TF1 Entertainment

En raison de la crise du Covid-19, TF1 Entertainment voit son chiffre d'affaires et son résultat opérationnel courant baisser par rapport au 1er semestre 2019 en raison de la fermeture à compter de mi-mars de la Seine Musicale, de l'annulation des spectacles et au report ou annulation de projets par le label musical Play Two.

Unify

Les audiences des sites Marmiton et Doctissimo ont particulièrement crû au premier semestre (437 millions de visites sur le site Marmiton, soit +56% sur un an) grâce à une ligne éditoriale recentrée sur le quotidien et les besoins des français en particulier pendant la période de confinement.

Les revenus du pôle Unify s'établissent à 68,4 millions d'euros, en recul de 17,2 millions d'euros sur un an.

Depuis le début du mois de mars, les activités de publicité digitale, de programmatique et de services aux annonceurs, en France comme à l'étranger, ont été fortement impactées par les annulations, reports ou absences de campagnes et d'événements.

L'activité de e-commerce communautaire (vente de box) a résisté sur le premier semestre, portée par les campagnes publicitaires TV pour My Little Box et Gambettes Box sur les chaînes du groupe

TF1 qui ont permis de soutenir les ventes de box et de recruter de nouveaux abonnés.

Le résultat opérationnel courant s'élève à -8,1 millions d'euros, en diminution de 11,3 millions d'euros en lien avec le recul de l'activité.

1.5. Perspectives

Compte tenu des impacts de la crise liée au Covid- 19 enregistrés au premier semestre et des incertitudes persistantes quant à l'évolution de la propagation du virus et de ses conséquences, le groupe TF1 renonce à ses objectifs pour l'année 2021, à savoir pour le pôle Unify, un chiffre d'affaires d'au moins 250 millions d'euros et un taux de marge d'EBITDA d'au moins 15%, et pour le Groupe, une amélioration de la rentabilité sur capitaux engagés par rapport à celle de 2018.

Les résultats du premier semestre 2020 traduisent la rapide capacité d'adaptation du Groupe en termes de programmation et de gestion des coûts dans un contexte de forte baisse des revenus de l'ensemble de ses activités.

Depuis la fin du confinement, la tendance à la baisse des revenus publicitaires ralentit progressivement avec le retour d'une partie des annonceurs qui investissent de nouveau afin d'accompagner la reprise de la consommation.

Dès la rentrée, le Groupe proposera une programmation particulièrement riche et variée avec le retour des émissions phares (Mask Singer saison 2, The Voice Kids), la diffusion de films inédits (Le Sens de la Fête ou A star is Born), le lancement de nouveautés (Grand Hôtel, HPI, Ici Tout Commence) et enfin l'arrivée, sur LCI, de nouvelles personnalités telles que Darius Rochebin ou Eric Brunet.

En parallèle, le redémarrage des tournages en France et à l'étranger permet à Newen d'envisager la reprise d'une activité soutenue jusqu'à la fin de l'année, celle-ci restant néanmoins dépendante de l'évolution de la crise. Enfin, certaines activités telles que les spectacles ou événements musicaux restent toujours à l'arrêt sans visibilité de reprise.

1.7. Responsabilité sociétale de l'entreprise

Solidarité

TF1 au service du monde associatif durant la crise sanitaire

Dès la mi-mars, le groupe TF1 a mis ses antennes et ses supports digitaux au service d'opérations solidaires en lien avec la Covid-19 avec des actions ciblées sur :

• Les besoins des hôpitaux / EHPAD qu'il s'agisse des personnels soignants, des malades et leurs familles ou encore le financement de matériel médical,
• La recherche médicale sur les virus émergents incluant les coronavirus,
• Le soutien des personnes démunies ou
  isolées particulièrement vulnérables durant la crise sanitaire,
• Les conséquences du confinement avec les violences faites aux femmes.

Le groupe TF1 a également adapté sa programmation avec des programmes dédiés aux associations / fondations jouant un rôle clé dans chacun de ces secteurs ci-dessus. Au total 40 émissions spéciales de Qui veut gagner des millions ? à la maison ont été diffusées à l'issue desquelles le groupe TF1 a reversé plus de 600 000 euros répartis entre les 4 associations suivantes : La Fondation Hôpitaux de Paris - Hôpitaux de France, La Fondation pour la Recherche Médicale, Les Restos du Cœur et la Fondation des Femmes.

Au total, ce sont près de 30 associations en lien avec la crise sanitaire qui ont été soutenues à travers la diffusion gracieuse de spots de sensibilisation ou d'appels aux dons pour certains produits par TF1 pro bono.

1.6. Evénements importants postérieurs à la clôture

Néant.

Inclusion

Palmarès Ethics & Boards 2019

Le groupe TF1 est fier d'être le premier groupe média et de figurer à la 22ème place dans le Palmarès Ethics & Boards 2019 de la Féminisation des Instances Dirigeantes, parmi les 120 grandes entreprises françaises du SBF 120.

12

A travers une politique volontariste et ambitieuse de longue date, le groupe TF1 défend la place des femmes en interne et sur ses chaînes, en se positionnant comme un moteur de changement sur la question clé de l'égalité entre les femmes et les hommes en entreprise.

Ainsi, le Groupe poursuit le plan d'actions « Mixité femmes/hommes et performance » et dans ce cadre, il a mis en place des mesures à chaque stade de la vie professionnelle des collaboratrices

• lors du recrutement, dans le suivi de carrière à travers des politiques de promotion et de rémunération, dans le suivi de carrière via des dispositifs de formation, mentoring, sensibilisation et enfin dans le soutien de la parentalité comme levier d'équité en entreprise.
  Toutes ces actions portent leurs fruits, avec une hausse de la représentation des femmes au sein de l'entreprise et dans les instances de gouvernance. Ainsi, on compte aujourd'hui 45 % de femmes au Comité management contre 29 % en 2014 (top 160 managers).

Congés d'accueil de l'enfant

Fortement engagé pour l'égalité entre les femmes et les hommes en entreprise, le groupe TF1 a modifié la durée des congés d'accueil de l'enfant pour permettre, au-delà du cadre de la loi, à tous les parents, femmes ou hommes, hétérosexuels ou homosexuels, de bénéficier d'un congé pour accueillir leur enfant biologique, adoptif, né par PMA ou GPA.

Initialement fixé à 11 jours calendaires, le congé paternité rebaptisé « congé d'accueil du second parent » est étendu à 4 semaines (soit 20 jours ouvrés). Il inclut les jours accordés pour la naissance, quel que soit le genre du second parent.

Le congé du parent ayant la charge principale de l'enfant (y compris celui né par PMA ou GPA) est fixé à 16 semaines. Cela vaut pour tout parent biologique ou adoptif, de sexe différent ou de même sexe que son conjoint/sa conjointe, et pour la famille monoparentale.

Le congé adoption est prolongé de 6 semaines supplémentaires afin de préparer l'arrivée de l'enfant au foyer.

Le projet Moteur!

TF1 a renouvelé son partenariat avec le projet sociétal Moteur! qui, à travers un concours, incite des jeunes âgés de 14 à 22 ans de tous horizons

6 Cf. chapitre 3.5.1 du Document d'Enregistrement Universel

2019.

• réaliser un film d'1'30'' sur une personne qui les inspire. Cette démarche vise à donner envie à ces jeunes de de progresser et grandir à travers l'exemplarité de modèles inspirants et ainsi favoriser l'égalité des chances et l'insertion professionnelle des jeunes.

Société durable

Prix EPE-LCI

A travers ce partenariat avec EPE (Entreprises pour l'environnement), LCI sensibilise son public aux questions environnementales.

L'appel à projets vise des étudiants et jeunes diplômés de moins de 30 ans qui souhaitent proposer des solutions concrètes pour mieux connecter leurs convictions écologiques à leur actuelle ou future activité professionnelle.

Cette année le thème était la "Vivons la nature en ville" ou comment permettre aux villes de demain d'assurer bien-être et santé à leurs citoyens et préservation de la biodiversité en milieu urbain.

Pour soutenir ce concours, LCI apporte du contenu éditorial et de la visibilité sur son site internet LCI.fr et participe au jury qui a décerné cette année le 1er prix à Les jeunes pousses, un projet de micro- ferme urbaine située à Avignon totalement dédiée à la transition écologique.

1.8. Gouvernance

Le Comité de Sélection et des Rémunérations a proposé au Conseil d'Administration de prendre en compte la gestion de la crise du Covid-19 dans la rémunération du dirigeant mandataire social au titre de 2020. Cette rémunération exceptionnelle, telle que prévue dans les principes généraux de rémunération au titre de 20206, sera évaluée sur des critères définis.

Sur proposition du dirigeant mandataire social, le montant maximal de rémunération perçu hors son salaire fixe sera réduit d'un tiers et ne pourra excéder 100% de la rémunération fixe. Ces différents éléments seront soumis au vote des actionnaires lors de l'Assemblée Générale d'avril 2021.

Le Conseil d'Administration a pris acte du renouvellement des mandats d'Administrateurs de Catherine Dussart et d'Olivier Bouygues lors de l'Assemblée Générale des actionnaires du 17 avril 2020. De plus, le Conseil d'Administration a accueilli Sabrina Zerbib et Sophie Leveaux en qualité d'Administratrices représentantes du personnel et Charlotte Bouygues, Directrice E-

TF1 - Information financière - 1er semestre 2020

Commerce chez Aufeminin, représentante permanente de la société SCDM, en remplacement de Martin Bouygues. Le Conseil d'Administration a tenu à remercier Martin Bouygues pour ses 33 ans de participation au Conseil et de soutien au groupe TF1.

et décide de l'apport de titres en cas d'offre publique.

1. Pour les salariés détenant des actions sous la forme nominative, le droit de vote s'exerce individuellement.

Le taux de 44 % d'Administrateurs indépendants est maintenu et le taux de femmes au Conseil d'Administration progresse à 56% (sans prendre

en compte les deux administratrices représentantes du personnel).

1.9. Point social

Au 30 juin 2020, le groupe TF1 compte 3 202 collaborateurs en CDI.

1.12. Transaction avecles parties liées

Il n'y a pas eu d'évolution significative concernant les parties liées depuis la publication du Document d'Enregistrement Universel de TF1, déposé le 10 mars 2020 auprès de l'AMF (D.20-0118) hormis la variation du compte courant de trésorerie avec l'entité Bouygues Relais.

1.10. Performances boursières

Au 30 juin 2020, l'action TF1 clôture à 4,81 euros, soit une baisse de 35,0 % depuis le début de l'année. Le CAC 40 et le SBF 120 connaissent sur cette même période une baisse de 17,4% et l'Euro Stoxx Europe 600 Media une baisse de 20,0%.

La valorisation boursière du groupe TF1 est, au 30 juin 2020, de 1,012 milliard d'euros contre 1,556 milliard d'euros à fin 2019.

1.11. Evolution du capital

1. Estimations relevé Euroclear.
2. Incluant les porteurs non identifiés.
3. Actionnariat salarié au sein du plan d'épargne d'entreprise : le fonds commun de placement d'entreprise - FCPE TF1 ACTIONS - recueille l'épargne volontaire des collaborateurs et l'abondement versé par l'entreprise. Il est investi en actions TF1 par achat direct sur le marché. Le Conseil de Surveillance du FCPE TF1 Actions exerce les droits de vote attachés aux titres de capital détenus dans le portefeuille

1.13. Facteurs de risques

Depuis début mars 2020, la crise liée à la propagation du Covid-19 a fortement impacté les activités du groupe TF1, en particulier pendant la période de confinement. L'ensemble de nos clients annonceurs ont été touchés entraînant un nombre

important d'annulations de campagnes publicitaires à la télévision ou en digital plus ou moins important selon les secteurs. De plus, nos activités de production et de divertissement ont été impactées par l'arrêt des tournages et l'annulation

des événements culturels (spectacles, événements musicaux, etc.).

Au global, l'impact de la crise sanitaire et ses conséquences sur les performances du Groupe au cours du premier semestre se traduisent par une perte d'opportunité de chiffre d'affaires de l'ordre de 250 millions d'euros et un impact sur le résultat opérationnel courant de l'ordre de 100 millions d'euros. Aussi, compte tenu des impacts de la crise liée au Covid-19 enregistrés au premier semestre et des incertitudes persistantes quant à l'évolution de la propagation du virus et de ses conséquences, il est difficile de quantifier précisément les impacts sur l'année 2020.

En conséquence, depuis la publication des principaux risques et de la politique de gestion mise en place face à ces risques dans le chapitre 2 « Risques et maîtrise » du Document d'Enregistrement Universel 2019 du groupe TF1 déposé le 10 mars 2020 sous le numéro n° D.20- 0118, des éléments complémentaires sont apportés sur les points exposés ci-dessous notamment à la lumière des conséquences de la crise liée au Covid-19.

14

Risques liés à la croissance de la télévision numérique terrestre et au développement d'internet et des nouveaux supports

Descriptif du risque

TF1 évolue dans un contexte concurrentiel en mutation permanente :

• Une baisse structurelle du temps consacré aux activités de télévision linéaire (baisse de la durée d'écoute individuelle) ; si le confinement a permis à la télévision d'attester de la vitalité, avec une forte hausse de la durée d'écoute au printemps 2020, il est probable que l'on revienne à une tendance plus proche de celle de ces dernières années dès la fin de la crise
  sanitaire. Toutefois, la nouvelle comptabilisation d'audience mise en place par Médiamétrie depuis avril 2020 avec la prise en compte de la consommation télévisée hors du domicile principal (sur tous les écrans : smartphones, tablettes,
  …) permet désormais de valoriser la réalité des usages. A ce titre, l'apport du hors domicile a été mesuré à environ +10 minutes sur le début d'année 2020, avant le confinement.

Risques liés aux conséquences de la crise Covid-19

Descriptif du risque

Risque de nouvelle crise sanitaire avec mise à l'arrêt nationale et internationale liée au Covid-19 (ou tout autre pandémie) qui aurait pour effet d'engendrer des difficultés d'alimentation en programmes, comme cela a pu se produire au premier semestre 2020, avec un impact à tous les niveaux de la production : interruption des tournages (fictions et flux) à l'exception des émissions d'information ; arrêt des doublages et de la post-production ; approvisionnement en programmes étrangers lacunaire (notamment en séries et téléfilms américains qui alimentent une part conséquente des grilles des antennes du Groupe) ; et report de tous les évènements sportifs. Des risques également à plus long terme, liés à une reprise très progressive de l'activité. Par exemple s'agissant de la situation depuis mai 2020, des impacts persistant y compris après le déconfinement :

• Peu de visibilité sur l'approvisionnement en programmes étrangers et les possibilités de reprise des tournages hors de la France / hors de l'Europe ;
• Décalage de l'Euro à l'été 2021 qui impose un réagencement des grilles.

Gestion du risque

Le Groupe a montré sa forte agilité d'adaptation lors de la crise du Covid-19. En remaniant ses grilles dès la première semaine de mars et en proposant une programmation innovante à partir des stocks disponibles, le Groupe a largement séduit les téléspectateurs (en témoignent les audiences record affichées en mars, avril et mai).

Afin de pallier les conséquences à plus long terme de la crise et pour se préparer si la situation sanitaire était amenée à se dégrader à nouveau, TF1 a mis en place de nouvelles pratiques pour assurer une meilleure circulation des programmes au sein des antennes et optimiser le coût de grille. Le groupe TF1 dispose par ailleurs d'un large stock de programmes dont il peut disposer pour alimenter ses antennes en cas de difficultés d'approvisionnement.

Cyber-sécurité

Gestion du risque

Pour renforcer sa gestion des risques numériques, TF1 est accompagnée par un cabinet d'audit et de conseil (Program Assurance Cybersécurité). Ce programme vise à s'assurer que les efforts financiers, techniques et humains mis en œuvre par le groupe adressent bien les risques de cyberattaques pesant sur les activités stratégiques de TF1. Cet accompagnement permet aussi de revoir très rapidement la trajectoire et la roadmap cybersécurité en fonction de l'évolution de la menace Cyber.

Des plans d'actions pour renforcer la protection des infrastructures de diffusion du groupe ont été mis en œuvre ainsi que des dispositifs de détection et réaction aux incidents de sécurité. Enfin un plan de reprise d'activité suite à un sinistre majeur est en cours de déploiement.

Plainte de Molotov C / TF1 devant l'Autorité de la Concurrence

Le 30 avril 2020, l'Autorité de la Concurrence a rejeté la plainte de Molotov pour absence d'éléments probants ; Molotov a toutefois fait appel de cette décision.

Plainte et réclamation auprès de la CNIL

L'ONG « Privacy International » a saisi la CNIL, le 26 juin 2020, d'une demande d'enquête sur la conformité du site Doctissimo avec le Règlement Général de Protection des Données (RGPD).

En réponse à ces allégations, Doctissimo a adressé un courrier à la CNIL afin de clarifier certains points de la demande d'enquête et d'informer la CNIL de l'état de déploiement du RGPD au sein du site.

(en millions d'euros)

Recettes publicitaires Autres revenus

Chiffre d'affaires

1er 1er

semestre semestre

2020 2019

616,4 836,0

267,1 309,2

2ème 2ème

trimestre trimestre

Exercice

1. 658,1
   679,2
2. 337,3

Autres produits de l'activité

Achats consommés et variation de stocks Charges de personnel

Charges externes Impôts et taxes

Dotation nette aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles

Dotations nettes aux amortissements des droits d'utilisation des actifs loués

Dotation nette aux provisions Autres produits d'exploitation Autres charges d'exploitation

40,1

(953,6)

(484,8)

(434,5)

(126,1)

(248,0)

(19,1)

(29,0)

291,9

(119,1)

255,1

0,7

(2,3)

(1,6)

(3,7)

1,4

(7,9)

(82,0)

(6,1)

-

154,8

0,4

209 301

0,74

0,74

Gains / pertes actuariels sur avantages du personnel (1)

Variation nette de juste valeur sur instruments de capitaux propres (2) Impôts nets sur opérations en capitaux propres non recyclables en résultat

Quote-part des produits et charges des coentreprises et entités associées non recyclables comptabilisés en capitaux propres

Opérations nettes sur capital et réserves Acquisitions et cessions d'actions propres

Acquisitions et cessions sans perte de contrôle

Distribution

Paiement fondé sur des actions Autres opérations (changements de périmètre, autres opérations avec les actionnaires et divers)

Opérations nettes sur capital et réserves Acquisitions et cessions d'actions propres

Acquisitions et cessions sans perte de contrôle

Distribution

Paiement fondé sur des actions Autres opérations (changements de périmètre, autres opérations avec les actionnaires et divers)

Opérations nettes sur capital et réserves Acquisitions et cessions d'actions propres

Acquisitions et cessions sans perte de contrôle

Distribution

Paiement fondé sur des actions Autres opérations (changements de périmètre, autres opérations avec les actionnaires et divers)

M AZ AR S

Tour Exaltis

61, rue Henri Regnault

92400 Courbevoie

S.A. à directoire et conseil de surveillance

au capital de € 8.320.000 784 824 153 RCS Nanterre

Commissaire aux Comptes

Membre de la compagnie

Régionale de Versailles

Aux Actionnaires,

ERNST & YOUNG Audit

Tour First

TDA 14444

92037 Paris-La Défense cedex

S.A.S. à capital variable

344 366 315 RCS Nanterre

Commissaire aux Comptes Membre de la compagnie Régionale de Versailles

La Sté TF1 - Television Francaise 1 SA a publié ce contenu, le 29 juillet 2020, et est seule responsable des informations qui y sont renfermées.
Les contenus ont été diffusés par Public non remaniés et non révisés, le29 juillet 2020 06:00:03 UTC.

Document originalhttps://www.groupe-tf1.fr/sites/default/files/pdf-financiers/rapport_financier_semestriel_2020_tf1_vdef.pdf

Public permalinkhttp://www.publicnow.com/view/44BE5F4295483A1E39149DBFC01B7AAA7843708E