AAR Corp. (NYSE:AIR) a finalisé l'acquisition de l'activité Product Support de Triumph Group, Inc.
Le 01 mars 2024
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AAR Corp. (NYSE:AIR) a conclu un accord définitif pour l'acquisition de l'activité Product Support de Triumph Group, Inc. pour environ 730 millions de dollars le 21 décembre 2023. L'acquisition par AAR de Triumph Product Support est soutenue par un crédit-relais entièrement engagé. AAR a l'intention de mettre en place un financement permanent comprenant une combinaison de dettes et de capitaux propres afin de maintenir un bilan solide pour soutenir la croissance future. La transaction devrait être finalisée au cours du premier trimestre de l'année civile 2024, sous réserve des conditions de clôture habituelles, y compris l'obtention de certaines approbations réglementaires. Triumph Product Support emploie plus de 700 personnes. Le 14 février 2024, AAR Escrow Issuer, LLC, une filiale à part entière et sans restriction d'AAR, a l'intention d'offrir, sous réserve des conditions du marché et d'autres facteurs, des billets de premier rang d'un montant total de 500 millions de dollars en capital, échéant en 2029. AAR a l'intention d'utiliser le produit net de l'offre de billets de premier rang proposée pour financer une partie du prix d'achat de son acquisition. AAR a également l'intention de modifier sa facilité de crédit renouvelable afin, entre autres, d'augmenter le montant total des engagements de prêt de 620 millions de dollars à au moins 795 millions de dollars. AAR a l'intention de financer le solde de la contrepartie de l'acquisition avec les liquidités disponibles et les emprunts au titre de la facilité de crédit renouvelable, telle qu'elle a été modifiée. BofA Securities agit en tant que conseiller financier principal, Wells Fargo Securities, LLC agit en tant que conseiller financier, et Bradley C. Faris ; Jason Morelli de Latham & Watkins LLP agit en tant que conseiller juridique d'AAR. Wells Fargo Securities, LLC et BofA Securities fournissent à AAR un financement provisoire pour la transaction. Goldman Sachs agit en tant que conseiller financier et Marie L. Gibson de Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP en tant que conseiller externe des vendeurs.
AAR Corp. (NYSE:AIR) a finalisé l'acquisition de l'activité Product Support de Triumph Group, Inc. le 1er mars 2024.
Triumph Group, Inc. conçoit, développe, fabrique, répare et remet en état un portefeuille de systèmes, de composants et de structures dans le domaine de l'aérospatiale et de la défense. La société dessert l'industrie aéronautique mondiale, y compris les fabricants d'équipements d'origine et l'ensemble des opérateurs d'avions militaires et commerciaux. La société propose une variété de produits et de services à l'industrie aérospatiale. La société opère à travers deux segments. Le segment Triumph Systems & Support conçoit, développe et soutient des composants, des sous-systèmes et des systèmes, fournit des assemblages complexes à partir de conceptions externes et propose des solutions de cycle de vie complet pour les avions commerciaux, régionaux et militaires. Le segment Triumph Interiors fournit aux constructeurs d'avions commerciaux et régionaux des systèmes d'intérieurs d'avions, notamment des conduits d'air et des systèmes d'isolation thermique et acoustique. Ses capacités en matière de systèmes et de supports comprennent l'actionnement hydraulique, mécanique et électromécanique.
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