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Le régulateur, la FINMA, qui a été critiqué pour sa supervision de la banque, a défendu son rôle dans l'effondrement qui a finalement conduit au plus grand sauvetage d'une banque depuis la crise financière mondiale de 2008-2009.
L'autorité de régulation a déclaré avoir pris des mesures "ambitieuses et invasives" pour remédier aux lacunes constatées au sein du Credit Suisse, alors que des clients paniqués retiraient d'énormes quantités d'argent après une série de pertes et de scandales.
La FINMA a déclaré que ses mesures en termes de liquidités n'ont pas permis d'éviter la faillite imminente de la banque à la mi-mars 2023.
"La FINMA a utilisé toute la palette d'instruments à sa disposition et a identifié très tôt le risque d'une éventuelle déstabilisation du Credit Suisse", a déclaré Thomas Hirschi, chef de la cellule de crise de la FINMA.
"Bien que ses actions aient eu un effet, elles n'ont pas pu remédier aux causes de la perte de confiance, telles que les lacunes dans la mise en œuvre de la stratégie et dans la gestion des risques.
Le régulateur a effectué 108 examens sur place au Credit Suisse entre 2018 et 2022, et a trouvé 382 "points nécessitant une action" - 113 où le risque était considéré comme élevé ou critique.
"Ces chiffres et mesures illustrent que la FINMA a épuisé ses options et ses pouvoirs légaux", indique-t-elle dans son rapport.
La FINMA a déclaré qu'elle souhaitait des pouvoirs plus importants, notamment la possibilité d'imposer des amendes et de publier les détails des procédures d'exécution.
Pour faire face aux crises de liquidité, des processus de stress-testing appropriés doivent être disponibles à l'avenir, a indiqué la FINMA dans son rapport. La FINMA se concentrera également de plus en plus sur les plans de liquidité des banques et sur leur faisabilité.
Le régulateur suisse envisage également de mettre en œuvre un régime dit des cadres supérieurs, un ensemble de règles qui identifient des responsabilités spécifiques pour les cadres supérieurs, reflétant le cadre adopté en Grande-Bretagne.
Le rapport confirme les détails rapportés par Reuters sur l'étendue de la fragilité de la banque à l'automne 2022.
Si l'on se réfère à la crise, le Credit Suisse a failli s'effondrer à la fin de l'année 2022, la banque en difficulté ayant été "très proche à plusieurs reprises" de faire appel à 50 milliards de francs suisses (57,72 milliards de dollars) de liquidités d'urgence de la part de la banque centrale suisse. La FINMA a déclaré.
La pénurie de liquidités a incité la Banque nationale suisse à l'époque à envisager de nationaliser le prêteur et à injecter 50 milliards de francs dans le Credit Suisse pour maintenir la banque à flot, a rapporté Reuters, six mois avant que le Credit Suisse ne soit finalement racheté par UBS.
La banque, qui a ensuite été rachetée par UBS, devait prendre des mesures après que les clients ont retiré 138 milliards de francs au cours du quatrième trimestre, a déclaré la FINMA.
"La banque a été, en particulier en décembre 2022, très proche à plusieurs reprises de décider de faire usage de cette facilité afin de renforcer à la fois la position de trésorerie opérationnelle et ses ratios de liquidité", a déclaré la FINMA mardi.
"Elle y a toutefois renoncé, notamment en raison du signal négatif redouté", ajoute la FINMA.
La FINMA révèle également des détails sur la gravité de la crise au Credit Suisse au cours de la semaine fatale de mars, lorsque les liquidités ont chuté.
L'autorité de surveillance suisse a déclaré qu'elle avait imposé des exigences plus élevées en matière de liquidités au Credit Suisse à la suite des pressions exercées sur son financement en 2020 et 2021.
Cependant, les mesures prises n'étaient pas suffisantes. Le Credit Suisse s'opposait également à certaines des mesures imposées par la FINMA.
"Ce n'est que sous la pression répétée de la FINMA que le Credit Suisse a finalement mis en place un système de reporting permettant à sa direction de vérifier la mise en œuvre des mesures prévues", indique le rapport
Le gouvernement suisse, la BNS et la FINMA sont intervenus pour soutenir la reprise du Credit Suisse par UBS, selon le rapport, atteignant ainsi leur objectif de protéger les créanciers de la banque et d'assurer la stabilité financière.
La surveillance bancaire sera encore plus sous les feux de la rampe, la FINMA supervisant la seule banque suisse d'importance mondiale - UBS - qui possède un bilan de 1,6 trillion de dollars, soit près de deux fois la taille de l'ensemble de l'économie suisse. "Il est clair que l'état de la place financière suisse dans cinq ou dix ans sera largement déterminé par le renforcement de la base juridique de la surveillance aujourd'hui", a déclaré Marlene Amstad, présidente de la FINMA. (1 $ = 0,8663 franc suisse) (Reportage de John Revill Rédaction de Tomasz Janowski)
