UBS ferme une partie de ses activités de fonds privés en Chine et va licencier un tiers de son personnel afin de réduire ses coûts d'exploitation dans le pays, ont déclaré trois sources ayant une connaissance directe de l'affaire.

UBS fermera jusqu'à 17 de ses fonds privés d'actions et d'obligations et rendra l'argent aux investisseurs, sur 19 fonds lancés depuis que l'unité de gestion des fonds privés a démarré en 2016, ont déclaré deux des trois sources. En Chine, les fonds privés sont l'équivalent des fonds spéculatifs et des fonds de capital-investissement, au service des investisseurs fortunés et institutionnels.

En conséquence, l'unité de gestion de fonds, UBS Asset Management Shanghai, commencera bientôt à licencier environ un tiers de son équipe de 50 personnes, ont déclaré les deux sources, rejoignant ainsi d'autres gestionnaires d'actifs mondiaux qui ont réduit leurs effectifs en Chine au cours des derniers mois.

L'entreprise prévoit de se concentrer sur les stratégies alternatives telles que les fonds de fonds et s'apprête à développer les investissements dans les fonds privés sur les marchés étrangers, ont déclaré les trois sources.

Les sources ont refusé d'être nommées car elles n'étaient pas autorisées à parler aux médias.

"La Chine reste un marché clé pour UBS et nous continuerons à investir de manière stratégique", a déclaré un porte-parole d'UBS dans une déclaration envoyée par courriel à Reuters, sans commenter les fermetures de fonds ou les licenciements.

La réduction des activités souligne la difficulté pour les gestionnaires d'actifs étrangers de se développer en Chine, confrontés à la pression de la réduction des coûts, à la concurrence intense de leurs homologues locaux dans le domaine des fonds privés et à la faiblesse des rendements des marchés chinois.

En conséquence, plusieurs gestionnaires d'actifs occidentaux, dont le géant des fonds Fidelity International et l'assureur et gestionnaire d'actifs britannique Legal & General, ont réduit leurs effectifs locaux ou interrompu leurs projets d'expansion.

L'année dernière, UBS a mis un terme à son projet de création d'une nouvelle unité chinoise de fonds communs de placement, envisagé pour la première fois en 2021, décidant plutôt de conserver une coentreprise de fonds formée après son rachat du Credit Suisse.

Le personnel qu'UBS a embauché depuis 2021 pour mettre en place la nouvelle unité de fonds communs de placement qui a été intégrée à UBS Asset Management Shanghai fera partie des personnes licenciées, ont déclaré les trois sources, y compris les employés des départements de front, middle et back office.

Cinq des 19 fonds privés lancés par UBS ont déjà été fermés, selon les données du site web de l'Asset Management Association of China (AMAC), une association du secteur de la gestion de fonds.

Les actifs gérés par UBS Asset Management Shanghai se situent entre 2 milliards de yuans (276,27 millions de dollars) et 4 milliards de yuans à la date de jeudi, selon les données de l'AMAC. (Reportage de Selena Li à Hong Kong et de Samuel Shen à Shanghai ; rédaction de Sumeet Chatterjee et Christian Schmollinger)