MNC Capital Partners, L.P. a annulé l'acquisition de Vista Outdoor Inc. (NYSE:VSTO).
Le 04 mars 2024
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MNC Capital Partners, L.P. a soumis une proposition d'acquisition de Vista Outdoor Inc. (NYSE:VSTO) pour 2,1 milliards de dollars le 19 février 2024. Vista Outdoor a reçu une indication d'intérêt non sollicitée de la part de MNC Capital, en vertu de laquelle MNC exprime son intérêt pour l'acquisition de Vista Outdoor dans le cadre d'une transaction entièrement en numéraire au prix de 35,00 dollars par action Vista. Le conseil d'administration de Vista Outdoor n'a pris aucune décision concernant l'indication de MNC dans le cadre envisagé par l'accord de fusion existant avec Czechoslovak Group, qui reste en vigueur, et n'a pas non plus modifié sa recommandation en faveur de l'acquisition de son activité Sporting Products par CSG. MNC Capital financera l'acquisition en utilisant environ 1,5 milliard de dollars de fonds propres et 1,4 milliard de dollars de financement par emprunt. La transaction n'est soumise à aucune condition de financement.
Morgan Stanley & Co. LLC est le seul conseiller financier de Vista Outdoor et Cravath, Swaine & Moore LLP est le seul conseiller juridique de Vista Outdoor. Moelis & Company LLC agit en tant que conseiller financier unique des administrateurs indépendants de Vista Outdoor et Gibson, Dunn & Crutcher LLP agit en tant que conseiller juridique des administrateurs indépendants de Vista Outdoor. FTI Consulting, Marsh, Mercer Capital, B. Riley Securities et Stephens Inc. ont agi en tant que conseillers financiers et Kirkland & Ellis LLP en tant que conseiller juridique de MNC.
MNC Capital Partners, L.P. a annulé l'acquisition de Vista Outdoor Inc. (NYSE:VSTO) le 4 mars 2024. Après une évaluation approfondie des mérites et des risques de l'Indication MNC, le Conseil a déterminé que l'Indication MNC ne serait pas plus favorable aux actionnaires de Vista d'un point de vue financier que les transactions envisagées par le Contrat de fusion CSG, qu'elle n'est pas raisonnablement en mesure d'être réalisée et qu'elle ne constitue pas une base d'engagement avec MNC. Le Conseil d'administration a donc rejeté l'indication de MNC. La contrepartie de 35,00 $ en espèces par action Vista dans l'indication de MNC sous-évalue considérablement Vista.
Vista Outdoor Inc. est un concepteur, fabricant et distributeur mondial de produits de loisirs de plein air et de tir sportif. Elle opère à travers deux segments : The Kinetic Group et Revelyst. Le segment Kinetic Group conçoit, développe, distribue et fabrique des munitions, des amorces et des composants et s'adresse aux chasseurs passionnés, aux tireurs récréatifs, aux forces de l'ordre fédérales et locales et à l'armée. Le segment Kinetic Group se compose de son segment opérationnel Munitions, qui comprend ses activités liées aux munitions, notamment Federal, Remington, CCI, Speer et HEVI-Shot, qui sont collectivement désignées sous le nom de The Kinetic Group business. Le segment Revelyst conçoit, développe, distribue et fabrique du matériel et des équipements destinés à un large éventail d'amateurs d'activités de plein air dans le monde entier, notamment les randonneurs, les campeurs, les cyclistes, les pilotes tout-terrain, les skieurs, les snowboarders, les grilleurs, les golfeurs, les pêcheurs à la ligne et les chasseurs. Son portefeuille de marques comprend notamment Foresight Sports et Bushnell Golf.