La valeur du jour à Paris - VIVENDI : William Ackman se substitue au SPAC Pershing pour racheter 10% d'UMG
Le 19 juillet 2021 à 11:20
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L’homme d’affaires américain William Ackman se substituera au SPAC, Pershing Square Tontine Holding (PSTH) pour racheter 10 % du capital d'Universal Music Group (UMG). En bourse, Vivendi recule de 1,32% à 27,63 euros après l’accord donné à la modification de la transaction. L'opération n'est plus subordonnée qu'à l'obtention des autorisations réglementaires américaines. La quotité du capital d'UMG qui sera finalement acquise par les fonds dans lesquels William Ackman détient des intérêts économiques importants ou exerce la direction sera comprise entre 5 % et 10 %.
Si cette quotité s'avérait inférieure à 10 %, Vivendi a toujours l'intention de céder la différence à d'autres investisseurs avant la distribution de 60 % du capital d'UMG aux actionnaires de Vivendi, prévue pour le 21 septembre prochain.
Dans un communiqué séparé, le SPAC a motivé sa décision par les inquiétudes exprimées par le gendarme américain de la Bourse, la SEC, à propos de la conformité de la transaction aux règles de la Bourse de New York. Il souligne également la chute de 18% du cours du SPAC depuis l'annonce de la transaction, le 4 juin.
" Bien que nous soyons convaincus que nos actionnaires reconnaissent les caractéristiques extraordinaires d'UMG, notamment ses caractéristiques de croissance intéressantes, la qualité de ses activités et sa superbe équipe de direction, nous avons sous-estimé la réaction que certains de nos actionnaires auraient à la complexité et à la structure de la transaction " a ajouté Pershing Square Tontine Holding.
Avant de préciser : " Nous avons également sous-estimé l'impact potentiel de la transaction sur les investisseurs qui ne peuvent pas détenir de titres étrangers, dont les actions sont margées ou qui possèdent des options d'achat sur nos actions ".
Vivendi SE regroupe plusieurs entreprises leaders dans la production de contenus, la communication et les médias :
- Groupe Canal+ : un des principaux opérateurs de télévision payante en France, au Benelux, en Pologne, Europe Centrale, Afrique et en Asie ;
- Lagardère : groupe d'éditions, de médias et de commerce de détail en zones de transport de voyageurs ;
- Studiocanal : acteur européen de premier plan en matière de production, d'acquisition, de distribution et de ventes internationales de films et de séries TV ;
- Havas : groupe de communication mondial organisé en trois unités opérationnelles qui couvrent l'ensemble des métiers du secteur (créativité, expertise média et santé/bien-être) ;
- Editis (activité en cours de cession) : deuxième groupe d'édition français et leader dans plusieurs domaines dont la littérature générale, la jeunesse, la pratique, l'illustré, la bande dessinée, l'éducation et la référence ;
- Prisma Media : leader en France de la presse magazine, de la vidéo en ligne et de l'audience digitale quotidienne ;
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- Vivendi Village : il rassemble la société internationale de billetterie See Tickets, le promoteur et détenteur de festivals Olympia Production (France), le détenteur de festivals U Live (Royaume Uni), les salles de spectacles parisiennes Olympia et le Théâtre de l'Oeuvre, les salles de cinéma et de spectacles CanalOlympia (Afrique), et l'agence de développement et de conseil en propriété intellectuelle The Copyrights Group ;
- Dailymotion : une des plus grandes plateformes d'agrégation et de diffusion de contenus vidéo au monde (plus de 350 millions d'utilisateurs uniques par mois) ;
- Group Vivendi Africa (GVA) : un opérateur de réseaux FTTH (Fiber to the home) en Afrique sub-saharienne.