Vivendi : Document des Résultats

Paris, le 20 octobre 2022

Vivendi : chiffre d'affaires de 7 451 millions d'euros

sur les neuf premiers mois de 2022,

en croissance de +8,5 % (+3,7 % en organique1)

• Groupe Canal+ enregistre un chiffre d'affaires en hausse de +1 % sur les neuf premiers mois de 2022 (-3,3 % au 3ème trimestre) porté par la croissance internationale et malgré le décalage de certaines sorties de films Studiocanal.
• Havas Group affiche une croissance solide de +17,3 % (+8,7 % en croissance organique) sur les neuf premiers mois de 2022 (+12,7 % et
  +3,2 % en organique, au 3ème trimestre 2022) grâce à un portefeuille de clients dynamique et résilient ainsi qu'à une grande agilité opérationnelle.
• Editis est en retrait de -7,4 % sur les neuf premiers mois de 2022 (-7,4 % au 3ème trimestre) dans le sillage de la baisse du marché du livre en France après une année 2021 qui avait connu une croissance inédite. Par rapport à 2019, année de référence, le chiffre d'affaires d'Editis progresse de

+14 %2.

• Gameloft enregistre une hausse de son chiffre d'affaires de +17 % sur les neuf premiers mois de 2022, avec un plus haut historique de 95 millions d'euros (+48,1 %) au 3ème trimestre 2022, grâce notamment au succès du jeu Disney Dreamlight Valley lancé le 6 septembre 2022.

Yannick Bolloré, Président du Conseil de surveillance, et Arnaud de Puyfontaine, Président du Directoire de Vivendi, ont déclaré : « Sur les neuf premiers mois de 2022, Vivendi a connu une progression de son chiffre d'affaires de +8,5 % et de +3,7 % en organique.

La performance globale de notre Groupe au troisième trimestre a été très largement portée par Havas Group qui conserve une dynamique commerciale forte grâce à l'engagement de ses équipes, à une grande agilité opérationnelle et à la poursuite du développement de solutions innovantes pour ses clients.

1A taux de change et périmètre constants. Le périmètre constant permet notamment de retraiter les impacts de Prisma Media consolidée depuis le 1er juin 2021.

2 Hors prescrits liés à la réforme du lycée en 2019.

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Les activités de Groupe Canal+ sont davantage portées par l'international. Après les acquisitions de M7 et de SPI International, et compte tenu d'une croissance forte en Afrique, les abonnés hors de France représentent plus de 60 % de l'ensemble du parc. Par ailleurs, en ligne avec sa stratégie d'internationalisation, Groupe Canal+ a franchi à la hausse les 25 % du capital de MultiChoice en septembre. Studiocanal continue de se développer et nous sommes très fiers d'être les coproducteurs du film « Novembre » qui connait un beau succès avec plus d'un million d'entrées en deux semaines en France.

Nous tenons à saluer l'impressionnante progression de Gameloft au cours du troisième trimestre. Le succès du jeu Disney Dreamlight Valley sorti en septembre illustre parfaitement sa nouvelle stratégie de développement de jeux destinés à l'ensemble des plateformes mise en œuvre depuis trois ans et qui porte aujourd'hui ses fruits.

Si, dans son ensemble, le monde de l'édition baisse cette année en France, les performances d'Editis sont nettement supérieures à celles de 2019, l'année de référence pré-Covid.

Prisma Media s'est particulièrement bien intégré dans notre Groupe. Il lancera prochainement la version française du Harper's Bazaar, marque mythique de la mode et du style, et a confirmé encore une fois sa place de leader dans le digital en France.

Par ailleurs, nous travaillons activement à l'obtention de l'autorisation de la Commission européenne dans le cadre du projet de rapprochement avec le groupe Lagardère.

Ces différentes performances confirment la validité de la stratégie du Groupe, basée sur la transformation, le développement à l'international et l'intégration de ses différents métiers. Grâce à la diversité et la complémentarité de ses activités, à leur capacité d'anticipation et d'adaptation, à ses talents et à la stabilité de son actionnariat, Vivendi envisage le reste de l'année sereinement, en dépit des turbulences macro-économiques et géopolitiques. »

Au cours des neuf premiers mois de l'exercice 20223, le chiffre d'affaires de Vivendi s'élève à 7 451 millions d'euros, contre 6 870 millions d'euros à la même période de 2021. Cette augmentation de 8,5 % résulte principalement de la performance d'Havas Group (+284 millions d'euros), du rebond de Vivendi Village (+109 millions d'euros par rapport à 2021 impacté par les effets de la crise sanitaire en particulier sur le spectacle vivant), ainsi que de la progression de Groupe Canal+ (+43 millions d'euros). Elle comprend également la contribution de Prisma Media (+134 millions d'euros), consolidé sur neuf mois en 2022, contre quatre mois sur les neuf premiers mois de 2021 (à compter du 1er juin 2021).

A taux de change et périmètre constants1, le chiffre d'affaires de Vivendi progresse de 3,7 % par rapport aux neuf premiers mois de 2021. Cette augmentation résulte principalement de la performance d'Havas Group (+8,7 %) et du rebond de Vivendi Village (x2,7 par rapport à 2021 impacté par les effets de la crise sanitaire en particulier le spectacle vivant).

Au troisième trimestre 2022, le chiffre d'affaires de Vivendi s'élève à 2 578 millions d'euros, contre 2 476 millions d'euros à la même période de 2021. Cette augmentation de 4,1 % résulte principalement

3 Ce communiqué présente un chiffre d'affaires consolidé, non audité, établi selon les normes IFRS.

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de la performance d'Havas Group (+75 millions d'euros), du rebond de Vivendi Village (+56 millions d'euros) et de Gameloft (+31 millions d'euros), partiellement compensée par le ralentissement de Groupe Canal+ (-48 millions d'euros).

A taux de change et périmètre constants, le chiffre d'affaires de Vivendi progresse légèrement (+0,6 %) par rapport au troisième trimestre 2021. La performance d'Havas Group (+3,2 %) ainsi que le rebond de Vivendi Village (x2.5) et de Gameloft (+45,4 %) sont partiellement compensés par le ralentissement de Groupe Canal+ (-4,9 %).

Liquidités

Vivendi dispose de capacités de financement importantes. Au 30 septembre 2022, les lignes de crédit confirmées du Groupe sont disponibles à hauteur de 2,7 milliards d'euros.

Par ailleurs, au troisième trimestre 2022, les rachats d'actions ont totalisé 25 millions d'euros. Vivendi détient à ce jour directement 83,9 millions de ses propres actions, soit 7,6 % de son capital social.

Commentaires des activités

Cinéma et audiovisuel : Groupe Canal+

Sur les neuf premiers mois de 2022, le chiffre d'affaires de Groupe Canal+ s'élève à 4 292 millions d'euros, en progression de 1,0 % par rapport à la même période en 2021 (-0,2 % à taux de change et périmètre constants).

Le chiffre d'affaires des activités de télévision en France métropolitaine s'élève à 2 319 millions d'euros, en hausse de 1,3 % à taux de change et périmètre constants par rapport aux neuf premiers mois de 2021. Le parc d'abonnés continue également de progresser.

Le développement des activités de Groupe Canal+ à l'international se poursuit. Porté par la hausse du parc d'abonnés, le chiffre d'affaires des activités de télévision à l'international progresse de 6,3 %, passant de 1 633 millions d'euros pour les neuf premiers mois de 2021 à 1 736 millions d'euros à la même période en 2022 (+3,6 % à taux de change et périmètre constants).

Le chiffre d'affaires de Studiocanal recule de 29,6 % à taux de change et périmètre constants. Les neuf premiers mois de 2022 sont marqués par des performances historiques du catalogue et des sorties de films en salle réussies malgré un marché toujours en difficultés (En Corps, Super-hérosmalgré lui, Goliath, En Attendant Bojangles…). L'intégralité de la baisse du chiffre d'affaires est attribuable à la comparaison

• une année 2021 exceptionnelle pour les séries TV (Stay Close, Now and Then, Un Asunto Privado…) et
• quelques sorties de films importants reportées à 2023. Ce recul du chiffre d'affaires est sans impact sur l'EBITA.

Au cours du troisième trimestre 2022, Groupe Canal+ a renforcé son offre de contenus et a poursuivi son développement à l'international, avec notamment :

• La signature de deux accords exclusifs avec Sony Pictures Entertainment et NBCUniversal, qui permettront à Canal+ d'offrir à ses abonnés un accès exclusif aux films de ces studios, six mois

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après leur sortie en salles en France. Groupe Canal+ compte ainsi parmi ses partenaires les cinq grandes majors américaines que sont Walt Disney Pictures, Warner Bros. Pictures, Paramount Pictures et désormais Sony Pictures Entertainment et NBCUniversal.

• La signature d'un partenariat exclusif avec la Rai Com, permettant à Canal+ de devenir l'unique diffuseur de la Mostra de Venise en France, dans plusieurs pays en Europe et en Afrique, et ainsi proposer à ses abonnés une couverture exceptionnelle de l'événement en 2022 et 2023.
• Le franchissement à la hausse du seuil de 25 % du capital de la société sud-africaine MultiChoice Group, dont Groupe Canal+ est le premier actionnaire depuis septembre 2021.
• L'acquisition de Zacu Entertainment, acteur majeur dans la production et la distribution de contenus au Rwanda, renforçant ainsi son engagement dans la production africaine.
• La sécurisation de droits sportifs avec l'acquisition du circuit Premier Padel jusqu'en 2026 dans plus de 60 pays, le renouvellement pour les trois prochaines saisons des droits de la Premier League en Afrique subsaharienne et, enfin, le renouvellement pour plusieurs saisons des droits de diffusion, désormais en exclusivité payante en langue française, de LaLiga pour les abonnés
  Canal+ d'Afrique subsaharienne, de Madagascar et de l'Ile Maurice.
• Le lancement de deux nouvelles chaînes sport en France à compter du 31 août 2022, sans surcoût pour les abonnés : Canal+ Sport 360 et Canal+ Foot.

Par ailleurs, Groupe Canal+ a emménagé au sein d'un nouveau siège à Issy-les-Moulineaux, Canal+ ONE. Ce dernier réunit dans un même lieu pour la première fois de l'histoire de Groupe Canal+ les équipes de la France, de l'international et de Studiocanal. Profondément ancré dans la création, Canal+ ONE est aussi un lieu plus ouvert, plus collectif et plus engagé dans la préservation de l'environnement. Avec ce nouveau siège, Groupe Canal+ est désormais présent en France sur cinq sites aux fonctions différenciées mais complémentaires, formant ainsi un écosystème complet.

• Novembre », le dernier film de Cédric Jimenez, coproduit et distribué par Studiocanal, retraçant les cinq jours d'enquête relatifs aux attentats de novembre 2015 à Paris et Saint-Denis, a largement dominé le box-office français en octobre, dépassant le million d'entrées deux semaines après sa sortie en salles.

Communication : Havas Group

A fin septembre 2022, le chiffre d'affaires d'Havas Group atteint 1 922 millions d'euros, en hausse de 17,3 % par rapport aux neuf premiers mois de 2021. Le revenu net4 s'établit à 1 845 millions d'euros, en hausse de 17,7 %, qui se décompose en : +8,7 % de croissance organique, +6,3 % d'effets de change et +2,7 % de contribution des acquisitions.

Par zone géographique, l'activité des agences nord-américaines et européennes demeure satisfaisante, soutenue par l'ensemble des divisions, Creative, Health & You et Média. En Asie-Pacifique et Afrique ainsi qu'en Amérique Latine, les performances restent solides.

Au troisième trimestre 2022, la croissance organique du revenu net4 ralentit à +3,9 % (+11,5 % au premier semestre 2022), en raison de la base de comparaison très élevée à la même période de 2021 (+17,8 % au troisième trimestre 2021). Havas Group a poursuivi sa politique d'acquisitions (prises de participation majoritaire) au Royaume-Uni, ciblées dans des expertises à forte valeur ajoutée, avec deux opérations marquantes ce trimestre :

4 Le revenu net correspond au chiffre d'affaires d'Havas Group après déduction des coûts refacturables aux clients.

4

• additive+ : agence spécialisée dans la création data-driven. Cette acquisition étend la présence régionale de Havas Media Group à Edimbourg, en plus de sa présence à Londres, Manchester et Leeds ;
• Expert Edge : agence de conseil, spécialisée dans l'e-commerce et Amazon, afin d'accélérer l'expansion mondiale de réseau d'agences d'e-commerce Havas Market.

Ces deux acquisitions, après celles de Search Laboratory, Inviqa, au premier semestre 2022, renforcent la position d'Havas Group au Royaume-Uni, son deuxième marché en Europe après la France. Avec Front Networks (Chine), Frontier Australia (Australie) et Tinkle (Espagne), sept acquisitions ont été finalisées par Havas Group depuis le début de l'année 2022.

A fin septembre, Havas Group continue de générer des résultats financiers solides grâce à un portefeuille clients dynamique et résilient, et à son agilité face aux enjeux macro-économiques et géopolitiques actuels.

Edition : Editis

Au cours des neuf premiers mois de 2022, le chiffre d'affaires d'Editis s'établit à 557 millions d'euros, en recul de 7,6 % à taux de change et périmètre constants par rapport à la même période de 2021. Cette évolution est à rapprocher de la baisse du marché de 4 %5 par rapport à la même période de 2021. Elle est néanmoins à relativiser avec la croissance inédite de l'an dernier. Par rapport à 2019, par ailleurs année de réforme du Lycée, le chiffre d'affaires d'Editis (hors prescrits liés à la réforme) progresse de 14%, en ligne avec le marché.

Sur les neuf premiers mois de 2022, les segments du Tourisme et de la Bande dessinée/Mangas d'Editis surperforment un marché déjà dynamique, affichant des croissances à deux chiffres. Sur le segment de la Bande dessinée/Mangas, Editis peut compter sur ses collections phares mais continue également à se développer avec la création de nouvelles maisons d'édition : Black River, dédiée aux comics, et Kotoon, spécialisée dans les Webtoons.

Editis, au travers de ses maisons ou des éditeurs partenaires, se maintient dans le top des ventes, avec notamment le dernier livre de Joël Dicker L'affaire Alaska Sanders, Noa de Marc Levy, Lucia thriller de Bernard Minier, La plus secrète mémoire des hommes de Mohamed Mbougar Sarr, le lauréat du prix Goncourt 2021, ou encore Labyrinthes de Franck Thilliez.

En acquérant en mai 2022 la société Educlever, qui compte parmi ses services les plateformes de soutien scolaire Maxicours et Enseigno, Editis conforte son ambition de devenir un acteur de référence en matière de transformation digitale, d'éducation et de formation.

Par ailleurs, Editis poursuit un programme ambitieux de modernisation de son outil logistique, qui intègre les technologies les plus innovantes et doit notamment permettre d'offrir aux libraires en France la livraison en 24 heures.

5 Source : Panel GFK au 25 septembre 2022, données en chiffre d'affaires.

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