(Alliance News) - Vodafone Group PLC et Zegona Communications PLC, plus petite société cotée à Londres, ont annoncé mardi la vente de Vodafone Spain à Zegona.

Zegona a également informé ses actionnaires des projets futurs pour la branche espagnole, ainsi que de sa future politique de dividendes.

Vodafone est un fournisseur de télécommunications basé à Newbury, Berkshire. Zegona est une entreprise londonienne spécialisée dans les communications et le divertissement.

Vodafone a déclaré que la transaction valorise Vodafone Spain à une valeur d'entreprise de 5,0 milliards d'euros. Zegona paiera "au moins" 4,1 milliards d'euros en espèces et 900 millions d'euros supplémentaires sous forme d'actions préférentielles rachetables.

Les actions de Vodafone étaient en baisse de 0,3 % à 76,51 pence chacune à Londres mardi vers midi. L'indice FTSE 100 était en hausse de 0,5 %.

Les actions de Zegona ont été suspendues depuis que la société a confirmé les rumeurs d'acquisition, car l'accord avec la branche espagnole de Vodafone représenterait une prise de contrôle inversée. Fin septembre, Zegona avait confirmé qu'elle était en pourparlers avec Vodafone pour l'acquisition de Vodafone Spain.

Zegona a une capitalisation boursière de seulement 1,9 million de livres sterling, mais elle est dirigée par d'anciens cadres de Virgin Media et a acheté et vendu deux entreprises de télécommunications espagnoles, Telecable et Euskaltel, dans le passé.

Dans le cadre de l'accord de vente, Vodafone et Zegona concluront également un accord de licence de marque, qui autorise l'utilisation de la marque Vodafone en Espagne pendant une période pouvant aller jusqu'à dix ans après l'achèvement de l'opération. Vodafone et Zegona concluront d'autres accords transitoires et à long terme pour des services tels que l'accès à l'approvisionnement, l'internet des objets, l'itinérance et les services aux opérateurs.

"La vente de Vodafone Spain est une étape clé dans la rationalisation de notre portefeuille pour la croissance et nous permettra de concentrer nos ressources sur des marchés avec des structures durables et une échelle locale suffisante", a déclaré Margherita Della Valle, directrice générale de Vodafone.

"Ma priorité est de créer de la valeur par la croissance et l'amélioration des rendements. Après la transaction récemment annoncée au Royaume-Uni, l'Espagne est le deuxième de nos plus grands marchés en Europe où nous prenons des mesures pour améliorer la compétitivité et les perspectives de croissance du groupe".

Zegona a déclaré qu'elle financerait l'acquisition par une combinaison de nouvelles dettes, d'un financement de Vodafone et d'une nouvelle levée de fonds.

Zegona a indiqué qu'elle lèverait jusqu'à 600 millions d'euros par la vente de nouvelles actions à des investisseurs tiers avant la réalisation de l'opération, et qu'elle contracterait de nouvelles dettes. Zegona s'est engagé à financer une dette de 4,2 milliards d'euros et une facilité de crédit renouvelable de 500 millions d'euros.

Zegona a noté que Vodafone est le troisième acteur en Espagne, avec des parts de marché "significatives" dans les domaines de la téléphonie mobile, du haut débit et de la télévision. Elle a ajouté que l'acquisition présentait un potentiel de flux de trésorerie "significatif".

"Le groupe Zegona possède une grande expérience du marché espagnol des télécommunications, notamment grâce à sa propriété de Telecable et à sa participation dans Euskaltel. Ayant suivi l'activité de près pendant un certain temps, Zegona considère Vodafone Spain avec le même enthousiasme qu'il avait pour Telecable et Euskaltel", a déclaré Zegona.

En outre, une fois l'opération achevée, Zegona a l'intention de verser un dividende initial de 2 %, avec une politique de dividende progressive. "Il s'agit d'un objectif et non d'une prévision", a averti Zegona.

Zegona a également déclaré qu'il prévoyait de "simplifier et de faire évoluer l'activité de Vodafone Spain pour qu'elle ne soit plus une opération complexe et de nature coûteuse".

"Nous sommes très enthousiastes à l'idée de revenir sur le marché espagnol des télécommunications. Cette acquisition financièrement intéressante marque notre troisième opération en Espagne après les redressements réussis de Telecable et d'Euskaltel", a déclaré Eamonn O'Hare, président-directeur général de Zegona.

L'opération doit être approuvée par les actionnaires de Zegona, ainsi que par les autorités réglementaires, et devrait avoir lieu au cours du premier semestre 2024.

Par Sophie Rose, journaliste à Alliance News

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