WORLDLINE Eléments Financiers 2023
Sommaire | ||
B. Revue financière | 11 | |
B.1 | Etat du résultat global | 11 |
B.2 | Tableau de flux de trésorerie | 14 |
B.3 | Politique de financement | 16 |
C. Etats financiers consolidés | 18 | |
C.1 | Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés | 18 |
C.2 | Compte de résultat consolidé | 19 |
C.3 | Etat du résultat global | 20 |
C.4 | Etats consolidés de la situation financière | 21 |
C.5 | Tableaux de flux de trésorerie consolidé | 23 |
C.6 | Variation des capitaux propres consolidés | 24 |
C.7 | Annexes aux comptes consolidés | 25 |
| D. Indicateurs non-IFRS | 79 | |
D.1 | Excédent Brut d'Exploitation ajusté (EBE ajusté) | 79 |
D.2 | Flux de trésorerie disponible | 79 |
D.3 EBITDA | 80 | |
E. Annexes | 81 | |
E.1 | Siège social | 81 |
E.2 | Relations Investisseurs | 81 |
E.3 | Agenda financier | 81 |
Eléments financiers 2023 2/81
A. Rapport d'activité
A.1 Worldline en 2023
Janvier
Le 12 janvier, Worldline a annoncé avoir finalisé l'acquisition l'acquisition d'une participation de 40% dans Online Payment Platform B.V.. Fondé en 2011, Online Payment Platform (OPP) est un prestataire de services de paiement en ligne néerlandais offrant une solution de paiement dédiée aux marketplaces et aux plateformes sur le segment C2C en particulier. La transaction enrichit le profil de croissance de Worldline et permet de réaliser
Février
Le 21 février, Worldline a annoncé ses résultats annuels 2022. Le chiffre d'affaires 2022 de Worldline a atteint 4 364 millions d'euros, soit croissance organique de +10,7%, au-dessus de l'objectif annuel de 8% à 10% de croissance organique du chiffre d'affaires. Cette performance a été réalisée grâce à la croissance soutenue dans les Services aux Commerçants qui reflète à la fois la transition rapide et généralisée vers les paiements numériques ainsi que le positionnement fort du Groupe suite à l'acquisition d'Ingenico. La Ligne de Services a représenté 70 % du revenu total du groupe en 2022. Le chiffre d'affaires en Mobilité & Services Web Transactionnels (8% du chiffre d'affaires du Groupe en 2022) a également contribué à la croissance, affichant une forte croissance organique de +7,3% sur l'année grâce à plusieurs grands projets et à la reprise du secteur des transports publics. Les Services Financiers (22% du chiffre d'affaires du Groupe en 2022) ont crû de +2,5% en 2022
Mars
Le 28 mars, Worldline a annoncé avoir finalisé l'acquisition des activités d'acquisition commerçants de Banco Desio et la mise en place d'un partenariat commercial visant à tirer parti du réseau bancaire de Banco Desio pour distribuer les produits et services de paiement de Worldline aux commerçants clients de la banque en Italie. Les activités d'acquisition commerçants de Banco Desio seront apportées à Worldline MS Italy, coentreprise créée suite à l'acquisition d'Axepta Italie début
Avril
Le 19 avril, Worldline et Crédit Agricole S.A. annoncent la signature d'un accord de négociations exclusives non engageant en vue d'un partenariat stratégique qui permettrait de créer un acteur majeur du marché des paiements français. Le projet d'alliance entre les deux groupes est une opportunité unique pour les deux entreprises de développer leurs activités de services aux commerçants dans ce marché à fort potentiel. En unissant les forces des deux groupes, ce projet de partenariat proposerait des offres technologiques combinées de pointe et des capacités commerciales de premier plan pour répondre à l'ensemble des besoins des commerçants en constante évolution, tant au niveau local qu'au niveau global. Le partenariat s'appuierait sur :
- L'expertise technologique des solutions, des plateformes et des applications de paiements de Worldline au service des commerçants, aussi bien pour le commerce physique qu'en ligne.
- Les réseaux de distribution du Groupe Crédit Agricole, avec les 39 caisses régionales de Crédit Agricole et LCL, forts de plus de 16 000 conseillers Entreprises , avec une connaissance fine du marché français et une expertise locale en matière d'acquisition commerçants.
des synergies pour les deux parties impliquées grâce à l'organisation commerciale de Worldline. Cette transaction est parfaitement en ligne avec la feuille de route stratégique de Worldline qui étend ainsi son exposition au e-commerce et apporte une brique technologique éprouvée avec une solution unique conçue de toutes pièces.
avec une tendance de chiffre d'affaires solide compensant l'impact temporaire de la baisse de prix concédée par le Groupe pour les renouvellements des grands contrats historiques d'Equens fin 2021.
Atteignant 1 133 millions d'euros en 2022, l'EBO (Excédent Brut Opérationnel) du Groupe a augmenté de +15,7% à périmètre et taux de change constants. Il a ainsi représenté 26,0% du chiffre d'affaires, en amélioration organique de +110 points de base, en ligne avec l'objectif annuel.
Le flux de trésorerie disponible a atteint 520 millions d'euros en 2022, en hausse de +25,5% par rapport à 2021, représentant un taux de conversion de l'EBO de 45,9% (flux de trésorerie disponible divisé par l'EBO), supérieur à l'objectif annuel d'atteindre environ 45%.
2022 dont Worldline possède 80%. Dans le cadre de la transaction, Worldline entre également dans un partenariat commercial à long terme avec Banco Desio visant à utiliser son solide réseau bancaire comme canal commercial clé pour la distribution des produits et services de paiement de Worldline aux commerçants.
Le partenariat se matérialiserait par la création d'une co- entreprise entièrement agréée entre Crédit Agricole et Worldline. La co-entreprise serait détenue majoritairement (50% du capital plus une action) par Worldline et consolidée par intégration globale. Elle s'assurerait de tirer le meilleur parti des plateformes européennes de traitement des transactions (processing) de Worldline et de développer une gamme de produits innovants pour le marché français. La co-entreprise aurait également en charge d'assurer le développement commercial de cette alliance, en direct avec les plus grands commerçants tout en fournissant un soutien actif aux canaux de distribution des banques.
Le projet de co-entreprise, opérationnel à partir de 2025, donnerait aux comptes-clefs en France l'accès à une offre tout- en-un, s'appuyant sur la plateforme d'acceptation et d'acquisition de Worldline qui intègrera le schéma de paiement domestique « Cartes Bancaires ». En parallèle, Worldline offrirait à ses commerçants internationaux un accès à ce schéma de paiement domestique, lui permettant d'élargir sa large gamme de méthodes de paiements.
L'opération demeure soumise à la consultation des instances représentatives du personnel des deux parties et à
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l'approbation des organes sociaux, des régulateurs et autorités compétentes.
-
2023-2024 :Phase commune d'investissements de
80 millions d'euros financés par Worldline et Crédit Agricole, et destinés à l'élaboration des produits et des offres et à la mise en œuvre de la co-entreprise. - A partir de 2025 : Opérationnalisation effective de la co-entreprise commençant à générer du chiffre d'affaires et du revenu brut d'exploitation.
Le 26 avril, Worldline a publié son chiffre d'affaires du premier trimestre 2023 reflétant un début d'année solide avec un chiffre d'affaires qui a atteint 1 070 millions d'euros, soit une croissance
Mai
Le 10 mai, Worldline annonce le lancement d'une offre de rachat (l'« Offre de Rachat ») de ses obligations portant intérêt au taux fixe de 1,625% d'un montant de 600 000 000 euros arrivant à échéance en septembre 2024 (ISIN : FR0013281946) émises en 2017 (les « Obligations Série A ») ainsi que sur ses obligations portant intérêt au taux fixe de 0,25% d'un montant de 500 000 000 euros arrivant à échéance en septembre 2024 (ISIN : FR0013448032) émises en 2019 (les « Obligations Série B » et ensemble avec les Obligations Série A, les « Obligations »). L'Offre de Rachat débute le mercredi 10 mai 2023 et s'achèvera le mardi 16 mai 2023 à 17h00 (CET).
Le 12 mai, Worldline annonce le lancement de son nouveau plan d'actionnariat salarié réservé aux adhérents du plan d'épargne du Groupe Worldline « Boost 2023 ». Cette augmentation de capital s'inscrit dans le cadre du développement de l'actionnariat salarié qui est un objectif du Groupe Worldline et permet ainsi de reconnaitre la contribution des collaborateurs à la performance du Groupe ainsi que de leur offrir la possibilité d'être associés à la stratégie à long terme du Groupe.
Le 17 mai, Worldline annonce la clôture de l'offre de rachat sur
ses obligations arrivant à échéance en septembre 2024. Le
Juin
Le 8 juin, Worldline a tenu son Assemblée Générale Annuelle des Actionnaires, présidée par Bernard Bourigeaud en sa qualité de Président du Conseil d'administration. L'Assemblée Générale s'est tenue physiquement et a réuni un large quorum de 80,20%. Elle était retransmise en direct et est disponible pour un visionnage en différé sur le site internet de la Société. L'ensemble des résolutions a été approuvé. Lors de cette Assemblée Générale, les actionnaires se sont prononcés favorablement sur le renouvellement du mandat d'administrateur de Giulia Fitzpatrick et Bernard Bourigeaud*, Gilles Grapinet, Gilles Arditti, Aldo Cardoso et Thierry Sommelet, pour une durée de trois (3) ans. L'ensemble des administrateurs renouvelés ayant des rôles dans les comités les
Juillet
Le 28 juillet, Worldline publie de bons résultats pour le premier semestre 2023. Le chiffre d'affaires a atteint 2 242 millions d'euros, soit une croissance organique de +9,3% (dont +9,4% au T2). Cette performance a notamment été atteinte grâce à
l'accélération continue de la croissance dans les Services aux
Commerçants reflétant à la fois la transition rapide et généralisée vers les paiements numériques ainsi que le solide positionnement du Groupe à la suite de l'acquisition d'Ingenico.
organique de +9,2%, notamment grâce à la croissance soutenue dans les Services aux Commerçants à +12,6% de croissance organique, bénéficiant de la hausse des volumes d'acquisition commerçants dans le commerce physique comme dans le commerce en ligne. Les Services Financiers ont cru de +2,3%, une performance en ligne avec la trajectoire attendue sur l'année avec de bons développements commerciaux et le début de la phase de montée en charge des nouveaux contrats. Mobilité & Services Web Transactionnels a bénéficié d'une solide dynamique sous-jacente mais est resté impacté, comme déjà indiqué, par la ré-internalisation d'un contrat de messages sécurisés par un opérateur de télécommunications à la fin du premier semestre 2022, ce qui a conduit à une stabilité du chiffre d'affaires au T1 2023. Les objectifs 2023 et l'ambition 2024 sont confirmés.
montant nominal valablement apporté et accepté par Worldline
dans le cadre de l'Offre de Rachat s'élève à 385 600 000 euros
et se répartit comme suit :
- 245 300 000 euros d'Obligations Série A à un prix de rachat de 97,656% augmenté de 1,117% d'intérêts courus, avec un montant nominal résiduel en circulation qui s'élèvera ainsi à 354 700 000 euros après annulation des Obligations rachetées ; et
- 140 300 000 euros d'Obligations Série B à un prix de rachat de 95,891% augmenté de 0,168% d'intérêts courus, avec montant nominal résiduel en circulation qui s'élèvera ainsi à 359 700 000 euros après annulation des Obligations rachetées.
Le règlement de l'Offre de Rachat a été effectué le 22 mai 2023. Les Obligations rachetées ont été annulées
conservent. A l'issue de l'Assemblée Générale, le Conseil d'administration compte désormais 17 administrateurs, dont deux administrateurs représentant les salariés Mme Marie- Christine Lebert renouvelée en tant que représentante du Comité Social et Economique et Stephan Van Hellemont nouvellement désigné en tant que représentant du Comité d'entreprise européen. Avec 66% d'administrateurs indépendants, la composition du Conseil est équilibrée et intègre une représentation adéquate de ses principaux actionnaires et partenaires stratégiques. Le Conseil comprend 40% de femmes et des profils diversifiés le faisant bénéficier de compétences solides et complémentaires. *administrateur indépendant
Cette exécution rigoureuse s'est également matérialisée par un
Excédent Brut Opérationnel (EBO) Groupe atteignant 519 millions d'euros au premier semestre 2023, soit 23,1% du chiffre
d'affaires, en amélioration de +80 points de base par rapport au
premier semestre 2022 à périmètre et taux de change constants
Le flux de trésorerie disponible des opérations poursuivies sur
le semestre a été de 232 millions d'euros, représentant un taux de conversion de l'EBO de 44,7% (flux de trésorerie disponible
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divisé par l'EBO), conformément à la tendance semestrielle attendue en 2023.
Le 28 juillet, à l'issue de leurs négociations exclusives annoncées en avril dernier, le groupe Crédit Agricole et le groupe Worldline ont précisé, par la signature d'un accord, les
contours de leur projet de partenariat dans le secteur des services de paiement aux commerçants. Les Conseils d'administration des entités concernées de chacun des deux groupes ont approuvé les termes de l'accord exclusif et contraignant, marquant ainsi une nouvelle étape dans ce projet de partenariat.
Septembre
Le 5 septembre, Worldline a placé avec succès une obligation de 600 millions d'euros arrivant à échéance en septembre 2028 et portant un coupon de 4,125%. L'offre a été largement
sursouscrite par une base d'investisseurs très diversifiée, confirmant la confiance dans le modèle d'entreprise et le profil de crédit de Worldline.
Octobre
Le 25 octobre, Worldline a annoncé un chiffre d'affaires du 3ème trimestre plus faible que prévu et a révisé ses perspectives financières. Le chiffre d'affaires de Worldline pour le T3 2023 a atteint 1 182 millions d'euros, soit une croissance organique de +4,8%. Cette croissance a été principalement tirée par les Services aux Commerçants à +7,6% en organique (+10,0% hors Allemagne), impactés par des conditions économiques défavorables. Les services financiers ont baissé de 2,9 %, en raison de retards dans la signature de nouveaux contrats, comme prévu. Enfin, l'activité Mobilité et Services Transactionnels a été globalement stable, soutenue par une bonne dynamique commerciale dans l'activité de billetterie électronique, tout en ne bénéficiant pas encore pleinement de la montée en puissance des nouveaux contrats signés.
Au cours du troisième trimestre 2023, certaines de nos principales zones géographiques, en particulier le marché allemand, ont connu un ralentissement macroéconomique. Les
consommateurs ont commencé à allouer une plus grande partie de leurs dépenses aux secteurs non discrétionnaires plutôt qu'aux secteurs discrétionnaires, ce qui a eu un impact sur notre croissance et notre rentabilité.
Compte tenu de l'augmentation de la cybercriminalité en général, de l'émergence de nouveaux systèmes frauduleux et de l'accélération de la tendance au renforcement des directives réglementaires et des contraintes du marché, nous avons renforcé notre politique d'appétit pour le risque. En conséquence, nous avons mis fin de manière ordonnée aux contrats avec certains marchands dont les coûts associés et les risques potentiels ne répondaient pas à nos exigences revues et corrigées. Ces marchands en ligne pourraient représenter un maximum de 130 millions d'euros de chiffre d'affaires en 2023, dont 30 millions d'euros en S2 2023 et 100 millions d'euros principalement en S1 2024
Novembre | |
Le 8 novembre, S&P Global Ratings (S&P) a abaissé la | notation devrait avoir un impact marginal sur le |
note de crédit de Worldline (la "Société") de BBB à BBB- | financement de l'entreprise. |
, avec une perspective stable. Ce changement de |
A.1.1 Structure du chiffre d'affaires
Répartition par Lignes de Services
Les Services aux Commerçants sont la plus importante Ligne de Services du Groupe, représentant 72% du chiffre d'affaires du Groupe en 2023
En millions d'euros | 2023 | 2022 * | Variation |
organique | |||
Services aux Commerçants | 3 325 | 3 052 | +8,9% |
Services Financiers | 944 | 957 | -1,3% |
Mobilité & Services Web Transactionnels | 342 | 341 | +0,1% |
Worldline | 4 610 | 4 350 | +6,0% |
* à périmètre constant et taux de change moyens de décembre 2023
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Répartition par zone géographique
L'Europe reste la principale base opérationnelle du Groupe, générant environ 90% du chiffre d'affaires total en 2023.
En millions d'euros | 2023 | % Total |
Europe du Nord | 1 628 | 35% |
Europe Centrale & de l'Est | 1 591 | 35% |
Europe du Sud | 923 | 20% |
Asie Pacifique et Amérique | 468 | 10% |
Worldline | 4 610 | 100% |
A.1.2 Ressources Humaines
Le nombre total de salariés était de 18 402 fin 2023, soit une hausse de 348 salariés sur l'exercice, dont une hausse de 143 au second semestre. Cette augmentation du staff est due à la mise en place de centres de support dans les pays à faible coût, tant en Europe qu'en Asie.
Effectif | 202 | Embauches | Départs | Démissions | Autres | Fin 2023 |
et réorg. | ||||||
Europe du Sud | 4 132 | 407 | -345 | -130 | 1 | 4 065 |
Europe Centrale & de l'Est | 5 022 | 607 | -434 | -127 | -11 | 5 057 |
Europe du Nord | 5 722 | 526 | -422 | -84 | -96 | 5 646 |
Asie Pacifique & Amériques | 3 178 | 959 | -359 | -122 | -22 | 3 634 |
Worldline | 18 054 | 2 499 | -1 560 | -463 | -128 | 18 402 |
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A.2 Revue opérationnelle
Le chiffre d'affaires 2023 de Worldline a atteint 4 610,4 millions d'euros, représentant une croissance organique de 6,0% .
Atteignant 1 110,4 millions d'euros en 2023, l'EBE ajusté (Excédent Brut d'Exploitation ajusté et anciennement EBO- Excédent Brut Opérationnel) du Groupe a représenté 24,1% du chiffre d'affaires stable en valeur absolue par rapport à l'année 2022.
Flux de trésorerie disponible : 355 millions d'euros ou 32,0 % de conversion de l'EBE ajusté.
Tous les objectifs révisés fournis le 25 octobre 2023 sont atteints.
A.2.1 Réconciliation du chiffre d'affaires et de la marge opérationnelle à périmètre et taux de change constants
Pour l'analyse de la performance du Groupe, le chiffre d'affaires et l'Excédent Brut d'Exploitation ajusté (EBE ajusté - anciennement EBO) 2023 sont comparés avec le chiffre d'affaires et l'EBE ajusté 2022 à périmètre et taux de change constants.
La réconciliation du chiffre d'affaires et de l'EBE ajusté 2022 statutaires avec le chiffre d'affaires et l'EBE ajusté 2022 à périmètre et taux de change constants est présentée ci-dessous par Ligne de Services :
Chiffre d'affaires | ||||
(En millions d'euros) | FY2022 | Effet | Effet de | FY 2022¹ |
périmètre² | change | |||
Services aux Commerçants | 3 041,1 | +55,7 | -44,9 | 3 051,9 |
Services Financiers | 957,8 | -0,3 | -0,7 | 956,8 |
Mobilité & Services Web Transactionnels | 365,2 | -22,4 | -1,4 | 341,4 |
Worldline | 4 364,1 | +33,0 | -47,1 | 4 350,1 |
- A périmètre constant et taux de change moyens de décembre 2023 ² Au taux de change moyens de décembre 2023
EBE ajusté | ||||
Effet | Effet de | |||
(En millions d'euros) | FY2022 | périmètre² | change | FY 2022¹ |
Services aux Commerçants | 868,8 | -17,8 | -10,7 | 840,3 |
Services Financiers | 271,9 | +10,8 | +0,6 | 283,3 |
Mobilité & Services Web Transactionnels | 53,1 | -7,1 | -0,4 | 45,6 |
Coûts centraux | -61,2 | 0,0 | -0,0 | -61,2 |
Worldline | 1 132,5 | -14,1 | -10,4 | 1 108,0 |
en % du chiffre d'affaires | 26,0% | 25,5% |
- A périmètre constant et taux de change moyens de décembre 2023 ² Au taux de change moyens de décembre 2023
En 2023, les effets de change sont essentiellement dus à la dépréciation du dollar australien, de la couronne suédoise, de la livre turque et du franc swiss par rapport à l'euro. Les effets de périmètre sont principalement liés à l'intégration au premier semestre d'ANZ et Eurobank dans le périmètre des Services aux Commerçants et la cession des activités de la Ligne de Services Mobilité & Services Web Transactionnels en Amérique latine et à l'impact de la cession de TSS.
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A.2.2 Performance par Ligne de Services
Chiffre d'affaires | ||
En millions d'euros | Variation | |
FY2023 | FY 2022* organique |
Services aux | 3 324,7 | 3 051,9 | +8,9% |
Commerçants | |||
Services Financiers | 944,1 | 956,8 | -1,3% |
Mobilité & Services Web | 341,6 | 341,4 | +0,1% |
Transactionnels | |||
Coûts centraux | 0,0 | 0,0 | +0,0% |
Worldline | 4 610,4 | 4 350,1 | +6,0% |
EBE ajusté
Variation | |
FY2023 | FY 2022* organique |
847,0 | 840,3 | +0,8% |
274,6 | 283,3 | -3,1% |
48,2 | 45,6 | +5,8% |
(59,4) | (61,2) | +3,0% |
1 110,4 | 1 108,0 | +0,2% |
EBE ajusté %
FY2023 | FY 2022* | Variation |
organique |
25,5% | 27,5% | -200 bps |
29,1% | 29,6% | -50 bps |
14,1% | 13,4% | +70 bps |
-1,3% | -1,4% | +10 bps |
24,1% | 25,5% | -140 bps |
* A périmètre et taux de change constants
A.2.2.1 Services aux Commerçants
Le chiffre d'affaires des Services aux Commerçants pour l'exercice 2023 a atteint 3 325 millions d'euros, soit une croissance organique de +8,9%. Une performance contrastée entre un bon premier semestre et un second semestre impacté notamment par le ralentissement économique et la baisse de la consommation en Europe, qui a continué à se détériorer au cours du quatrième trimestre par rapport au troisième trimestre, ainsi que par la résiliation des commerçants en ligne tel qu'annoncé et représentant un impact d'environ 30 millions d'euros au second semestre 2023.
Renforcement du cadre de gestion des risques et gestion du portefeuille en bonne voie
Au total, le groupe confirme l'impact en base annuelle d'un chiffre d'affaires d'un maximum de 130 millions d'euros en 2023 (dont environ 30 millions d'euros ayant impacté le deuxième semestre 2023 et environ 100 millions d'euros au premier semestre 2024 impactant la base de comparaison) résultant de la résiliation de contrats spécifiques de marchands liés à notre gestion du risque renforcé comme annoncé au troisième trimestre de l'année dernière. Cela prend en compte, les contraintes de marchés et de régulations renforcées notamment celles du régulateur en Allemagne. L'examen du portefeuille de commerçants en ligne, selon une approche renforcée dans le cadre de la gestion des risques marchands, a été achevé et finalisé l'année dernière.
- Au 31 décembre 2023, la revue du portefeuille des commerçants allemands a été entièrement achevée et finalisée avec la résiliation de la relation contractuelle résultant par un impact d'environ 40 millions d'euros sur le chiffre d'affaires en base annuelle
- Pour les contrats hors Allemagne, le processus de résiliation est en bonne voie et devrait être achevé au plus tard à la fin du premier semestre 2024, avec un impact d'environ 90 millions d'euros sur le chiffre d'affaires en base annuelle
Par division, la croissance a été principalement portée par :
- Acquisition commerçants : Une croissance soutenue tirée par une bonne résilience de l'activité compensant la cessation de contrats de marchands en Allemagne et la morosité de l'environnement macroéconomique ;
- Acceptance de paiement : Bonne croissance dans son ensemble, toutefois affectée par le contexte macro-économique qui a eu un impact sur les volumes de transactions, et la gestion de portefeuille en ligne résultant de notre cadre renforcé de gestion des risques ;
- Services numériques : Globalement stable, soutenue par une bonne dynamique des ventes en Turquie.
Au cours du premier semestre, l'activité commerciale s'est matérialisée par la signature de nouveaux contrats et l'extension de contrats existants, à la fois en Acquisition commerçants et en Acceptance de paiement, pour le commerce physique comme pour le commerce en ligne, avec, entre autres, Correos, Turkish Airlines, Flowbird, Wallee, Blizzard, Valve, Evonity, Amazing Talker et de nouveaux partenariats avec Vtex et Travelplanbooker.com.
Au cours du troisième trimestre, l'activité commerciale s'est concrétisée par de nombreux contrats pour les activités d'acceptation omnicanale et les activités transfrontalières en ligne, avec notamment S+M, 934, Nopayn, SNCF, Alsa, Goethe Institut et Gamers Outlet.
Le quatrième trimestre a été marqué par la signature d'un accord stratégique avec Google. Worldline a choisi la technologie Google Cloud pour accélérer sa transformation numérique et continuer à rationaliser ses opérations. Dans le cadre de ce partenariat élargi, Worldline deviendra également l'un des principaux fournisseurs de services de paiement de Google en Europe, afin d'offrir aux clients de Google des options de paiement plus avancées, la prise en charge d'un plus grand nombre de méthodes de paiement, une conversion transfrontalière améliorée et une expérience client simplifiée.
Ce même trimestre, l'activité commerciale des Services aux Commerçants a été dynamique avec de nombreux contrats signés, en magasin et en ligne, tels que Boscolo, Verbaudet, Danemar, Opn, ou le partenariat avec VISA pour fournir une solution d'émission des paiements virtuels par carte pour les voyages B2B.
Malgré l'évolution de l'environnement macroéconomique au second semestre, les principaux indicateurs de performance ont progressé :
- La base de commerçants acquéreurs de Worldline a accueilli environ 55 000 nouveaux commerçants embarqués sur la plateforme du Groupe, atteignant 1,4 million de commerçants à fin décembre 2023 et représentant environ 6 000 nouveaux commerçants nets par mois en moyenne depuis 2021 ;
- Le montant total des transactions acquises (MSV) a atteint 480 milliards d'euros au cours de l'exercice 2023, en hausse d'environ 7%. Dans le commerce physique +6% environ et en ligne +14% environ.
L'EBE ajusté des Services aux Commerçants en 2023 s'est élevé à 847 millions d'euros, soit 25,5 % du chiffre d'affaires, impacté par la contraction survenue au second semestre, essentiellement en raison de l'évolution de l'environnement économique, aux retards de retarification, à un effet mixte marge et à la résiliation de contrats de marchands en ligne.
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A.2.2.2 Services Financiers
Les ventes des Services Financiers en 2023 ont atteint 944 millions d'euros, en légère baisse par rapport à l'année dernière. Cela reflète la faible conversion des opportunités dans le pipeline, partiellement compensée par la bonne résilience dans l'activité d'émission. La performance par division a été la suivante :
- Activités de traitement des transactions par carte (Traitement Emetteurs et Traitement Acquéreurs) : Activité impactée par des retards de transformation des opportunités commerciales, malgré une bonne croissance sous-jacenteau Benelux, en France et en Finlande et la montée en puissance de l'activité de projet sur le contrat ING ;
- Paiements non-cartes : Bonne dynamique en Allemagne, principalement alimentée par l'augmentation des volumes et les nouvelles ventes réalisées en Belgique ;
- Services Bancaires Numériques : Globalement stable avec une forte activité en Allemagne compensant une activité plus faible en France et aux Pays-Bas.
Au cours du premier trimestre, les Services Financiers ont continué à se développer avec plusieurs contrats signés notamment avec BNP Paribas et TFBank. Au deuxième trimestre 2023, l'activité a également été marquée par la livraison réussie d'un prototype frontal en
collaboration avec la BCE pour façonner le futur euro numérique. Worldline a livré le cas d'utilisation de paiement de personne à personne (P2P) entièrement hors ligne, permettant aux individus d'effectuer des paiements en utilisant l'euro numérique, même lorsqu'aucune des parties concernées n'a accès au réseau. Le succès du prototype confirme la faisabilité technologique et le potentiel de mise à l'échelle industrielle du scénario hors ligne, contribuant à un système de paiement plus résilient.
Au quatrième trimestre, les Services Financiers ont conclu un accord avec la Volksbank pour l'émission de cartes de paiement en Italie, soulignant la force de la solution de Worldline pour la chaîne de valeur de l'Emission. Dans le traitement Emetteurs, de nombreuses extensions de contrats ont également été signées, notamment en Belgique avec BNP Paribas Fortis Bank et KBC Banks. L'activité a été soutenue en Asie-Pacifique, région clé dans le développement de Worldline, avec l'extension de contrats de 5 ans avec EastWest Bank et Baiduri Bank.
L'EBE ajusté de l'exercice 2023 a atteint 275 millions d'euros, soit 29,1 % du chiffre d'affaires, en baisse de 50 points de base par rapport à la même période l'année précédente. La division a été affectée par la diminution du chiffre d'affaires, non compensée par les mesures de réduction des coûts lancées à la fin du premier semestre de l'année.
A.2.2.3 Mobilité & Services Web Transactionnels
Mobilité & Services Web Transactionnels a réalisé chiffre d'affaires de 342 millions d'euros, une performance stable par rapport à 2022 grâce à une bonne croissance de la billetterie électronique.
La performance par division a été la suivante :
- Services numériques de confiance : Division impactée par la baisse des volumes sur les contrats existants et malgré la contribution des nouveaux contrats signés en France ;
- Billetterie électronique : Croissance à deux chiffres grâce à l'augmentation de l'activité sur les projets (Network Rail, Lennon, WECA) ainsi que de bons volumes dans le segment des transports notamment au Royaume-Uni et à une forte dynamique commerciale en France ;
- e-consommateur& mobilité : Baisse organique malgré une croissance solide des ventes en zone Ibérique et la contribution des nouveaux contrats signés en France.
L'activité commerciale en Mobilité & Services Web Transactionnels au cours du premier semestre a été forte, notamment au premier trimestre avec la signature d'un contrat avec la SNCF pour la fourniture d'une solution Contact omnicanale pour la gestion de 11 millions d'appels téléphoniques par an, ainsi qu'un contrat pluriannuel avec VDV
(Die Verkehrs-unternehmen) pour la fourniture d'informations sécurisées sur les tickets électroniques en Allemagne. Au deuxième trimestre, un contrat a été conclu avec la région Paris Ile-de-France pour la réalisation et l'exploitation de la nouvelle génération de sa plateforme de services numériques pour les lycéens. Ce service sera utilisé par 1,5 million de lycéens et constituera la pièce maîtresse de la politique d'éducation numérique de la région parisienne. Ce contrat majeur ouvre de nouvelles perspectives de croissance pour la ligne d'activité services numériques de confiance.
Au quatrième trimestre, la division Mobilité & Services Web Transactionnels s'est à nouveau distinguée avec le gain de l'ASP (Agence des services de paiement) et le renouvellement de l'ANCV (Chèque vacances) grâce à son expertise dans la dématérialisation des chèques, utilisés par des millions de Français. Enfin, Cdiscount et Worldline ont trouvé un accord pour renouveler leur relation contractuelle pour la solution Business Edition.
L'EBE ajusté de Mobilité & Services Web Transactionnels a atteint 48,2 millions d'euros au cours de l'exercice 2023, soit 14,1 % du chiffre d'affaires. La marge d'EBE ajusté a augmenté de 70 points de base par rapport à l'année dernière, grâce à une amélioration significative de la productivité et à un bon travail de revalorisation des prix.
A.2.2.4 Coûts centraux
Les Coûts centraux s'élèvent à 59 millions d'euros sur l'exercice 2023, soit 1,3 % du chiffre d'affaires total du Groupe, contre 61 millions d'euros sur l'exercice 2022. Cette diminution fait suite à la mise en place d'un suivi rigoureux des coûts dans les fonctions support.
Eléments financiers 2023 9/81
A.3 Objectifs 2024
Après une forte détérioration de l'environnement macroéconomique au cours du quatrième trimestre 2023 et des perspectives de croissance du PIB et de la consommation encore faibles en Europe, 2024 sera pour Worldline une année de transformation active, axée majoritairement sur des initiatives internes, conduisant aux objectifs suivants :
- Au moins 3 % de croissance organique du chiffre d'affaires, incluant l'hypothèse d'un environnement macroéconomique inchangé dans les principales zones géographiques du groupe et avec une croissance plus faible au premier semestre 2024, principalement en raison de l'impact de la résiliation des contrats des commerçants (croissance organique supérieure à 5% hors impact de résiliation de commerçants).
- Au moins 1,17 milliard d'euros d'EBE ajusté, avec les premiers bénéfices de la montée en puissance de Power24 associés à l'effet de levier opérationnel intervenant principalement au cours du second semestre de l'année 2024.
- Au moins 230 millions d'euros de flux de trésorerie disponible, incluant environ 150-170 millions d'euros de coûts exceptionnels liés à la mise en œuvre de Power24.
Eléments financiers 2023 10/81
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Worldline SA published this content on 01 March 2024 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 01 March 2024 17:07:03 UTC.
