Les actions japonaises ont terminé en forte baisse lundi, les valeurs liées aux puces électroniques ayant suivi leurs homologues américaines et la force du yen ayant réduit l'appétit pour les exportateurs.

Le Nikkei a chuté de 2,19 % pour clôturer à 38 820,49, sa plus forte baisse depuis le 4 octobre.

"Les actions américaines ont chuté à la fin de la semaine dernière, ce qui a aidé le Nikkei à entrer dans une phase de correction", a déclaré Shuji Hosoi, stratégiste senior chez Daiwa Securities.

Le S&P 500 et le Nasdaq ont clôturé en baisse vendredi, après avoir atteint des niveaux record au cours de la séance, les actions de haute technologie ayant fait marche arrière.

L'indice Philadelphia Semiconductor a perdu 4 % vendredi, Nvidia étant le plus grand frein.

"Les actions japonaises ont également souffert de la hausse du yen. Cette tendance se poursuivra probablement jusqu'à ce que la Banque du Japon (BOJ) conclue sa réunion de politique générale la semaine dernière".

Un nombre croissant de décideurs politiques de la BOJ sont favorables à l'idée de mettre fin aux taux d'intérêt négatifs ce mois-ci, car ils s'attendent à de fortes augmentations de salaire cette année.

Le yen s'est renforcé par rapport au dollar en raison des spéculations sur le changement de politique de la BOJ.

Le fabricant d'équipements pour puces Tokyo Electron a perdu 3,15 % et le fabricant d'équipements de test de puces Advantest a chuté de 4,78 %.

L'indice Topix, plus large, a perdu jusqu'à 3 %, avant de terminer la séance en baisse de 2,2 % à 2 666,83.

La BOJ achète généralement des fonds négociés en bourse liés au Topix lorsque l'indice chute de plus de 2 % dans le cadre de son programme de relance.

"La perte du Topix dans l'après-midi nous a fait penser que la BOJ n'était peut-être pas intervenue sur le marché", a déclaré Takehiko Masuzawa, responsable des transactions chez Phillip Securities Japan.

"Si c'est le cas, la BOJ essaie de faire ce qu'elle fera après avoir modifié sa politique ultra-libre.

L'intervention de la BOJ sur le marché sera annoncée vers 0830 GMT.

L'indice bancaire, qui est généralement fort dans un contexte de hausse des rendements, a perdu 3,84%.

Toyota Motor a chuté de 3,1%, devenant le plus grand frein pour le Topix.