Les actions européennes ont reculé de 0,6 %, se dirigeant vers leur première perte quotidienne en huit séances, les actions allemandes ayant baissé dans les mêmes proportions.
Wall Street s'attendait également à des pertes, les contrats à terme du S&P 500 et du Nasdaq étant en baisse de 0,4 % à 0,6 %. Les marchés américains étaient fermés mardi pour la fête de l'Indépendance.
L'inquiétude a été provoquée par une enquête qui a montré que le secteur des services en Chine - qui a fortement rebondi depuis la levée des restrictions du COVID-19 - a progressé au rythme le plus faible en cinq mois en juin, ajoutant aux signes d'une reprise chancelante dans la deuxième plus grande économie du monde.
Les données ont également montré une contraction de l'activité commerciale dans la zone euro. Le secteur dominant des services en France s'est contracté le mois dernier pour la première fois depuis janvier.
En Europe, les sociétés minières ont chuté de 1,2 %, affichant la plus forte baisse sectorielle des prix des métaux. L'entreprise de luxe LVMH, exposée à la Chine, qui est la société européenne la plus précieuse en termes de capitalisation boursière, a chuté de 0,6 %.
La publication du compte-rendu de la dernière réunion de politique monétaire de la Fed, prévue plus tard mercredi, et le rapport sur les emplois non agricoles vendredi sont en tête de l'agenda des traders cette semaine, alors qu'ils attendent de voir si la Fed devra augmenter ses taux de change plus d'une fois pour endiguer l'inflation.
"L'accent est mis sur la question de savoir si l'inflation a atteint son maximum, si elle a atteint son maximum et combien de hausses de taux sont à prévoir", a déclaré Michael Hewson, analyste en chef chez CMC Markets.
L'indice mondial des actions MSCI, qui suit les actions de 47 pays, a baissé de 0,2 %.
Les marchés sont presque certains que la Fed relèvera ses taux en juillet, après avoir marqué une pause le mois dernier, mais ils n'ont intégré que 32 % de chances qu'elle doive procéder à une nouvelle hausse d'ici à octobre.
Les données sur l'emploi aux États-Unis sont également essentielles, selon les traders.
Les économistes interrogés par Reuters s'attendent à ce que les États-Unis aient créé 225 000 emplois le mois dernier, soit un ralentissement par rapport aux 339 000 emplois créés en mai, tandis que la croissance du salaire moyen est restée stable à 0,3 % par rapport au mois précédent.
"Il s'agit presque d'une course pour savoir si l'inflation diminuera assez rapidement pour permettre aux décideurs politiques de faire marche arrière avant que la dynamique de croissance n'entre en récession", a déclaré Guy Miller, stratège en chef du marché chez Zurich Insurance Group.
Le dollar américain a dérivé vers le milieu de sa fourchette des trois dernières semaines par rapport à ses principaux homologues, avec l'indice du dollar en baisse de 0,1 % à 102,99, après avoir évolué entre 103,75 et 102,75 depuis le début du mois de juin.
Plus tôt, l'indice MSCI des actions de l'Asie-Pacifique hors Japon a chuté de 0,8 % après les données sur la Chine. Le Nikkei japonais a également baissé de 0,3 % suite à des prises de bénéfices après avoir atteint des sommets en trois décennies.
Les valeurs sûres chinoises ont chuté de 0,8 % et l'indice Hang Seng de Hong Kong a perdu 1,6 %.
MOUVEMENTS DE LA MONNAIE
Sur les marchés des changes, les mouvements ont été très limités. Le yen a glissé de 0,1% à 144,32 pour un dollar, juste un peu en dessous de 145,07, son niveau le plus bas en huit mois, alors que les craintes d'une intervention de Tokyo sur les marchés des changes se confirment.
Les rendements des bons du Trésor à court terme ont légèrement baissé à 4,8984%, tandis que les rendements à 10 ans ont peu changé.
L'euro a progressé de 0,1 % à 1,088 dollar, après une baisse de 0,3 % au cours de la nuit.
Les prix du pétrole ont abandonné une partie de leurs gains mercredi après avoir progressé en raison des inquiétudes sur l'offre découlant des réductions de la production par les principaux producteurs, l'Arabie saoudite et la Russie.
Les contrats à terme sur le pétrole Brent ont baissé de 0,3 % à 75,97 dollars le baril après avoir augmenté de 2,1 % au cours de la nuit.
