Le nombre d'Américains ayant déposé de nouvelles demandes d'allocations chômage a atteint son plus haut niveau en un an et demi la semaine dernière, tandis que les prix à la production ont légèrement rebondi en avril, entraînant la plus faible augmentation annuelle de l'inflation à la production depuis plus de deux ans.
Les deux rapports du département du travail suggèrent un ralentissement de la demande et augmentent les risques d'une récession plus tard dans l'année, alors que le resserrement du crédit limite les prêts bancaires.
"Le chiffre de l'inflation et celui du chômage se sont confirmés l'un l'autre. Les demandes d'allocations chômage étaient un peu plus élevées et l'IPP était un peu plus lent que prévu. Ce sont des signes de ralentissement de l'économie", a déclaré Peter Tuz, président de Chase Investment Counsel à Charlottesville, en Virginie.
"Les gens s'attendent à ce que la Fed commence à baisser ses taux dans le courant de l'année. Il semble que ce qu'elle fait fonctionne. L'économie s'affaiblit et les bénéfices des entreprises pourraient ne pas être aussi élevés que prévu."
Walt Disney Co a chuté de 8,2 % et a été le deuxième plus grand perdant de l'indice de référence S&P 500, qui a baissé de 0,3 %. Disney a également fait baisser l'indice Dow Jones Industrial Average de 0,78 %, tandis que l'indice Nasdaq Composite a progressé de 0,01 %.
L'amélioration des perspectives d'inflation a fait baisser les rendements des bons du Trésor à deux ans, qui peuvent évoluer en fonction des prévisions de taux d'intérêt, à 3,864 %, contre plus de 4 % la veille.
Le rendement des obligations à 10 ans a baissé de 4,6 points de base pour atteindre 3,390 %.
Les contrats à terme ont montré que la probabilité que la Fed augmente à nouveau ses taux en juin est tombée à 2,1 %, contre 21,9 % lundi, selon l'outil FedWatch du CME Group. La probabilité que la Fed réduise ses taux plus tard dans l'année a également augmenté, avec une réduction prévue en septembre.
En Europe, la douzième hausse consécutive des taux d'intérêt de la Banque d'Angleterre a fait grimper la livre sterling de près d'un demi-cent par rapport au dollar, pour atteindre 1,26 dollar. La livre s'est échangée pour la dernière fois à 1,2504 $, en baisse de 0,95 % sur la journée.
La livre sterling a atteint son plus haut niveau en un an cette semaine et a également fait l'objet de prises de bénéfices après la décision de la Banque d'Angleterre sur les taux d'intérêt.
"La formulation de la déclaration (laisse) une plus grande marge de manœuvre pour augmenter les taux, mais absolument aucun engagement à le faire", a déclaré Orla Garvey, gestionnaire principal de portefeuille à revenu fixe chez Federated Hermes. "Dans ce sens, comme prévu, nous restons dépendants des données.
L'indice paneuropéen STOXX 600 a perdu 0,06 % et la jauge MSCI des actions à travers le monde a perdu 0,40 %.
INQUIÉTUDES CONCERNANT LA FAIBLESSE DE LA DEMANDE EN CHINE
En Asie, l'indice MSCI le plus large des actions de la région Asie-Pacifique hors Japon a terminé en baisse de 0,3%, annulant les gains de la session du matin, les inquiétudes concernant la faiblesse de la demande en Chine ayant pesé sur le sentiment.
Les données sur les prix à la consommation en Chine pour le mois d'avril ont augmenté à un rythme plus lent et n'ont pas répondu aux attentes, tandis que la déflation des prix à la production s'est aggravée, suggérant que davantage de mesures de relance pourraient être nécessaires pour stimuler une reprise économique post-COVID inégale.
L'indice des prix à la consommation (IPC) en avril a augmenté de 0,1 % en glissement annuel, le taux le plus bas depuis février 2021, tandis que l'indice des prix à la production (IPP) a chuté au rythme le plus rapide depuis mai 2020, diminuant de 3,6 % en glissement annuel.
Les marchés ont également suivi le début de trois jours de réunions des dirigeants financiers du Groupe des Sept (G7) au Japon, qui chercheront à éloigner les chaînes d'approvisionnement de la Chine, mais aussi à obtenir sa coopération pour résoudre les problèmes de la dette mondiale.
L'indice chinois CSI300 a légèrement baissé de 0,2 %, tout comme l'indice Hang Seng de Hong Kong.
"Bien que les données de l'IPC et de l'IPP en Chine soient inférieures aux prévisions, la réaction du marché n'est pas très forte aujourd'hui", a déclaré Zhang Zihua, directeur des investissements chez Beijing Yunyi Asset Management.
Les investisseurs ne s'attendent pas à un nouvel assouplissement de la liquidité nationale dans un avenir proche."
Sur le marché des devises, l'indice du dollar Index a progressé de 0,631%.
"Il s'agit d'une correction attendue depuis longtemps, je ne pense pas qu'il y ait quelque chose de fondamental derrière cela avec le plafond de la dette non résolu. Les actions des banques sont toujours sous pression", a déclaré Marc Chandler, stratège en chef du marché chez Bannockburn Global Forex à New York.
"Le dollar ne peut pas chuter tous les jours, je ne vois pas d'élément fondamental derrière le rebond du dollar", a-t-il ajouté.
Sur les marchés des matières premières, les prix du pétrole se sont effondrés.
Le brut américain a récemment chuté de 1,61% à 71,39 dollars le baril et le Brent était à 75,41 dollars, en baisse de 1,31% sur la journée.
