L'indice MSCI le plus large des actions mondiales est resté stable sur la journée, mais se dirige vers une baisse de 1,78% cette semaine.
L'indice européen Stoxx 600 a reculé de 0,8 %, les actions de la région Asie-Pacifique hors Japon ont baissé de 0,5 % et les rendements des obligations d'État ont augmenté, les prix des titres de créance sensibles aux taux d'intérêt ayant baissé.
Ces mouvements sont survenus alors que les données sur l'inflation de la zone euro ont montré vendredi que les prix dans le bloc monétaire ont augmenté de 2,9 % en glissement annuel en décembre, contre 2,4 % en novembre, atténuant la pression sur la Banque centrale européenne pour qu'elle commence à réduire les coûts d'emprunt qui ont atteint des niveaux record.
La prudence était également de mise à l'approche des chiffres mensuels de l'emploi non agricole aux États-Unis, très attendus, plus tard dans la journée.
Les marchés mondiaux se sont fortement redressés à la fin de l'année dernière, les opérateurs ayant anticipé environ six réductions de taux pour 2024 par la Réserve fédérale américaine et un assouplissement monétaire important par la BCE.
"Une faible ouverture des marchés boursiers en 2024 suggère que les investisseurs ont une gueule de bois après l'exubérance de décembre, se rendant compte que la reprise optimiste a peut-être été trop importante et trop tôt", a déclaré Lewis Grant, gestionnaire de portefeuille senior pour les actions mondiales chez Federated Hermes Limited.
Vendredi, les opérateurs ont estimé à un peu plus de 2 chances sur 3 que la Fed commence à réduire son taux de financement de 5,25 %, son plus haut niveau depuis 22 ans, à 5,5 % dès le mois de mars, contre 71 % de chances il y a une semaine, selon l'outil Fedwatch du CME Group.
Le président de la Fed, Jay Powell, "n'ira pas plus loin que les données ne le lui permettent, donc la question de la fixation des prix est de savoir si les six réductions de taux qui étaient prévues étaient trop nombreuses", a ajouté Joe Kalish, stratège mondial en chef chez Ned Davis Research.
"Il se peut qu'elles soient trop nombreuses ou pas assez, mais tout dépendra des données.
Au cours de la nuit, l'indice S&P 500 de Wall Street a reculé de 0,34 %, portant ses pertes hebdomadaires à 1,7 % et enregistrant sa première baisse hebdomadaire depuis la fin du mois d'octobre. Les contrats à terme laissent présager une nouvelle baisse de 0,2 % à la réouverture des marchés.
L'indice du dollar américain, qui mesure la monnaie par rapport à un panier de six grandes devises, a augmenté de 0,3 % à 102,73. Pour la semaine, il est en hausse de 1,35 %.
Le rendement du Trésor à 10 ans, qui suit les attentes en matière de coûts d'emprunt à long terme et augmente lorsque le prix du titre de créance diminue, a augmenté de 4 points de base (pb) pour atteindre 4,034 %. Ce rendement clé de la dette a augmenté de près de 18 points de base cette semaine.
Le rendement des obligations allemandes à 10 ans a augmenté de 6 points de base pour atteindre 2,16 % vendredi, soit une hausse de 13 points de base sur la semaine.
En Asie, le Nikkei japonais a contré la tendance baissière des actions mondiales, rebondissant de 0,3 % vendredi, les exportateurs ayant bénéficié d'un yen plus faible. Le dollar a augmenté de 0,4 % pour atteindre 145,2 yens.
Un tremblement de terre meurtrier survenu le jour de l'an sur la côte japonaise a également fait disparaître les paris sur un resserrement de la politique monétaire de la Banque du Japon, ultra-doviste, ce mois-ci.
"La réticence persistante de la Banque du Japon à donner un calendrier pour la normalisation se heurte au recul de la Fed sur la trajectoire agressive de réduction des taux que le marché prévoyait il y a une semaine", a déclaré James Kniveton, cambiste principal chez Convera.
"Cela a entraîné une hausse du dollar par rapport au yen, car les écarts de taux d'intérêt se sont réaffirmés.
Ailleurs, l'or a glissé de 0,3 % - 2 037 $ l'once, en voie d'une baisse hebdomadaire de 1,3 %.
Les marchés pétroliers sont restés volatiles vendredi, les attentes d'une faible demande de la part de la Chine s'opposant aux inquiétudes concernant les perturbations de l'approvisionnement de la mer Rouge suite aux attaques de navires par les Houthis du Yémen, soutenus par l'Iran. Les contrats à terme sur le pétrole Brent étaient en hausse de 0,9 % à 78,28 $ le baril, après avoir baissé de 0,8 % pendant la nuit.
Pour la semaine, la référence mondiale du pétrole est en hausse de 1,6 %.
