La roupie a terminé à 83,2850 pour un dollar américain vendredi, affichant une baisse marginale pour la semaine. L'unité locale a atteint un niveau record de 83,2950 mercredi dernier.
Un nouveau plus bas historique "semble hors de question" dans le sillage de l'évolution à la baisse "significative" des rendements américains, a déclaré un cambiste d'une banque. Il s'attend à une fourchette de 83 à 83,25 pour la semaine.
Les rendements du Trésor américain ont encore baissé vendredi après que des données aient indiqué que le marché du travail américain était en train de s'affaiblir, alimentant l'espoir que la Réserve fédérale en ait fini avec les hausses de taux.
La masse salariale non agricole a augmenté de 150 000 emplois le mois dernier, après avoir augmenté de 297 000 en septembre, alors que les économistes interrogés par Reuters s'attendaient à 180 000 emplois. En outre, le taux de chômage a augmenté et le nombre d'emplois créés en août et en septembre a été inférieur aux estimations précédentes.
"Les données ont contribué à consolider l'opinion selon laquelle le FOMC a terminé son resserrement, les marchés estimant désormais qu'il n'y a pratiquement aucun risque de hausse en décembre et qu'il n'y a qu'environ 10 % de chances que la Fed procède à une nouvelle hausse au cours de ce cycle", a déclaré ANZ dans une note.
L'indice du dollar a chuté d'environ 1 % vendredi et le rendement des obligations américaines à 10 ans a atteint son niveau le plus bas depuis plus d'un mois. Les actions américaines se sont redressées.
Entre-temps, le rendement de l'obligation indienne de référence à 10 ans a terminé la semaine dernière à 7,3140 %, soit quatre points de base de moins, suivant ainsi la chute des rendements américains.
Le rendement des obligations américaines à 10 ans a chuté de 29 points de base la semaine dernière pour terminer à 4,5580 % vendredi, le marché s'attendant à ce que la Fed maintienne ses taux après avoir maintenu le statu quo lors des deux dernières réunions de politique monétaire.
"Les rendements obligataires se situent toujours dans une fourchette étroite et je ne m'attends pas à ce qu'ils sortent de cette fourchette de manière importante. Même les rendements américains ont baissé en raison de positions temporaires et devraient remonter et s'établir entre 4,80 % et 5,00 %", a déclaré A Prasanna, responsable de la recherche chez ICICI Securities Primary Dealership.
Il est possible que la Fed ne relève pas davantage ses taux, mais il n'y aura pas de baisse au cours des six premiers mois de 2024, a-t-il ajouté.
Les acteurs du marché s'attendent à ce que le rendement des obligations indiennes de référence reste dans la fourchette de 7,26 %-7,38 % cette semaine, l'accent étant mis sur la vente d'obligations de la banque centrale par le biais d'opérations d'open market.
Les banques ont informé la RBI que son plan de vente d'obligations d'État et son intervention sur le marché des changes ont nui aux volumes de transactions, ont déclaré quatre banquiers à Reuters.
Les rendements des obligations indiennes sont restés élevés mais dans une fourchette étroite, les volumes se sont taris depuis que la RBI a dévoilé son plan de vente de dette début octobre.
La liquidité du système bancaire est restée déficitaire depuis lors, mais s'est nettement détendue la semaine dernière, ce qui laisse entrevoir la possibilité d'une vente aux enchères prochaine.
ÉVÉNEMENTS CLÉS :
** Déficit du commerce international des États-Unis - 7 novembre mardi (19h00 IST)
** Demandes hebdomadaires initiales d'allocations chômage aux États-Unis semaine au 30 octobre - 9 novembre, jeudi (6:00 p.m. IST)
** Production industrielle de l'Inde en septembre - 10 novembre, vendredi (17h30 IST)
** (Rapporté par Dharamraj Dhutia et Jaspreet Kalra ; édité par Sohini Goswami et Dhanya Ann Thoppil)
