La lire est sous pression depuis la réélection du président Tayyip Erdogan le 28 mai. Elle était à 22,98 contre le dollar à 0735 GMT.
Plus tôt, elle a touché un plus bas record de 23,16, portant ses pertes cette année à plus de 19%.
Erdogan a annoncé son nouveau cabinet le week-end dernier et a nommé Mehmet Simsek, un ancien vice-premier ministre très apprécié des investisseurs étrangers, au poste de ministre des finances. M. Simsek a déclaré par la suite que la politique économique devait revenir sur des bases "rationnelles".
Les marchés attendent également la nomination d'un nouveau gouverneur de la banque centrale pour remplacer Sahap Kavcioglu, qui a été le fer de lance des baisses de taux dans le cadre des politiques peu orthodoxes d'Erdogan.
"Nous assistons à la normalisation de la politique", a déclaré Tim Ash de BlueBay Asset Management.
"Je pense que nous voyons l'impact de Simsek qui pousse (la banque centrale turque) à une politique rationnelle.
Pendant la majeure partie de l'année, les autorités ont joué un rôle actif sur les marchés des changes, utilisant des dizaines de milliards de dollars de réserves pour maintenir la stabilité de la lire.
Les banquiers affirment que la poursuite de la dépréciation progressive de la lire entraînera une amélioration des conditions du marché et mettra un terme à la baisse des réserves de la banque centrale.
"La lire se rapproche chaque jour d'un niveau qu'il ne sera plus nécessaire de défendre avec des réserves. Je m'attends à ce que les pertes se poursuivent pendant un certain temps", a déclaré un cambiste, ajoutant que les fortes pertes intrajournalières montrent que la monnaie se rapproche des "niveaux attendus".
Certains analystes s'attendent à ce que la lire s'affaiblisse vers une fourchette de 25-28 par rapport au dollar.
RETOUR À L'ORTHODOXIE
Sous la pression d'Erdogan, qui se décrit comme un "ennemi" des taux d'intérêt, la banque centrale a abaissé son taux directeur de 19 % à 8,5 % en 2021 afin de stimuler la croissance et l'investissement. Mais cette mesure a déclenché une crise record de la lire en décembre 2021 et a fait grimper l'inflation à plus de 85 % l'année dernière, un niveau inégalé depuis 24 ans.
Le retour de M. Simsek, qui a été ministre des finances et vice-premier ministre de 2009 à 2018, marque l'abandon des baisses de taux peu orthodoxes, malgré une inflation élevée qui a entraîné une érosion de plus de 80 % de la valeur de la lire en cinq ans.
M. Erdogan envisage de nommer Hafize Gaye Erkan, cadre supérieur dans la finance aux États-Unis, au poste de gouverneur de la banque centrale, a rapporté Reuters lundi. Erkan a rencontré Simsek à Ankara lundi.
Erkan serait le cinquième chef de la banque centrale du pays en quatre ans, après qu'Erdogan ait renvoyé les gouverneurs précédents dans le cadre de fréquents changements de politique.
Les autorités turques espèrent maintenant que les investisseurs étrangers reviendront après un exode de plusieurs années, mais les observateurs du marché ont mis en garde contre le fait qu'Erdogan s'est tourné vers des politiques conventionnelles dans le passé pour ensuite changer d'avis peu de temps après.
"Même sans interférence politique, le processus visant à mettre la Turquie sur une voie durable sera turbulent et impliquera probablement une dévaluation substantielle et des rendements plus élevés", a déclaré Paul McNamara, directeur de la dette des marchés émergents chez le gestionnaire d'actifs GAM.
"Nous pensons que la juste valeur de la lire est probablement inférieure d'environ 15 %, mais contenir une dévaluation sans soutien extérieur substantiel sera une tâche désespérément difficile", a-t-il déclaré avant la baisse de mercredi.
"L'orthodoxie impliquerait (avant tout) de permettre à la lire de trouver un niveau durable sans intervention et d'abandonner les contrôles de capitaux de facto actuellement en place. (Reportage de Huseyin Hayatsever à Ankara et Jorgelina do Rosario à Londres ; Rédaction de Jonathan Spicer et Ali Kucukgocmen ; Rédaction de Tom Hogue et Christina Fincher)
