EUROPCAR MOBILITY GROUP : acquisition de l'américain Fox Rent A Car
Fox Rent A Car opère un réseau de 21 stations corporate et de plus de 100 en franchise. L'entreprise est présente dans 15 des 25 plus grands aéroports américains, avec un positionnement " qualité au meilleur prix " attractif et une flotte d'environ 18 000 véhicules.
Elle connaît une forte dynamique de croissance organique (6.4% de croissance moyenne du chiffre d'affaires entre 2013 et 2018). Elle a réalisé un chiffre d'affaires d'environ 280 millions de dollars en 2018.
Europcar Mobility Group anticipe que l'impact de cette transaction soit neutre sur le bénéfice par action en 2020 et relutif dès 2021.
Quant au financement de l'acquisition, il sera réalisé en cash ainsi qu'en actions auto-détenues. Son impact global sur le levier d'endettement corporate du groupe sera inférieur à 0.3x en fin d'année 2019.
La transaction est soumise aux conditions suspensives usuelles, avec un closing qui devrait avoir lieu au quatrième trimestre 2019.