SII Rapport financier semestriel
Exercice 2019 / 2020
Situation semestrielle arrêtée
au 30 septembre 2019
SII
87, Quai Panhard et Levassor
75013 Paris
Siren : 315 000 943
-
: +33 (0)1 428 482 22
http://www.groupe-sii.com
S O M M A I R E
Rapport d'activité du premier semestre .............................................. | 3 |
Comptes consolidés semestriels .......................................................... | 9 |
Attestation des Commissaires aux comptes ...................................... | 43 |
Attestation du Responsable du document ........................................ | 45 |
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RAPPORT D'ACTIVITÉ
PREMIER SEMESTRE DE L'EXERCICE 2019 / 2020
(1er avril 2019 au 30 septembre 2019)
Commentaires sur l'activité et Faits marquants
Le groupe SII a réalisé au cours du premier semestre (clos au 30 septembre) de l'exercice 2019/2020 un chiffre d'affaires de 325,91 M€, en croissance de 10,2% par rapport au même semestre de l'exercice précédent. La dynamique reste solide aussi bien en France qu'à l'International.
En France, le groupe SII réalise un chiffre d'affaires semestriel de 169,2 M€ en progression de 7,1% par rapport au premier semestre de l'exercice précédent. La dynamique de croissance, supérieure
-
celle de son marché, de ces six mois d'exercice est portée par l'ensemble des secteurs du groupe, à l'exception des Télécoms avec une participation des principaux marchés : Aéronautique- Spatial-Défense et Banque-Assurance-Mutuel et des autres secteurs de diversification. La performance du semestre est alimentée par une politique de recrutement toujours active qui a permis l'arrivée de 646 nouveaux salariés au cours du semestre permettant ainsi à l'effectif moyen de progresser de +7% par rapport au premier semestre 2018/2019. Le turnover France demeure
équivalent aux exercices précédents et s'établit à 21,4%.
Les activités à l'International contribuent à hauteur de 156,7 M€ au chiffre d'affaires sur ce semestre, en progression à deux chiffres, de 13,8% (+14,2% en organique). L'international représentent 48,1% du chiffre d'affaires réalisé par le groupe SII. Ce succès résulte des bonnes performances des filiales notamment en Pologne (+23%), principal contributeur au revenu à l'International, au Canada (+44%), au Chili (+77%), en Colombie (+22%), au Maroc (+63%), aux Pays-Bas (+34%) et en Roumanie (+17%). L'activité est stable en Espagne (+3%) et en décroissance en Allemagne (-11%), en Belgique (-14%) et en République Tchèque (-9%).
Au cours des six derniers mois, de nombreux référencements ont été remportés sur l'ensemble des secteurs. Les trois secteurs clés Aéronautique-Spatial-Défense,Banque-Assurance-Mutuelle et Télécoms représentent respectivement 22,9%, 19,7% et 13,1% de l'activité du semestre. Les secteurs de diversification (Automobile, Retail, Transport, Santé et Services) poursuivent leur développement et représentent désormais 37,8% du chiffre d'affaires.
Comme attendu, la profitabilité du groupe SII s'accroit en France et à l'International avec un résultat opérationnel en augmentation de 14,6% à 23,33 M€ sur le semestre. Le résultat opérationnel international progresse de 17,0% porté par l'amélioration sensible des performances au Chili et aux Pays-Bas et la poursuite des très bons résultats en Pologne. En France, le résultat opérationnel ressort en hausse de 11,3% soutenu par un jour ouvre supplémentaire, l'amélioration progressive de la rentabilité de Feel Europe et un niveau élevé du TACE (Taux d'Activité Congés Exclus) moyen qui s'établit à 91,2%. A l'échelle du groupe, le TACE atteint 90,0%.
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Le résultat opérationnel bénéficie de façon peu significative (+219 k€) de la première application de la norme IFRS 16 qui impacte positivement la marge opérationnelle à hauteur de +0,07%.
La progression de l'activité fait ressortir un résultat net en hausse de 8,2% à 14,77 M€, après prise en compte du résultat financier net des impôts. Des impôts dont la hausse est essentiellement due à la transformation du CICE en France d'un crédit d'impôt vers une baisse de charges.
Ce semestre a vu la première application de l'IFRS 16. Pour rappel, tous les contrats de location doivent être comptabilisés de la même manière. Un actif est activé au titre du droit d'utilisation de l'élément loué en contrepartie d'une dette locative actualisée. Les impacts de cette première application sur le bilan et le compte de résultats sont les suivants :
L'actif du bilan a été complété d'un actif immobilisé (Droit d'utilisation) de 53 615 k€ et le passif a été complété d'une dette financière à long terme (Dette de location non courante) de 40 926 k€ et d'une dette financière à court terme (Dette de location courante) de 13 097 k€.
Le compte de résultats a été impacté par la diminution des charges externes correspondant aux loyers annulés pour un montant de 7 508 k€ et par l'augmentation des dotations aux amortissements pour un montant de 7 289 k€. En conséquence, le résultat opérationnel a été impacté positivement à hauteur de 219 k€ améliorant ainsi la marge opérationnelle de 0,07%. Les charges financières ont été augmentées de 628 k€. Au global le résultat avant impôt a été diminué de 409 k€.
Performance économique
- Publication semestrielle consolidée aux normes IFRS
En M€, | 2018/2019 | 2019/2020 | Variation | |
1er semestre clos au 30/09 | S1 | S1 | ||
Chiffre d'affaires | 295,64 | 325,90 | + 10,2% | |
Résultat opérationnel | 20,35 | 23,33 | + 14,6% | |
Marge opérationnelle | 6,9% | 7,2% | + 0,27 pt | |
Résultat net part du groupe | 13,62 | 14,88 | + 9,3% | |
Effectif moyen | 7 662 | 8 223 | +561 | |
Effectif fin de période | 7 802 | 8 342 | +540 | |
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- Résumé de l'activité française consolidée aux normes IFRS
En M€, | 2018/2019 | 2019/2020 | Variation | |
1er semestre clos au 30/09 | S1 | S1 | ||
Chiffre d'affaires | 157,98 | 169,19 | + 7,1% | |
Résultat opérationnel | 8,51 | 9,47 | + 11,3% | |
Effectif moyen | 3 677 | 3 953 | + 276 | |
- Résumé de l'activité internationale consolidée aux normes IFRS
En M€, | 2018/2019 | 2019/2020 | Variation | |
1er semestre clos au 30/09 | S1 | S1 | ||
Chiffre d'affaires | 137,66 | 156,71 | + 13,8% | |
Résultat opérationnel | 11,85 | 13,87 | + 17,0% | |
Effectif moyen | 3 985 | 4 270 | + 285 | |
- Objectifs annuels
Le marché français du conseil en technologie a poursuivi son développement sur l'année 2019 et devrait connaître une croissance de 5,0% selon les données exposées par le Syntec Numérique dans son communiqué de presse du 10 décembre 2019. Un niveau de croissance proche devrait se matérialiser au-delà de 2019. Cette tendance est confirmée par le Syntec Numérique qui a annoncé, dans ce même communiqué de presse du 10 décembre 2019, une croissance de 4,4% sur l'année 2020.
Compte tenu des performances commerciales et financières du premier semestre, le groupe SII confirme ses objectifs pour l'ensemble de l'exercice 2019/2020. A Savoir :
- Un chiffre d'affaires compris entre 675 et 700 M€, soit une hausse entièrement organique comprise entre 7% et 11% ;
- Une progression du résultat opérationnel au même rythme.
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Résultats semestriels
Les comptes semestriels clos au 30 septembre 2019 ont été établis conformément aux règles de présentation et aux méthodes d'évaluation prévues par la règlementation en vigueur.
Ils ont été arrêtés par le Directoire lors de sa réunion du 10 décembre 2019.
Ils ont fait l'objet d'un examen limité par les commissaires aux comptes qui ont établi leur rapport (cf. pages 43 & 44) en date du 30 décembre 2019.
Le groupe SII établit des comptes consolidés intégrant l'ensemble de ses filiales. La comparaison a été établie sur la base de comptes aux normes IFRS.
∙ Résultats sociaux
Poste comptable (en K€) | 30/09/2018 | 30/09/2019 |
Chiffre d'affaires | 134 190 | 156 006 |
Produits d'exploitation | 135 342 | 157 860 |
Charges d'exploitation | - 127 554 | - 146 936 |
Résultat d'exploitation | 7 788 | 10 924 |
Résultat financier | 415 | 3 123 |
Résultat exceptionnel | - 32 | - 108 |
Participation des salariés | - 228 | - 1 210 |
Impôts sur les bénéfices | - 1 469 | - 2 773 |
Résultat net | 6 474 | 9 956 |
Capitaux propres | 128 600 | 144 939 |
Total du Bilan | 222 007 | 238 858 |
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- Résultats consolidés
Poste comptable (en K€) | 30/09/2018 | 30/09/2019 |
Chiffre d'affaires | 295 644 | 325 898 |
Résultat opérationnel | 20 355 | 23 331 |
Coût de l'endettement financier net | - 510 | - 1 149 |
Autres charges et produits financiers | - 155 | 102 |
Charge d'impôt | - 6 041 | - 7 517 |
Résultat net | 13 649 | 14 767 |
Résultat net part du groupe | 13 617 | 14 880 |
Capitaux propres | 152 755 | 171 368 |
Total du Bilan | 353 401 | 428 794 |
- Information relative aux actions auto-détenues
Actions auto-détenues | 30/09/2018 | 30/09/2019 |
nombre de titres | 885 862 | 854 057 |
prix d'acquisition (en K€) | 4 280 | 4 394 |
prix moyen d'acquisition (€) | 4,83 | 5,14 |
cours moyen septembre (€) | 26,80 | 26,14 |
valeur de marché (en K€) | 23 741 | 22 325 |
Risques
Les principaux risques auxquels le groupe est exposé sont présentés dans le rapport financier annuel de l'exercice clos le 31 mars 2019 ainsi que dans la note 6.3 du présent rapport. Ils n'ont pas connu d'évolution significative au cours du premier semestre de l'exercice 2019/2020.
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Perspectives d'avenir
Dans son communiqué de presse du 10 décembre 2019, le Syntec Numérique a annoncé un marché du conseil en technologies en croissance de 5,0% pour l'année 2019 et un marché du conseil et services en progression de 3,1% sur 2019. Toujours selon Syntec Numérique, l'année 2020 devrait afficher une nouvelle croissance significative, même si légèrement en recul, sur chacun de ces deux marchés (+4,4% pour le conseil en technologies et +2,9% pour le conseil et services).
Les perspectives macroéconomiques du pays restent mesurées et les nouveaux mouvements sociaux liés à la réforme du système de retraites peuvent faire craindre un ralentissement dans la progression du P.I.B. national. Les dernières prévisions gouvernementales et de la Banque de France font état d'un ralentissement de la croissance sur le plan national avec une hausse attendue autour de 1,1% pour le P.I.B.
En parallèle, les dernières avancées sur le plan mondial (accord commercial de phase 1 entre les Etats-Unis et la Chine et éclaircissement en vue sur la situation du Brexit au Royaume-Uni) relancent l'espoir d'une amélioration globale de la situation économique en Europe.
Enfin, le numérique est présent dans la très grande majorité des investissements de notre économie. Ce positionnement particulier de notre secteur lui confère une partie de sa force.
L'innovation et l'efficacité opérationnelle sont au cœur des préoccupations des directions métiers de nos clients, la « transformation numérique » est toujours un enjeu majeur de compétition. Les SMACS (Social, Mobile, Analytics, Cloud, Security) poursuivent leur croissance. Ces enjeux, vecteurs de la performance de nos clients, vont alimenter nos prochains travaux.
La stratégie du groupe SII visant à étendre ses savoir-faire, ses compétences technologiques, ses positions sectorielles et son positionnement géographique doit permettre de poursuivre une croissance rentable pour les prochains mois.
Évènements postérieurs au 30 septembre 2019
Le conseil de surveillance du 07/12/2019 a nommé trois nouveaux membres du directoire du groupe SII (Messieurs François Goalabré, Antoine Leclercq et Charles Mauclair) et a renouvelé le mandat de Monsieur Eric Matteucci en tant que Président du directoire pour une durée de six ans.
Eric MATTEUCCI
Président du Directoire
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COMPTES CONSOLIDÉS AU 30/09/2019
Note préalable :L'ensemble des données mentionnées dans les documents de synthèse consolidés est exprimé en K€.
Sommaire
1. | État de la situation financière consolidée .......................................... | 11 | |
2. | État du résultat global consolidé ........................................................ | 12 | |
3. | Tableau consolidé des flux de trésorerie............................................ | 13 | |
4. | État des variations des capitaux propres consolidés.......................... | 14 | |
5. | Référentiel comptable ........................................................................ | 15 | |
5.1. | Référentiel IFRS applicable au 30 septembre 2019....................... | 15 | |
6. | Méthodes comptables significatives .................................................. | 19 | |
6.1. | Présentation des états financiers .................................................. | 19 | |
6.2. | Principes de consolidation............................................................. | 19 | |
6.3. | Facteurs de risques financiers ....................................................... | 19 | |
6.4. | Information sectorielle .................................................................. | 21 | |
6.5. | Conversion des états financiers des filiales étrangères ................ | 21 | |
6.6. | Immobilisations incorporelles ....................................................... | 21 | |
6.7. | Immobilisations corporelles .......................................................... | 22 | |
6.8. | Actifs financiers non courants ....................................................... | 22 | |
6.9. | Actifs courants............................................................................... | 23 | |
6.10. Autres actifs courants.................................................................... | 23 | ||
6.11. Trésorerie et équivalents de trésorerie......................................... | 23 | ||
6.12. Affacturage .................................................................................... | 23 | ||
6.13. Capitaux propres ........................................................................... | 24 | ||
6.14. Emprunts et dettes financières ..................................................... | 24 | ||
6.15. Provisions....................................................................................... | 24 | ||
6.16. Dettes d'exploitation ..................................................................... | 25 | ||
6.17. Autres passifs courants et non courants ....................................... | 25 | ||
6.18. Reconnaissance du chiffre d'affaires............................................. | 25 | ||
6.19. Impôt sur le résultat ...................................................................... | 27 | ||
6.20. Résultat par action......................................................................... | 28 | ||
6.21. Résultat opérationnel courant / Résultat opérationnel................ | 28 | ||
6.22. Subventions ................................................................................... | 28 | ||
7. | Périmètre de consolidation ................................................................ | 29 | |
7.1. | Liste des entreprises consolidées.................................................. | 29 |
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8. | Immobilisations incorporelles ............................................................ | 30 |
9. | Goodwill.............................................................................................. | 30 |
10. | Immobilisations corporelles ............................................................... | 31 |
11. | Autres actifs financiers ....................................................................... | 31 |
12. | Impôts différés actifs et passifs .......................................................... | 32 |
13. | Créances d'exploitation ...................................................................... | 32 |
14. | Actifs et passifs liés aux contrats........................................................ | 33 |
15. | Autres actifs ........................................................................................ | 34 |
16. | Trésorerie et équivalents de trésorerie.............................................. | 34 |
17. | Capitaux émis et réserves................................................................... | 34 |
18. | Emprunts et dettes financières .......................................................... | 36 |
19. | Provisions............................................................................................ | 37 |
20. | Dettes d'exploitation .......................................................................... | 37 |
21. | Autres passifs courants....................................................................... | 38 |
22. | Charges de personnel ......................................................................... | 38 |
23. | Dotations aux amortissements........................................................... | 38 |
24. | Dotations aux provisions .................................................................... | 39 |
25. | Autres charges opérationnelles non courantes ................................. | 39 |
26. | Résultat financier net ......................................................................... | 39 |
27. | Charge d'impôt ................................................................................... | 40 |
28. | Résultat par action.............................................................................. | 40 |
29. | Information sectorielle ....................................................................... | 41 |
30. | Engagements hors bilan ..................................................................... | 41 |
31. | Évènements postérieurs à la clôture de l'exercice............................. | 42 |
32. | Effectif moyen..................................................................................... | 42 |
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1. État de la situation financière consolidée
ACTIF | (en milliers d'euros) | Note | 30/09/2019 | 31/03/2019 |
ACTIFS NON COURANTS | ||||
Goodwill | 8-9 | 43 241 | 43 241 | |
Droit d'utilisation | 10 | 53 615 | ||
Immobilisations incorporelles | 8-9 | 6 257 | 6 442 | |
Immobilisations corporelles | 10 | 15 458 | 13 678 | |
Autres actifs non courants | 15 | 3 749 | 3 744 | |
Actifs financiers non courants | 11 | 3 937 | 3 620 | |
Impôts différés actifs | 12 | 3 856 | 3 759 | |
TOTAL DES ACTIFS NON COURANTS | 130 113 | 74 484 | ||
ACTIFS COURANTS | ||||
Créances d'exploitation | 13 | 205 700 | 208 914 | |
Créances d'impôts | 6 050 | 8 141 | ||
Autres actifs courants | 15 | 7 961 | 7 372 | |
Actifs financiers courants | 11 | 238 | 337 | |
Trésorerie ou équivalents de trésorerie | 16 | 78 732 | 79 908 | |
TOTAL DES ACTIFS COURANTS | 298 681 | 304 672 | ||
ACTIFS DETENUS EN VUE DE LA VENTE | 428 794 | 379 156 | ||
TOTAL DE L'ACTIF | ||||
PASSIF | (en milliers d'euros) | Note | 30/09/2019 | 31/03/2019 |
CAPITAUX PROPRES | ||||
Capital émis | 17 | 40 000 | 40 000 | |
Réserves consolidées et titres d'autocontrôle | 116 532 | 91 250 | ||
Résultat de l'exercice | 14 880 | 30 685 | ||
Capitaux propres - part du groupe | 171 412 | 161 935 | ||
Participation ne donnant pas le contrôle | - 43 | 64 | ||
TOTAL DES CAPITAUX PROPRES | 171 368 | 161 999 | ||
PASSIFS NON COURANTS | ||||
Emprunts et dettes financières à long terme | 18 | 21 452 | 22 208 | |
Dettes de location non courantes | 18 | 40 926 | ||
Provisions à long terme | 19 | 8 719 | 9 110 | |
Autres passifs non courants | 35 | |||
Impôts différés passifs | 12 | |||
TOTAL DES PASSIFS NON COURANTS | 71 132 | 31 318 | ||
PASSIFS COURANTS | ||||
Dettes financières à court terme | 18 | 21 816 | 24 897 | |
Dettes de location courantes | 18 | 13 097 | ||
Dettes d'exploitation | 20 | 107 344 | 116 389 | |
Provisions à court terme | 19 | 29 | 29 | |
Dettes d'impôts | 1 713 | 3 930 | ||
Autres passifs courants | 21 | 42 294 | 40 594 | |
TOTAL DES PASSIFS COURANTS | 186 293 | 185 839 | ||
TOTAL DU PASSIF | 428 794 | 379 156 |
- les titres d'autocontrôle sont présentés dans les réserves consolidées. Les opérations sur ces titres sont décrites dans la Note 4 « Etat des variations de capitaux propres ».
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2. État du résultat global consolidé
COMPTE DE RÉSULTAT | (en milliers d'euros) | Note | 30/09/2019 | 30/09/2018 | |||||
CHIFFRE D'AFFAIRES | 29 | 325 898 | 295 644 | ||||||
Achats consommés | - 69 990 | - 60 245 | |||||||
Charges de personnel | 22 | - 201 412 | - 185 007 | ||||||
Charges externes | - 17 470 | - 22 156 | |||||||
Impôts et taxes | - 2 830 | - 2 906 | |||||||
Dotations aux amortissements | 23 | - 11 021 | - 3 252 | ||||||
Dotations aux provisions | 24 | - 405 | - 1 460 | ||||||
Autres produits d'exploitation | 1 791 | 210 | |||||||
Autres charges d'exploitation | - 1 229 | - 473 | |||||||
Résultat opérationnel courant | 23 331 | 20 355 | |||||||
Autres charges opérationnelles non courantes | 25 | ||||||||
Résultat opérationnel | 23 331 | 20 355 | |||||||
Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie | 26 | 28 | 32 | ||||||
Coût de l'endettement financier brut | 26 | - 1 176 | - 542 | ||||||
Coût de l'endettement financier net | - 1 149 | - 510 | |||||||
Autres produits financiers | 26 | 556 | 1 127 | ||||||
Autres charges financières | 26 | - 454 | - 1 282 | ||||||
Charge d'impôt | 27 | - 7 517 | - 6 041 | ||||||
Résultat net avant résultat des activités arrêtées | 14 767 | 13 649 | |||||||
ou en cours de cession | |||||||||
Résultat net d'impôt des activités arrêtées ou en cours de cession | - | - | |||||||
Résultat net | 14 767 | 13 649 | |||||||
Part du groupe | 14 880 | 13 617 | |||||||
Participation ne donnant pas le contrôle | - 113 | 32 | |||||||
Résultat net par action (en euros) | 28 | 0,744 | 0,681 | ||||||
Résultat net dilué par action (en euros) | 28 | 0,773 | 0,708 |
AUTRES ELEMENTS DU RESULTAT GLOBAL | (en milliers d'euros) |
Résultat net de l'ensemble consolidé
Total des éléments du résultat global susceptibles d'être reclassés ultérieurement en résultat (1)
Total des éléments du résultat global qui ne seront pas reclassés ultérieurement en résultat (2)
Note | 30/09/2019 | 30/09/2018 | ||
14 767 | 13 649 | |||
- 1 126 | - 668 |
Résultat global | 13 641 | 12 981 | |
Part du groupe | 13 | 754 | 12 949 |
Participation ne donnant pas le contrôle | - | 113 | 32 |
- Ecarts de conversion
- Ecarts actuariel sur les engagements de fin de carrière
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3. Tableau consolidé des flux de trésorerie
(en milliers d'euros) | Note | 30/09/2019 | 31/03/2019 | 30/09/2018 | |||||||
Résultat net consolidé | 14 767 | 30 595 | 13 649 | ||||||||
+ Dotations aux amortissements et provisions | 12 774 | 15 499 | 6 623 | ||||||||
- Reprises nettes aux amortissements et provisions | - 2 145 | - 8 849 | - 4 045 | ||||||||
+/- Charges et produits calculés liés aux stock-options et assimilés | 4 | 630 | 1 231 | 590 | |||||||
- Plus-values de cession | - 203 | - 209 | - 58 | ||||||||
+ Valeur nette comptable des éléments d'actifs cédés | 8 & 10 | 88 | 663 | 333 | |||||||
Capacité d'autofinancement après coût de l'endettement financier net et impôt | 25 911 | 38 930 | 17 092 | ||||||||
+/- Coût de l'endettement financier net | 26 | 1 148 | 1 096 | 510 | |||||||
+/- Charge d'impôt (y compris impôts différés) | 27 | 7 517 | 14 136 | 6 041 | |||||||
Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financier net et impôt (A) | 34 576 | 54 162 | 23 643 | ||||||||
- Impôts versés | - 10 637 | - 14 391 | - 8 980 | ||||||||
+/- Variation du B.F.R. lié à l'activité | - 2 191 | 759 | - 5 367 | ||||||||
= FLUX NET DE TRESORERIE GENERE PAR L'ACTIVITE (D) | 21 748 | 40 530 | 9 296 | ||||||||
- Décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles | 8 & 10 | - 4 762 | - 10 279 | - 3 960 | |||||||
+ Encaissements liés aux cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles | 203 | 118 | 58 | ||||||||
- Décaissements liés aux acquisitions d'actifs financiers | 11 | - 1 896 | - 2 292 | - 982 | |||||||
+ Encaissements liés aux cessions d'actifs financiers | 11 | 1 714 | 2 160 | 767 | |||||||
+/- Incidence des variations de périmètre | 77 | - 14 | |||||||||
- Décaissements des prêts et avances consentis | 11 | - 140 | - 231 | - 114 | |||||||
+ Encaissements des prêts et avances consentis | 11 | 123 | 291 | 121 | |||||||
+/- Autres flux liés aux opérations d'investissement | |||||||||||
= FLUX NET DE TRESORERIE LIE AUX OPERATIONS D'INVESTISSEMENT (E) | - 4 758 | - 10 156 | - 4 124 |
-/+ Rachats et reventes d'actions propres
- Dividendes mis en paiement au cours de l'exercice :
- Dividendes versés aux actionnaires de la société mère
- Dividendes versés aux participations ne donnant pas le contrôle
+ Encaissements liés aux nouveaux emprunts
- Remboursements d'emprunts (y compris contrats de location financement)
- Intérêts financiers nets versés (y compris contrats de location financement)
- Remboursements des dettes de location
+/- Autres flux liés aux opérations de financement
128 | - 405 | 35 | |
4 | - 5 085 | - 2 867 | - 2 867 |
- 11 | |||
18 | 3 577 | 15 494 | 4 918 |
18 | - 6 124 | - 20 217 | - 8 114 |
26 | - 1 148 | - 1 096 | - 510 |
18 - 7 299
18 | - 1 549 | 4 804 | 7 251 |
= FLUX NET DE TRESORERIE LIE AUX OPERATIONS DE FINANCEMENT (F) | - 17 500 | - 4 298 | 702 | ||||||||
+/- Incidence des variations des cours de devises (G) | - 665 | - 565 | - 327 | ||||||||
= VARIATION DE LA TRESORERIE NETTE (H) = (D + E + F + G) | - 1 175 | 25 511 | 5 547 | ||||||||
TRESORERIE D'OUVERTURE (I) | 79 908 | 54 398 | 54 398 | ||||||||
TRESORERIE DE CLOTURE (J) | 78 732 | 79 908 | 59 945 | ||||||||
Equivalents de trésorerie | 16 | 26 058 | 22 247 | 35 089 | |||||||
Trésorerie | 16 | 52 674 | 57 661 | 30 032 | |||||||
Concours bancaires | 18 | - 5 176 | |||||||||
TRESORERIE DE CLOTURE | 78 732 | 79 908 | 59 945 |
Groupe SII - Rapport financier semestriel - 30 septembre 2019 | 13 / 45 |
4. État des variations de capitaux propres consolidés
Réserves | Participation | ||||||||||||||
consolidées | Total | ||||||||||||||
(en milliers d'euros) | Résultat | Total part | ne donnant | ||||||||||||
Capital | et titres | capitaux | |||||||||||||
consolidé | groupe | pas le | |||||||||||||
auto-détenus | propres | ||||||||||||||
contrôle | |||||||||||||||
(1) | |||||||||||||||
Au 01/04/2018 | 40 000 | 75 962 | 25 809 | 141 771 | 187 | 141 958 | |||||||||
Résultat net de la période | 30 685 | 30 685 | - 90 | 30 595 | |||||||||||
Autres éléments du résultat global | - 1 192 | - 1 192 | 6 | - 1 186 | |||||||||||
Résultat global | - 1 192 | 30 685 | 29 493 | - 84 | 29 409 | ||||||||||
Affectation du résultat | 25 809 | - 25 809 | |||||||||||||
Paiements fondés sur des actions | 1 231 | 1 231 | 1 231 | ||||||||||||
Opérations sur titres auto-détenus | - 305 | - 305 | - 305 | ||||||||||||
Dividendes | - 2 867 | - 2 867 | - 11 | - 2 878 | |||||||||||
Variation de périmètre | 67 | 67 | - 28 | 39 | |||||||||||
Puts sur participations ne donnant pas le contrôle | - 7 457 | - 7 457 | - 7 457 | ||||||||||||
Autres mouvements | 2 | 2 | 2 | ||||||||||||
Au 31/03/2019 | 40 000 | 91 250 | 30 685 | 161 935 | 64 | 161 999 | |||||||||
Résultat net de la période | 14 880 | 14 880 | - 113 | 14 767 | |||||||||||
Autres éléments du résultat global | - 1 132 | - 1 132 | 6 | - 1 126 | |||||||||||
Résultat global | - 1 132 | 14 880 | 13 748 | - 107 | 13 641 | ||||||||||
Affectation du résultat | 30 685 | - 30 685 | |||||||||||||
Paiements fondés sur des actions | 630 | 630 | 630 | ||||||||||||
Opérations sur titres auto-détenus | 179 | 179 | 179 | ||||||||||||
Dividendes | - 5 084 | - 5 084 | - 5 084 | ||||||||||||
Variation de périmètre | |||||||||||||||
Puts sur participations ne donnant pas le contrôle | |||||||||||||||
Autres mouvements | 4 | 4 | 4 | ||||||||||||
Au 30/09/2019 | 40 000 | 116 532 | 14 880 | 171 412 | - 43 | 171 369 | |||||||||
- : Les titres auto-détenus sont présentés dans les réserves consolidées à leur coût d'acquisition, soit - 4 393 k€ (- 1 708 k€ en valeur nominale) au 30 septembre 2019 contre - 4 667 k€ (- 1 813 k€ en valeur nominale) au 31 mars 2019.
Groupe SII - Rapport financier semestriel - 30 septembre 2019 | 14 / 45 |
5. Référentiel comptable
5.1 Référentiel IFRS applicable au 30 septembre 2019
La société SII SA dont le siège social est situé au 87 quai Panhard et Levassor - 75013 PARIS est cotée sur Euronext, compartiment B, sous le code ISIN FR0000074122.
L'activité de la société porte sur les marchés du conseil en technologies et du conseil et services (ESN) tels que définis par le Syntec Numérique dans des secteurs d'activité variés tels que l'aéronautique, la défense, les télécoms, la banque, l'assurance, l'énergie, la distribution, la santé, l'automobile, les transports et les services.
Les états financiers consolidés semestriels résumés au 30 septembre 2019 reflètent la situation comptable de la société et de ses filiales (ci-après « le groupe SII »).
Les états financiers consolidés semestriels résumés du groupe SII au 30 septembre 2019 sont établis conformément à la norme IAS 34 - Information financière intermédiaire. Ils correspondent à des états financiers consolidés semestriels résumés et n'incluent pas l'intégralité des informations nécessaires aux états financiers annuels. Les états financiers consolidés semestriels résumés au 30 septembre 2019 sont donc à lire de manière conjointe avec les états financiers consolidés du groupe publiés au 31 mars 2019.
Les états financiers consolidés semestriels résumés au 30 septembre 2019 présentés dans ce document ont été arrêtés par le directoire en sa séance du 10 décembre 2019.
Nouvelles normes et interprétations d'application obligatoire
Les principales nouvelles normes d'application obligatoire au 1er avril 2019 sont les suivantes :
- IFRS 16 « Contrats de locations ;
- Amendement à IFRS 9 « Caractéristiques de remboursement anticipé avec rémunération négative » applicable à partir du 1er janvier 2019 ;
- Améliorations annuelles « cycle 2015-2017 » applicable à partir du 1er janvier 2019 ;
- Amendement à IAS 28 « Intérêts à long terme dans les entreprises associées et coentreprises » applicable à partir du 1er janvier 2019 ;
- Amendement à IAS 19 « Modification, réduction ou liquidation de régime » applicable à partir du 1er janvier 2019 ;
- IFRIC 23 « Incertitude relative aux traitements fiscaux » applicable à partir du 1er janvier 2019.
Hormis la nouvelle norme IFRS 16 « Contrats de location », les autres normes, amendements, améliorations et interprétations d'application obligatoire au 1er janvier 2019 n'ont pas eu d'incidence significative sur les comptes consolidés du groupe au 30 septembre 2019.
Après analyse par le groupe SII, l'application de la norme IFRIC 23 n'a pas d'impact sur les comptes semestriels clos au 30 septembre 2019.
Le groupe SII n'a pas appliqué par anticipation les normes, interprétations ou amendements évoqués ci- dessous dont l'application n'est pas obligatoire au 1er avril 2019 détaillés ci-dessous :
Nouvelles normes et interprétations publiées par l'IASB mais non appliquées par anticipation
- Amendement à IFRS 10 et IAS 28 « Ventes ou contributions d'actifs réalisées entre le groupe et les entités mises en équivalence.
Groupe SII - Rapport financier semestriel - 30 septembre 2019 | 15 / 45 |
Application d'IFRS 16 « Contrats de location »
La norme IFRS 16 « Contrats de location » est applicable pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2019 et remplace la norme IAS 17 « Contrats de location » et les interprétations IFRIC 4 « Déterminer si un accord contient un contrat de location », SIC 15 « Avantages dans les contrats de location simple » et SIC 27
- Evaluation de la substance des transactions prenant la forme d'un contrat de location ».
La norme IFRS 16 pose dorénavant un modèle unique pour les preneurs en supprimant la distinction entre les contrats de location simple et les contrats de location-financement. En conséquence, tous les contrats de location doivent faire l'objet d'une comptabilisation au bilan des preneurs avec la constatation d'un actif (représentatif du droit d'utilisation de l'actif loué pendant la durée du contrat) et d'une dette de location (valeur actualisée des loyers restants à payer).
Le groupe SII a retenu pour option de transition la méthode rétrospective simplifiée. Par conséquent, le groupe n'a procédé à aucun retraitement des états financiers antérieurs présentés en comparaison de cet arrêté.
Le groupe a choisi d'utiliser les exemptions prévues par la norme :
- Contrats de location dont la durée est inférieure à 12 mois ;
- Contrat de location à faible valeur, inférieure à 5 000 €.
Le taux d'actualisation appliqué par le groupe SII est le taux marginal d'emprunt en l'absence de connaissance du taux implicite du contrat.
La durée d'amortissement des actifs activés a été alignée sur la durée des contrats.
Le groupe SII a identifié 549 contrats de location entrant dans le champ d'application de la norme IFRS 16, composés de 371 contrats de location de véhicules, 133 contrats de baux immobiliers et 45 contrats d'équipements informations et autres.
Ainsi, les impacts de la première application d'IFRS 16 au 1er avril 2019 sont :
- La comptabilisation des droits d'utilisation à l'actif comme présenté en Note 10 ;
- La comptabilisation d'une dette de location comme présenté en Note 18 ;
- Le reclassement des actifs et des dettes de location en application d'IAS 17 dont l'impact est non significatif.
Les impacts de l'application de la norme IFRS 16 sur le compte de résultat du groupe SII sont peu significatifs :
- Le résultat opérationnel est amélioré de 219 k€ ;
- Le résultat net est impacté de - 290 k€.
Actifs liés aux droits d'utilisation relatifs aux contrats de location
La nature des biens loués porte sur des actifs immobiliers, la flotte automobile et du matériel informatique.
Le groupe SII loue des bâtiments pour ses bureaux et les contrats sont négociés au cas par cas. Ces contrats sont conclus pour une durée comprise pour la plupart entre 5 et 15 ans.
Le groupe SII loue des véhicules pour certains de ses salariés dont la durée est comprise entre 1 et 5 ans.
Le groupe loue également dans une moindre mesure du matériel informatique dont la durée varie entre 2 et 5 ans.
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L'impact de la norme IFRS 16 sur les actifs est présentée ci-dessous par nature d'actifs :
(en milliers d'euros) | Matériel | |||||
Terrains, | informatique | |||||
Valeurs brutes | constructions | Véhicules | & autres | Total | ||
Au 1er avril 2019 | 52 137 | 1 973 | 1 235 | 55 345 | ||
Acquisitions / Augmentations | 5 825 | 406 | 231 | 6 462 | ||
Cessions / Diminutions | - 700 | - 63 | - 1 | - 764 | ||
Ecarts de conversion | - 265 | 1 | - 1 | - 265 | ||
Brut au 30 septembre 2019 | 56 997 | 2 317 | 1 464 | 60 778 | ||
(en milliers d'euros) | Matériel | |||||
Terrains, | informatique | |||||
Amortissements et dépréciations | constructions | Véhicules | & autres | Total | ||
Dotations et dépréciations | - 6 454 | - 564 | - 271 | - 7289 | ||
Reprises | 48 | 37 | 1 | 86 | ||
Ecarts de conversion | 40 | 40 | ||||
TOTAL au 30 septembre 2019 | - 6 366 | - 527 | - 270 | - 7 163 | ||
Net au 30 septembre 2019 | 50 631 | 1 790 | 1 194 | 53 615 | ||
Dettes de location
Les dettes de location sont présentées en Note 18 et représentent au 30 septembre 2019 un montant global de 54 021 k€ (dont 13 097 k€ end dettes courantes et 40 924 k€ en dettes non courantes) dont les échéances de remboursement sont présentées ci-dessous :
(en milliers d'euros) | ≥ 1 an et | ≥ 2 ans et | Total au | ||
< 1 an | < 2 ans | < 5 ans | ≥ 5 ans | 30/09/2019 | |
Dettes de location | 13 097 | 11 302 | 22 789 | 6 833 | 54 021 |
Passage de l'obligation locative au 1er avril 2019 aux engagements hors bilan au 31 mars 2019
(en milliers d'euros)
Engagements donnés au titre des contrats de locations au 31 mars 2019 | 53 301 |
Effet d'actualisation | - 754 |
Exclusions | - 1 691 |
Ecarts dus aux différences d'appréciation des échéances | - 4 489 |
Total des obligations au 1er avril 2019 | 55 345 |
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L'établissement des états financiers consolidés conformément aux normes internationales « IFRS » implique que le groupe SII doit procéder à un certain nombre d'estimations et retienne certaines hypothèses susceptibles d'affecter le montant des actifs, des passifs, les notes sur les actifs et passifs potentiels à la date d'arrêté, ainsi que les produits et charges de la période. Des changements de faits et circonstances peuvent conduire le groupe SII à d'éventuels changements d'estimations ultérieurs.
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6. Méthodes comptables significatives
6.1 Présentation des états financiers
Les états financiers consolidés sont présentés en milliers d'euros.
Conformément aux prescriptions IFRS, les états financiers consolidés du groupe sont préparés sur la base du coût à l'exception des actifs et passifs suivants évalués à leur juste valeur : instruments financiers dérivés, instruments financiers détenus à des fins de transaction.
Les actifs destinés à être cédés ou consommés au cours du cycle d'exploitation normal du groupe, et ceux ayant une maturité de moins de douze mois suivant la clôture de l'exercice ainsi que la trésorerie et les équivalents de trésorerie constituent des actifs courants. Tous les autres actifs sont non courants.
Les dettes échues au cours du cycle d'exploitation normal du groupe ou dans les douze mois suivant la clôture de l'exercice constituent des dettes courantes. Toutes les autres dettes sont non courantes.
Les actifs non courants et les groupes d'actifs non courants destinés à être cédés sont évalués au montant le plus faible entre la valeur comptable et la juste valeur diminuée des coûts de la vente.
Les méthodes comptables exposées ci-dessous ont été appliquées d'une façon permanente à l'ensemble des périodes présentées dans les états financiers consolidés.
6.2 Principes de consolidation
Les états financiers consolidés incluent les états financiers de la société consolidante ainsi que ceux des entreprises contrôlées par la mère, à la date de l'arrêté des comptes.
Une filiale est une entité contrôlée par le groupe. Le groupe contrôle une filiale lorsqu'il est exposé ou qu'il a droit à des rendements variables en raison de ses liens avec l'entité et qu'il a la capacité d'influer sur ces rendements du fait du pouvoir qu'il détient sur celle-ci.
Le contrôle est généralement présumé exister si le groupe SII détient plus de la moitié des droits de vote de l'entreprise contrôlée. Les états financiers des filiales significatives sont inclus dans les états financiers consolidés à compter de la date du transfert du contrôle effectif jusqu'à la date où le contrôle cesse d'exister.
Toutes les transactions et soldes intra-groupe significatifs sont éliminés.
6.3 Facteurs de risques financiers
Dans le cadre de son contrôle interne, le groupe SII a procédé à une revue de ses risques financiers qui pourraient avoir un effet significatif sur son activité, sa situation financière ou ses résultats et considère qu'il n'y a pas d'autre risque significatif hormis ceux présentés ci-après.
Risques clients
Pour de nombreux clients importants, plusieurs agences et/ou filiales du groupe SII contractent avec de nombreuses filiales et/ou sites différents d'un même client. La stratégie de développement du groupe au sein des clients majeurs est coordonnée par un responsable de compte sous la responsabilité d'un membre du comité de direction. D'autre part, la quasi-totalité des ventes est réalisée avec des clients « grands comptes ». Le risque, face au défaut de paiement de ces derniers, est donc limité. L'évolution de la balance âgée des clients et la variation du DSO sont suivies périodiquement afin d'apprécier au plus tôt le risque éventuel de dérive.
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Les politiques de référencement de nos clients visant à limiter le nombre de fournisseurs sélectionnés est susceptible d'influer sur l'activité du groupe et donc sur la rentabilité en cas de perte d'un référencement avec un client représentant une part de chiffre d'affaires significative. De plus, nos marchés sont directement liés aux tendances macro-économiques notamment aux politiques d'investissement de nos clients. La stratégie mise en œuvre au sein du groupe vise à minimiser ces risques mais il est impossible de totalement les circonscrire.
Risque de non-respect d'un engagement de résultat
Le groupe exerce une part de son chiffre d'affaires (environ 20%) dans des opérations dites « forfaitaires » ou « à engagements de résultats » vis-à-vis d'un cahier des charges plus ou moins bien défini et plus ou moins stable dans le temps. Le risque de non-respect d'une obligation de résultat et éventuellement d'une pénalité contractuelle n'est pas exclu. Ce risque est maitrisé, il reste limité car analysé en permanence :
- En fin de phase d'avant-vente : une revue d'offre permet de valider la proposition commerciale ;
- Pendant le déroulement du projet : le processus est sous assurance qualité avec les revues de suivi périodiques. De plus, l'avancement est analysé mensuellement et fait l'objet d'un reporting formalisé par les équipes du contrôle de gestion.
Risque de change
L'activité du groupe SII est majoritairement exercée au sein de la zone euro (≈ 70%), le chiffre d'affaires à l'export concerne également des filiales de clients français sur des pays de la zone euro (Allemagne, Belgique, Espagne, Italie, …). La facturation « non-euro » concerne à ce jour la Pologne (zloty), la République Tchèque (couronne), la Roumanie (leu), le Chili (Peso), le Canada (dollar canadien), le Maroc (dirham), la Colombie (peso), le Royaume-Uni (livre sterling), la Suisse (franc suisse) et l'Inde (roupie), soit de l'ordre de 30% du chiffre d'affaires du groupe pour des prestations livrées essentiellement sur leur marché respectif. Toutefois des conventions de prêt intra-groupe libellées en euros existent entre la France et les filiales du groupe exposées aux variations de change. De plus, quelques opérations sont facturées dans une devise différente de la devise du pays réalisant la prestation.
Risque de taux - Risque de crédit
Le groupe SII a souscrit plusieurs prêts dont une majorité à taux fixe. Les prêts à taux variable sont, en majorité, indexés sur l'Euribor à 1 mois ou à 3 mois. La courbe des taux actuels et son évolution à court/moyen terme n'engendre pas de risque majeur. De plus, le niveau d'endettement du groupe SII lui confère encore des possibilités complémentaires si le besoin survenait.
Risque sur portefeuille actions
Au 30 septembre 2019, SII auto-détenait 846 616 actions SII dont 736 132 actions étaient affectées en titres immobilisés. Sur la base du cours moyen du mois de septembre 2019, qui était de 26,14 € comparé au prix moyen d'achat de ces actions qui était de 4,96 €, aucune dotation ou reprise sur provision n'a été constatée dans les comptes sociaux sur la période. SII ne possède pas d'autre action en portefeuille.
Risque de liquidité
L'ensemble de la trésorerie est placé sur des instruments financiers dont le rendement est lié au taux du marché monétaire. Des lignes de crédits existent pour financer une partie du besoin en fonds de roulement, les principales se situant chez SII Concatel en Espagne. Compte tenu de sa situation actuelle de trésorerie, le groupe considère être en mesure de faire face à ses échéances à venir. Dans le cadre de prêts souscrits par SII France, des « covenants » ont été mis en œuvre contractuellement basés sur la dette financière nette du groupe (hors norme IFRS 16). Celle-ci étant actuellement négative, le risque à court terme n'existe pas.
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6.4 Information sectorielle
En application de la norme IFRS 8 « Secteurs opérationnels », le groupe est tenu de communiquer une information financière sectorielle basée sur les données internes de gestion utilisées par la Direction, ceci afin d'évaluer la performance de chaque secteur opérationnel et de leur allouer des ressources.
L'information transmise en interne au Président du directoire est présentée sous un seul secteur d'activité.
Les systèmes internes d'organisation et la structure de gestion du groupe sont établis selon une répartition par zone géographique suivante : France et Hors France.
6.5 Conversion des états financiers des filiales étrangères
Les états des filiales étrangères hors de la zone Euro dont la monnaie de fonctionnement ne diffère pas de la monnaie locale, sont convertis selon la méthode du cours de clôture pour les postes bilantiels, sauf pour les capitaux propres, et le cours moyen mensuel de la période pour les postes de produits et de charges qui représente le cours de change en vigueur à la date des transactions en l'absence de fluctuations significatives.
Les écarts de conversion résultant de la variation entre les taux de clôture de l'exercice précédent et ceux de l'exercice en cours sur les éléments de bilan, ainsi que ceux provenant de la différence entre les taux de change moyens mensuels sur les éléments de résultat, sont portés dans le poste « Ecarts de conversion » inclus dans les capitaux propres consolidés.
6.6 Immobilisations incorporelles
En conformité avec la norme IAS 38, les immobilisations incorporelles acquises séparément sont comptabilisées à leur coût d'acquisition dès lors que les avantages économiques futurs attribuables iront au groupe et que ce coût a pu être évalué de façon fiable. Après leur comptabilisation initiale, leur coût d'acquisition est diminué du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeur.
Les immobilisations incorporelles dont la durée d'utilité est définie, sont amorties linéairement sur leur durée d'utilité. Elles font l'objet d'un test de dépréciation en cas d'indice de perte de valeur.
L'amortissement est calculé selon la méthode linéaire sur la durée d'utilité de l'actif, soit :
Catégorie | Amortissement | |
Mode | Durée | |
Recherche et développement | Linéaire | 5 ans |
Logiciels | Linéaire | 1 à 5 ans |
Les immobilisations incorporelles à durée d'utilité indéterminée ne sont pas amorties. Elles font l'objet d'un test de dépréciation sur une base annuelle ou à chaque fois qu'il y a une indication de perte de valeur qui consiste à comparer leur valeur d'utilité et leur valeur comptable. Toute perte de valeur est comptabilisée au compte de résultat.
- Goodwill
Conformément aux dispositions de la norme IFRS 3 révisée « Regroupement d'entreprises », à la date d'acquisition, le goodwill correspond à la somme de la contrepartie transférée et des participations ne donnant pas le contrôle, minorée du montant net comptabilisé (généralement à la juste valeur) au titre des actifs identifiables acquis et passifs repris.
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Les goodwill sont affectés aux unités génératrices de trésorerie (UGT) ou aux groupes d'UGT définis par le groupe, susceptibles de bénéficier des synergies du regroupement d'entreprises. Une UGT est le plus petit groupe identifiable d'actifs dont l'utilisation continue génère des entrées de trésorerie qui sont indépendantes des entrées de trésorerie générées par d'autres actifs ou groupe d'actifs. Le niveau d'UGT retenu pour tester les goodwill repose sur la segmentation géographique définie par le groupe pour la présentation de son information sectorielle (Cf. note 9).
Le goodwill résultant des acquisitions de filiales est évalué à son coût, diminué du cumul des pertes de valeur.
Conformément aux dispositions de la norme IA S 36 « Dépréciation des actifs non financiers », les goodwill comptabilisés ne sont pas amortis mais font l'objet de test de perte de valeur au minimum une fois par an ou plus fréquemment en cas d'indice de perte de valeur afin d'estimer la valeur recouvrable de l'UGT (valeur la plus élevée entre la juste valeur diminuée des coûts de la vente et sa valeur d'utilité qui correspond à la valeur actualisée des flux futurs de trésorerie estimés attendue de l'utilisation de l'unité génératrice). Les estimations sont réalisées sur la base d'une projection sur 5 ans.
Une perte de valeur est comptabilisée pour une UGT si sa valeur recouvrable est inférieure à sa valeur comptable. Cette perte de valeur est affectée en premier lieu au goodwill de l'UGT puis à la réduction de la valeur comptable des autres actifs de l'UGT au prorata de la valeur comptable de chaque actif de l'UGT. Une perte de valeur comptabilisée au titre d'un goodwill ne peut pas être reprise.
En cas de cession d'une entreprise, le goodwill attribué à la filiale est inclus dans la détermination du résultat de cession.
6.7 Immobilisations corporelles
Conformément à la norme IAS 16, les immobilisations corporelles sont présentées au bilan en prenant le coût d'acquisition diminué du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeur. L'amortissement est calculé selon la méthode linéaire sur la durée d'utilité de l'actif, soit :
Catégorie | Amortissement | |
Mode | Durée | |
Matériel de transport | Linéaire | 3 à 5 ans |
Installations & agencements | Linéaire | 1 à 10 ans |
Matériel informatique | Linéaire | 1 à 5 ans |
Matériel de bureau | Linéaire | 1 à 5 ans |
Mobilier de bureau | Linéaire | 1 à 15 ans |
6.8 Actifs financiers non courants
Conformément à la norme IFRS 9, les actifs financiers sont évalués en fonction de la catégorie à laquelle ils appartiennent. Lors de la comptabilisation initiale, les actifs financiers sont évalués à leur juste valeur majorée des coûts de transaction directement imputables à l'acquisition. Les actifs financiers évalués au coût amorti sont dépréciés si la valeur comptable est supérieure à la valeur recouvrable estimée.
Certaines créances pour lesquelles l'effet de l'actualisation est significatif sont comptabilisées à la valeur des flux de trésorerie actualisés au taux de marché.
Le groupe utilise des instruments financiers pour gérer et réduire son exposition aux risques de variation de taux d'intérêt ou de taux de change. Les dérivés sont initialement comptabilisés à la juste valeur à la date de mise en place et sont ensuite réévalués.
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La méthode de reconnaissance des profits et pertes de juste valeur dépend de la désignation du dérivé en tant qu'instrument de couverture et le cas échéant de la nature de l'élément couvert.
6.9 Actifs courants
Les créances d'exploitation ont été évaluées initialement à leur juste valeur, puis à leur coût amorti.
Les créances douteuses donnent lieu à enregistrement de dépréciations des comptes clients, déterminées client par client voire créance par créance, par référence à l'antériorité et au risque estimé de non recouvrement des créances.
Les actifs sur contrats clients, lorsqu'ils font l'objet d'une dépréciation, sont également appréciés client par client pour tenir compte du risque d'irrécouvrabilité.
Ces dépréciations sont constituées dès lors qu'il existe un indicateur de l'incapacité du groupe à recouvrer l'intégralité des créances telle qu'une contestation voire une défaillance ou un défaut de paiement à l'échéance.
Conformément à la norme IFRS 15, les prestations réalisées mais qui n'ont pas encore fait l'objet d'une facturation figurent au bilan en « Actifs sur contrats clients » et découlent du poste « Clients et comptes rattachés ».
6.10 Autres actifs courants
Les autres actifs courants sont évalués à leur valeur nominale sous déduction des dépréciations tenant compte des possibilités effectives de recouvrement. Ils ne font pas l'objet d'une actualisation car ils ne présentent pas d'antériorité supérieure à un an.
6.11 Trésorerie et équivalents de trésorerie
La trésorerie et les équivalents de trésorerie comprennent les disponibilités et les placements à court terme, liquides et facilement convertibles en un montant déterminable de liquidité, dont la valeur n'est pas sujette à des variations significatives.
La valorisation des placements à court terme est effectuée à la valeur de marché à chaque clôture. La valorisation est effectuée à la juste valeur par le compte de résultat.
6.12 Affacturage
Il existe un contrat dans deux de nos filiales dont les caractéristiques sont les suivantes :
- cession au factor de créances clients qui en assure le recouvrement. Le client paie le factor qui rétrocède les sommes perçues à nos filiales ;
- le non recouvrement de créances pour l'une reste à la charge de notre filiale et pour l'autre est de la responsabilité du factor ;
- nos filiales reçoivent des avances de trésorerie sur le montant des créances cédées ;
- un dépôt de garantie est exigé par le factor.
L'analyse réalisée a conduit au traitement suivant :
- dans le cas où le risque de recouvrement est porté par notre filiale, aucune décompensation des créances n'est effectuée. Les créances transférées sont comptabilisées dans leur intégralité en créances clients comme s'il n'y avait pas de Factor ;
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- dans le cas où le risque de recouvrement est porté par le Factor, une décompensation des créances cédées est effectuée.
6.13 Capitaux propres
- Titres en autocontrôle
En application de la norme IAS 32, tous les titres d'autocontrôle de la société mère détenus par elle-même ou par ses filiales sont enregistrés à leur coût d'acquisition en diminution des capitaux propres. Le résultat de la cession éventuelle des actions d'autocontrôle est imputé directement en capitaux propres, de sorte que les éventuelles plus ou moins-values de cession n'affectent pas le résultat de l'exercice.
- Paiements fondés sur des actions
IFRS 2 prévoit l'évaluation et la comptabilisation en charge des avantages liés aux plans d'options d'achat d'actions et aux plans d'attribution d'actions gratuites. S'agissant de plans qui se dénouent en instruments de capitaux propres, la juste valeur unitaire des options et actions est déterminée en date d'attribution. Cette valeur est comptabilisée sur la période d'acquisition des droits au compte de résultat dans le poste « Charges de personnel » (la contrepartie étant une augmentation des capitaux propres).
La détermination de la juste valeur de ces options et actions à la date d'attribution a été effectuée sur la base du cours de l'action diminué de la perte de chance de dividendes. Cette valeur est intangible pour la durée du plan.
6.14 Emprunts et dettes financières
Les emprunts correspondent en partie aux dettes issues des emprunts bancaires et des contrats de location financement.
Ils font l'objet d'une répartition entre courant et non courant en fonction de leur échéance.
6.15 Provisions
Les provisions sont des passifs dont l'échéance ou le montant ne peut être fixé de manière précise. Elles sont évaluées sur la base de leur montant actualisé correspondant à la meilleure estimation de la consommation de ressources nécessaires à l'extinction de l'obligation.
Les provisions sont comptabilisées lorsque le groupe a une obligation présente, résultant d'un fait générateur passé, qui entraînera probablement une sortie de ressources pouvant être raisonnablement estimée. Le montant comptabilisé en provision doit être la meilleure estimation de la dépense nécessaire à l'extinction de l'obligation présente à la date de clôture. Elle est actualisée lorsque l'effet est significatif et que l'échéance est supérieure à un an.
Les provisions courantes correspondent aux provisions dont l'échéance est inférieure ou égale à un an. Les provisions non courantes correspondent aux provisions dont l'échéance est supérieure à un an.
- Provisions pour indemnités de fin de carrière
Conformément à la norme IAS 19 « Avantages au Personnel » le groupe comptabilise ses obligations au titre des régimes d'avantages postérieurs à l'emploi à prestations définies dont il supporte le risque actuariel. La différence entre le montant du passif social concernant les indemnités de fin de carrière et les actifs de régime pour couvrir ce passif fait l'objet d'une provision.
L'évaluation de l'engagement au titre des indemnités de fin de carrière a été réalisée à partir de la méthode par répartition des coûts au prorata de l'ancienneté. Elle tient compte des paramètres suivants :
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- le montant des indemnités de fin de carrière futures estimées au départ en fin de carrière,
- la probabilité d'avoir à verser ces indemnités de fin de carrière,
- le coefficient d'actualisation financière.
6.16 Dettes d'exploitation
Les dettes d'exploitation sont initialement valorisées à leur juste valeur, puis à leur coût amorti. Aucune actualisation n'a été pratiquée dans la mesure où elles ne présentent pas d'antériorité supérieure à un an.
6.17 Autres passifs courants et non courants
Les autres passifs courants sont notamment composés des prestations facturées mais qui n'ont pas encore été exécutées et présentées dans le poste « Passifs sur contrat clients ».
La ventilation entre autres passifs courants et non courants s'effectue en fonction de l'échéance à court ou long terme des éléments qui composent ces rubriques.
- Puts sur participation ne donnant pas le contrôle
Le groupe peut consentir aux participations ne donnant pas le contrôle de certaines de ses filiales des engagements de rachat de leurs participations. Le prix d'exercice de ces opérations peut être fixe ou établi selon une formule de calcul prédéfinie.
Le groupe enregistre un passif financier au titre des options de vente accordées aux participations ne donnant pas le contrôle des entités concernées. En application de la méthode dite de « l'acquisition anticipée », le groupe ne reconnaît pas d'intérêts non contrôlés vis-à-vis des participations ne donnant pas le contrôle bénéficiant de l'engagement de rachat : aucune quote-part de résultat ne leur est donc attribuée dans les comptes consolidés.
Le passif est initialement comptabilisé pour la valeur actuelle du prix d'exercice. Lors des arrêtés ultérieurs, sa valorisation est ajustée en fonction de la dernière actualisation disponible des paramètres de calcul contractuels.
Les variations de juste valeur des engagements de rachat, après leur comptabilisation initiale, sont enregistrées en contrepartie des capitaux propres part du groupe.
Le passif financier est présenté au sein des « Autres passifs non courants » ou « Autres passifs courants » en fonction de la date d'exigibilité de l'engagement de rachat.
Des puts sur les participations ne donnant pas le contrôle ont été constatés sur les filiales SII Sp. Zoo (Pologne), SII Deutschland (Allemagne), SII Concatel (Espagne), SII IT&C SRL (Roumanie), SII s.r.o. (République Tchèque) et SII Colombia (Colombie).
6.18 Reconnaissance du chiffre d'affaires
Le chiffre d'affaires est reconnu si un contrat existe entre SII (le Groupe) et son client. Un contrat est reconnu s'il est probable que SII recouvrera le paiement auquel il a droit en contrepartie des biens ou services qui seront fournis au client, les droits aux biens ou services et les termes de paiement peuvent être identifiés, et les parties au contrat se sont engagées à exécuter leurs obligations respectives. Le chiffre d'affaires généré par des contrats avec des clients est reconnu en contrepartie d'un actif sur contrat ou d'une créance client avant le paiement effectif.
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La méthode de reconnaissance du chiffre d'affaires et des coûts est fonction de la nature des prestations du contrat.
Contrat de prestations d'assistances techniques, de conseils et de réalisations facturées au temps passé
Le chiffre d'affaires des contrats de prestations d'assistances techniques, de conseils et de réalisations est comptabilisé à l'avancement dans la mesure où le client reçoit et consomme les avantages du service au fur et à mesure que SII exécute sa prestation. Il est reconnu sur la base de la naissance des droits à facturation et le montant à facturer correspond à la valeur des services fournis au client réalisés à date.
Le montant du prix de transaction affecté aux obligations de prestation est basé sur le temps facturable passé sur le contrat.
Les coûts liés à ces contrats sont comptabilisés en charges lorsqu'ils sont encourus.
Contrats de prestations de services au forfait
Ces contrats sont caractérisés par un engagement en termes de prix, de conformité et de délai. Le chiffre d'affaires des contrats de prestations au forfait est comptabilisé à l'avancement.
Il est reconnu sur la base de la méthode des coûts encourus pour évaluer le degré d'avancement à la date considérée. Les pourcentages d'avancement des projets sont déterminés selon les procédures qualité en vigueur dans le groupe. L'avancement d'un projet est calculé par rapport à l'estimation totale des coûts basée sur le nombre de jours restant à produire par rapport au nombre de jours initialement prévu, permettant ainsi la prise en compte intégrale en temps réel d'une éventuelle perte sur le projet.
SII reconnait le revenu à l'avancement mais acquiert contractuellement le droit à facturer à l'atteinte de jalons spécifiés ou à l'acceptation finale par le client des prestations réalisées. La différence entre la facturation et le chiffre d'affaires comptabilisé impacte la situation financière consolidée de la manière suivante :
- Les services rendus non encore partiellement facturés sont enregistrés en chiffre d'affaires et figurent au bilan en Actifs sur contrats clients du poste « Créances d'exploitation » ;
- Les services facturés mais non encore totalement exécutés sont déduits du chiffre d'affaires facturé et sont portés au passif du bilan en Passifs sur contrats clients du poste « Autres passifs courants ».
Les coûts liés à ces contrats sont comptabilisés en charges lorsqu'ils sont encourus.
Dans le cas où un contrat au forfait devient déficitaire, la perte à terminaison est provisionnée dans le poste « Provisions ».
Coûts d'obtention ou d'exécution d'un contrat avec un client
La norme IFRS 15 requiert l'activation obligatoire des coûts d'obtention du contrat si ces coûts sont marginaux, c'est-à-dire uniquement s'il s'agit de coûts que l'entité n'aurait pas encourus si elle n'avait pas obtenu le contrat. Les coûts d'obtention de contrat qui ne sont pas marginaux doivent être constatés en charges, sauf si ces coûts sont refacturables au client, même en l'absence d'obtention du contrat. Les coûts constatés à l'actif sont amortis sur une base systématique correspondant à la fourniture au client des services auxquels l'actif est lié.
Si les coûts d'exécution du contrat ne sont pas traités par une autre norme, ils sont constatés à l'actif si toutes les conditions suivantes sont remplies :
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- Ces coûts sont directement liés à un contrat existant ou à un contrat prévu que SII peut identifier spécifiquement ;
- Ces coûts procurent à l'entité des ressources nouvelles ou accrues qui seront utilisées pour satisfaire, ou continuer à satisfaire, une « obligation de performance » dans le futur ;
- Et si l'entité s'attend à recouvrer ces coûts.
A l'inverse, les coûts d'exécution d'une « obligation de prestation » satisfaite ou partiellement satisfaite doivent être comptabilisés en charges lorsqu'ils sont encourus. Les coûts de contrat capitalisés sont amortis sur une base systématique correspondant à la manière dont sont transférés au client les services auxquels cet actif se rapporte.
Composante de financement importante
SII évalue si un contrat comporte une composante de financement importante, si la contrepartie est reçue plus d'un an avant ou après le transfert de services au client (par exemple, la contrepartie est payée d'avance ou est payée après la fourniture de services). Si le calendrier des paiements convenu par les parties au contrat offre au client ou au fournisseur un avantage financier significatif, le prix de transaction est ajusté pour refléter cette composante de financement. Les intérêts générés par cette composante de financement sont comptabilisés séparément du chiffre d'affaires.
6.19 Impôt sur le résultat
L'impôt sur le résultat (charge ou produit) comprend l'impôt exigible et l'impôt différé. L'impôt est comptabilisé en résultat sauf s'il se rattache à des éléments qui sont comptabilisés directement en capitaux propres. Dans ce dernier cas, il est directement comptabilisé en capitaux propres.
- L'impôt exigible correspond au montant estimé de l'impôt dû au titre du bénéfice imposable d'une période, déterminé en utilisant les taux d'impôt qui ont été adoptés ou quasi adoptés à la date de clôture.
- Les impôts différés sont calculés et pris en compte pour chaque entité fiscale, pour les différences temporelles entre la valeur comptable des actifs et passifs comptabilisés et leur base fiscale correspondante. La base fiscale dépend des règles fiscales en vigueur dans chacun des pays concernés.
Toutefois, les impôts différés ne sont pas reconnus dans les cas suivants :
- Des différences temporaires sur la comptabilisation initiale des actifs ou passifs dans une transaction qui n'est pas un regroupement d'entreprises et qui n'affectera en aucun cas le résultat fiscal ;
- Les différences temporaires liées à des participations dans des filiales dans la mesure où le groupe est en mesure de déterminer le délai de la différence temporaire et qu'il soit probable qu'ils ne seront pas reversés dans un avenir prévisible.
- Les différences temporaires taxables liées à la comptabilisation initiale du goodwill.
Les actifs et passifs d'impôts différés sont évalués aux taux d'impôts dont l'application est attendue pour l'exercice au cours duquel l'actif sera réalisé ou le passif réglé, sur la base des taux d'impôts qui ont été adoptés ou quasi adoptés à la date de clôture.
Les actifs et passifs sont compensés par entité fiscale, sous la tutelle d'une seule et unique autorité fiscale.
Les actifs d'impôts différés ne sont comptabilisés que lorsqu'il apparaît probable que le groupe disposera de bénéfices imposables futurs sur lesquels les pertes fiscales non utilisées pourront être imputées. Les
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actifs d'impôts ne sont généralement pas comptabilisés sur des sociétés ayant réalisé des pertes fiscales sur les derniers exercices. Ils peuvent toutefois l'être en cas de probabilité de recouvrement estimée suffisante.
6.20 Résultat par action
Le résultat net par action est calculé en fonction du nombre moyen pondéré d'actions en circulation au cours de l'exercice.
Le résultat net dilué par action est calculé en fonction du nombre moyen pondéré d'actions en circulation pendant l'exercice augmenté du nombre d'actions qui résulterait de la levée des options de souscriptions d'actions et des actions gratuites attribuées, et diminué du nombre d'actions auto-détenues.
6.21 Résultat opérationnel courant / Résultat opérationnel
Le groupe SII a opté pour la présentation séparée de certains éléments de produits et de charges significatifs à l'intérieur du résultat opérationnel. Le résultat opérationnel courant correspond donc au résultat opérationnel avant prise en compte de ces éléments constitués des dépréciations de goodwill et des frais d'acquisitions de filiales.
6.22 Subventions
Les subventions publiques sont comptabilisées en revenus systématiquement sur les périodes nécessaires pour les rattacher aux coûts liés qu'elles compensent. Les subventions liées au résultat sont comptabilisées en déduction de la charge correspondante si elles ont pour objet de couvrir une dépense identifiée.
La 3ème loi de finances rectificative pour 2012 a mis en place le Crédit d'Impôt pour la Compétitivité et l'Emploi (CICE) à compter du 1er janvier 2013. Conformément à l'IAS 20 « Comptabilisation des subventions publiques » le groupe SII a opté pour la comptabilisation de ce crédit d'impôt en diminution des charges de personnel. Le CICE a été supprimé à compter du 1er janvier 2019 et transformé en baisse de charges.
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7. Périmètre de consolidation
7.1 Liste des entreprises consolidées
Le périmètre de consolidation du groupe SII comprend 28 sociétés consolidées (intégrées globalement).
La liste complète est donnée ci-après :
Société | Siège social | N° Siren | Pourcentage | Pourcentage de | ||||||||||
d'intérêts | droit de vote | |||||||||||||
SII | 87 quai Panhard et Levassor - 75013 PARIS - (France) | 315 000 943 | ||||||||||||
SII Sp. zoo | ul. Niepodleglòsci 69 - 02-626 Varsovie - (Pologne) | 70% | 70% | |||||||||||
SII Sweden AB | Mäster Samuelsgatan 60 - 111-21 Stockholm - (Suède) | 100% | 100% | |||||||||||
SII Holding GmbH | Kark-Kurz Straẞe 36 - D-74523 Schabisch Hall (Allemagne) | 100% | 100% | |||||||||||
(sous-palier) | ||||||||||||||
SII Deutschland | Kark-Kurz Straẞe 36 - D-74523 Schabisch Hall (Allemagne) | 79% | 79% | |||||||||||
SII Technologies | Am Mittleren Moss 53 - D-86167 Augsburg (Allemagne) | 90% | 90% | |||||||||||
SII Précisions Parts | Valentin-Heider Str. 7 - D-86167 Augsburg (Allemagne) | 90% | 90% | |||||||||||
SII Systems | Valentin-Heider Str. 7 - D-86167 Augsburg (Allemagne) | 90% | 90% | |||||||||||
SII Concatel | Citutat de la Justicia de Barcelona - Av. Carrilet, 3 Edificio D - Pl. | 80% | 80% | |||||||||||
(sous-palier) | 10 - 08902 Hospitalet de Llobregat (Espagne) | |||||||||||||
Vanture | Citutat de la Justicia de Barcelona - Av. Carrilet, 3 Edificio D - Pl. | 80% | 80% | |||||||||||
10 - 08902 Hospitalet de Llobregat (Espagne) | ||||||||||||||
CVT Argentine | Av. Colon 531 - 5500 Mendoza (Argentine) | 78% | 78% | |||||||||||
SII Belgium | Lenneke Marelaan, 12/1 - B-1932Sint-Stevens-Woluwe | 96.54% | 96.54% | |||||||||||
(Belgique) | ||||||||||||||
SII IT&C Services SRL | 4A Timisoara Blvd., AFI Park 4, 10th Floor, District 6 | 80% | 80% | |||||||||||
061328 Bucarest (Roumanie) | ||||||||||||||
SII s.r.o. | Michelska 1552/58 - 141 00 Prague 4 (République Tchèque) | 90% | 90% | |||||||||||
SII Netherlands B.V. | Amsterdamse Vaart 268 - 2032 EK Haarlem (Pays-Bas) | 100% | 100% | |||||||||||
SII Services Maroc | N° 2 angle Bd Anfa et rue clos de province | 100% | 100% | |||||||||||
20200 Casablanca (Maroc) | ||||||||||||||
SII SA | 38 bis, avenue Eugène Lance - 1212 Grand Lancy | 100% | 100% | |||||||||||
(sous-palier) | Genève (Suisse) | |||||||||||||
SII Services SA | 38 bis, avenue Eugène Lance - 1212 Grand Lancy | 100% | 100% | |||||||||||
Genève (Suisse) | ||||||||||||||
SII Luxembourg | 6 rue des Champs - 8362 Grass (Luxembourg) | 100% | 100% | |||||||||||
SII Chile | Av. Andres Bello 2777, Of. 701 | 100% | 100% | |||||||||||
75500 Las Condes - Santiago (Chili) | ||||||||||||||
SII India IT & Engineering | Leela Landmark - 1st Floor - 07, 1st Cross, 3rd Main, | 100% | 100% | |||||||||||
Services Pvt. Ltd | Ashwini Layout - Ejipura - 560047 Bangalore (Inde) | |||||||||||||
SII Colombia | Av. Calle 40A 13-09, Of. 1104 - Bogota (Colombie) | 79% | 79% | |||||||||||
SII Inc Canada | 2060 rue de la Montagne - unit 30 | 100% | 100% | |||||||||||
Montréal (Québec), H3G 1Z7 (Canada) | ||||||||||||||
SII Services Limited | BTC - Bessemer Drive - Stevenage SG1 2DX (Royaume-Uni) | 100% | 100% | |||||||||||
Feel Europe Groupe | 45/47, bld Paul Vaillant Couturier - 94200 Ivry sur Seine (France) | 100% | 100% | |||||||||||
(sous-palier) | ||||||||||||||
Feel Europe Idf | 45/47, bld Paul Vaillant Couturier - 94200 Ivry sur Seine (France) | 100% | 100% | |||||||||||
Feel Europe Formation | 45/47, bld Paul Vaillant Couturier - 94200 Ivry sur Seine (France) | 100% | 100% | |||||||||||
GIE de facturation | 45/47, bld Paul Vaillant Couturier - 94200 Ivry sur Seine (France) | 100% | 100% | |||||||||||
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8. Immobilisations incorporelles
(en milliers d'euros) | Variations | Autres | Variations | ||||||||||||||||||||
01/04/2018 | Augmentations | Diminutions | de | taux de | 31/03/2019 | ||||||||||||||||||
mouvements | |||||||||||||||||||||||
périmètre | change | ||||||||||||||||||||||
Goodwill | 49 762 | 154 | 49 916 | ||||||||||||||||||||
Frais de développement (1) | 10 725 | 1 198 | 11 923 | ||||||||||||||||||||
Concessions, brevets et droits similaires | 7 502 | 1 510 | 18 | 54 | 1 | 9 047 | |||||||||||||||||
Autres immobilisations incorporelles | 7 032 | 313 | - 58 | - 48 | 7 239 | ||||||||||||||||||
TOTAL BRUT | 75 021 | 3 021 | 18 | - 4 | 106 | 78 125 | |||||||||||||||||
Dépréciations | - 6 239 | - 282 | - 154 | - 6 675 | |||||||||||||||||||
Amortissements | - 19 261 | - 2 553 | - 7 | 4 | 36 | - 21 767 | |||||||||||||||||
TOTAL NET | 49 521 | 186 | 11 | - 13 | 49 683 | ||||||||||||||||||
(en milliers d'euros) | Variations | Autres | Variations | ||||||||||||||||||||
01/04/2019 | Augmentations | Diminutions | de | taux de | 30/09/2019 | ||||||||||||||||||
mouvements | |||||||||||||||||||||||
périmètre | change | ||||||||||||||||||||||
Goodwill | 49 916 | 93 | 50 009 | ||||||||||||||||||||
Frais de recherche (1) | 11 923 | 439 | 12 362 | ||||||||||||||||||||
Concessions, brevets et droits similaires | 9 047 | 408 | 5 | 13 | - 4 | 9 459 | |||||||||||||||||
Autres immobilisations incorporelles | 7 239 | 235 | - 45 | 7 429 | |||||||||||||||||||
Immobilisations incorporelles en cours | 7 | 7 | |||||||||||||||||||||
TOTAL BRUT | 78 125 | 1 089 | 5 | 13 | 44 | 79 266 | |||||||||||||||||
Dépréciations | - 6 675 | - 93 | - 6 768 | ||||||||||||||||||||
Amortissements | - 21 767 | - 1 277 | - 5 | 39 | - 23 000 | ||||||||||||||||||
TOTAL NET | 49 683 | - 188 | 13 | - 10 | 49 498 |
- Considérant l'intérêt futur pour son activité, le sous-groupe SII Concatel active ses frais de développement liés à ses solutions logicielles développées en interne ; dès lors que ces dernières sont individualisables, séparables, génératrices d'avantages économiques futurs largement indépendants de l'activité de prestations de services de la société et que les coûts engagés peuvent
être affectés de façon fiable à une phase de développement du projet. Ces développements concernent très majoritairement le logiciel de gestion Service One.
Hormis les goodwill dont le détail figure dans la note ci-dessous, le groupe SII ne dispose pas d'immobilisations incorporelles dont le montant unitaire serait significatif au regard de la position AMF du 9 janvier 2008 relative aux VaMPs.
9. Goodwill
Valeur | Variations | Variations | Valeur | Valeur | ||||
(en milliers d'euros) | brute | Acquisitions | Diminutions | Dépréciations | taux de | de | nette | nette |
01/04/2019 | change | périmètre | 30/09/2019 | 31/03/2019 | ||||
SII Service Suisse (Suisse) | 3 034 | - 3 127 | 93 | 0 | 0 | |||
SII Concatel (Espagne) | 5 223 | - 2 455 | 2 768 | 2 768 | ||||
SII Holding GmbH (Allemagne) | 10 157 | 10 157 | 10 157 | |||||
SII Belgium (Belgique) | 1 833 | 1 833 | 1 833 | |||||
SII France | 2 616 | 2 616 | 2 616 | |||||
SII Netherlands (Pays-Bas) | 1 469 | - 1 187 | 282 | 282 | ||||
SII Colombia (Colombie) | 180 | 180 | 180 | |||||
FEEL EUROPE (France) | 25 404 | 25 404 | 25 404 | |||||
TOTAL | 49 916 | - 6 769 | 93 | 43 240 | 43 240 |
Aucun test de dépréciation n'est réalisé pour les clôtures semestrielles au 30 septembre dès lors qu'aucun indice de perte de valeur n'est détecté.
Groupe SII - Rapport financier semestriel - 30 septembre 2019 | 30 / 45 |
10. Immobilisations corporelles
(en milliers d'euros) | Variations | Autres | Variations | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
01/04/2018 | Augmentations | Diminutions | de | taux de | 31/03/2019 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
mouvements | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
périmètre | change | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Constructions | 23 | - 11 | 12 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Installations techniques, matériel, outillage | 1 703 | 74 | 154 | 1 623 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Installations générales, agencements | 13 812 | 3 543 | 750 | 572 | - 62 | 17 115 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Matériel informatique | 11 212 | 2 914 | 486 | 68 | - 54 | 13 654 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Autres immobilisations corporelles | 358 | 34 | 392 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Autres immobilisations corporelles en | 2 146 | 599 | 55 | - 655 | - 40 | 1 994 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
location financement | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Immobilisations corporelles en cours | 1 | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Avances et acomptes | 21 | 92 | 113 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL BRUT | 29 276 | 7 256 | 1 445 | - 15 | - 167 | 34 904 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Amortissements | - 18 321 | - 4 230 | - 1 199 | 15 | 111 | - 21 226 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL NET | 10 955 | 3 026 | 246 | - 56 | 13 678 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
(en milliers d'euros) | Première | Autres | Variations | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
01/04/2019 | Augmentations | Diminutions | application | taux de | 30/09/2019 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
mouvements | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
IFRS 16 | change | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Droit d'utilisation | 6 462 | 764 | 55 345 | - 265 | 60 778 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Constructions | 12 | 75 | 87 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Installations techniques, matériel, outillage | 1 623 | 41 | 1 664 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Installations générales, agencements | 17 115 | 2 359 | 718 | 290 | - 79 | 18 967 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Matériel informatique | 13 654 | 1 181 | 380 | - 66 | 14 389 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Autres immobilisations corporelles | 392 | 18 | - 2 | 408 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Autres immobilisations corporelles en | 1 994 | 659 | 221 | - 196 | - 37 | 2 199 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
location financement | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Immobilisations corporelles en cours | 1 | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Avances et acomptes | 113 | 73 | - 118 | 68 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL BRUT | 34 904 | 10 793 | 2 083 | 55 345 | - 24 | - 374 | 98 561 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Amortissements | - 21 226 | - 8 719 | - 345 | 112 | - 29 488 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL NET | 13 678 | 2 074 | 1 738 | 55 345 | - 24 | - 262 | 69 073 |
La valeur brute des contrats de location financement activés est de 2 198 K€. La valeur nette est de 1 298 K€.
11. Autres actifs financiers
Les autres actifs financiers non courants sont les suivants :
(en milliers d'euros) | Variations | Autres | Variations | ||||||||||||||||||||
01/04/2019 | Augmentations | Diminutions | de | taux de | 30/09/2019 | ||||||||||||||||||
mouvements | |||||||||||||||||||||||
périmètre | change | ||||||||||||||||||||||
Titres de participation | 155 | 155 | |||||||||||||||||||||
Prêts | 247 | 140 | 123 | 264 | |||||||||||||||||||
Créances rattachées à des participations | |||||||||||||||||||||||
Dépôts et cautionnements | 3 062 | 377 | 240 | 3 199 | |||||||||||||||||||
Autres actifs financiers | 493 | 1 572 | 1 473 | - 35 | 557 | ||||||||||||||||||
TOTAL | 3 957 | 2 089 | 1 836 | - 35 | 4 175 |
Les titres de participation correspondent aux titres détenus dans le capital de la société Doc 6 et la participation détenue par SII Technologies à hauteur respectivement de 149 K€ et 6 k€.
Groupe SII - Rapport financier semestriel - 30 septembre 2019 | 31 / 45 |
12. Impôts différés actifs et passifs
Détail des impôts différés actifs et passifs, par nature :
(en milliers d'euros) | Actifs | Passifs | Net | ||||||||||||||||
30/09/2019 | 31/03/2019 | 30/09/2019 | 31/03/2019 | 30/09/2019 | 31/03/2019 | ||||||||||||||
Contribution sociale de solidarité des sociétés | 120 | 42 | 120 | 42 | |||||||||||||||
Participation des salariés | 784 | 735 | 784 | 735 | |||||||||||||||
Effort construction | 187 | 62 | 187 | 62 | |||||||||||||||
Ecarts de conversion | 67 | 41 | - 67 | - 41 | |||||||||||||||
Autres provisions | 345 | 97 | 15 | 345 | 82 | ||||||||||||||
Provision pour indemnités de fin de carrière | 806 | 806 | 806 | 806 | |||||||||||||||
Retraitements des contrats de longue durée | 2 | 226 | 42 | 32 | - 40 | 194 | |||||||||||||
Actualisation des dépôts de garantie | 3 | 11 | - 11 | 3 | |||||||||||||||
Frais sur titres | 52 | 67 | 52 | 67 | |||||||||||||||
Différence temporaire sur chiffre d'affaires | 134 | 68 | 90 | 73 | 44 | - 5 | |||||||||||||
Différence temporaire sur paie | 421 | 497 | 421 | 497 | |||||||||||||||
Dépréciation clients | 2 029 | 1 931 | 2 029 | 1 931 | |||||||||||||||
Différences sur les stocks | 82 | 93 | - 82 | - 93 | |||||||||||||||
Activation des déficits reportables | 297 | 662 | 297 | 662 | |||||||||||||||
Dépréciations intra-groupe | 1 327 | 1 327 | - 1 327 | - 1 327 | |||||||||||||||
Amortissements des immobilisations | 242 | 236 | 242 | 236 | |||||||||||||||
Provisions pour plans de rachat d'actions | 63 | 92 | - 63 | - 92 | |||||||||||||||
IFRS 16 | 119 | 119 |
Impôts différés calculés | 5 539 | 5 432 | 1 682 | 1 673 | 3 857 | 3 759 |
Compensation par entités fiscales | - 1 682 | - 1 673 | - 1 682 | - 1 673 | ||
Impôts différés après compensation | 3 856 | 3 759 | 0 | 3 856 | 3 759 |
13. Créances d'exploitation
(en milliers d'euros) | Montant brut | Dépréciation | Net au | Net au | ||||||||||
30/09/2019 | 31/03/2019 | |||||||||||||
Créances clients et comptes rattachés au contrat | 150 457 | 2 010 | 148 447 | 159 103 | ||||||||||
Actifs sur contrats clients | 57 637 | 7 724 | 49 913 | 44 942 | ||||||||||
Stock de matières premières et approvisionnements. | 1 208 | 1 208 | 1 109 | |||||||||||
Créances sociales | 2 301 | 2 301 | 620 | |||||||||||
Créances fiscales (hors impôt courant) | 3 831 | 3 831 | 3 140 | |||||||||||
TOTAL | 215 434 | 9 734 | 205 700 | 208 914 | ||||||||||
Les actifs sur contrats clients (dénommés auparavant factures à établir) représentent la part des prestations aux contrats réalisée mais non encore facturée suite à la mise en application d'IFRS 15 sur l'exercice précédent. Le détail est présenté en Note 14.
Le maintien d'un niveau de créances clients élevé au 30 septembre 2019 s'explique en partie par les créances clients de SII France, SII Pologne et SII Concatel dans leur cycle d'exploitation courant et notamment par la persistance d'en-cours de travaux non facturés par les filiales espagnoles du groupe dans le cadre du déploiement de marchés publics majeurs portés par la région autonome de Catalogne.
Groupe SII - Rapport financier semestriel - 30 septembre 2019 | 32 / 45 |
Au 30 septembre 2019, le poste « Actifs sur contrats clients » inclut des travaux en cours non facturés pour un montant brut global de 57,52 M€ dont 20,6 M€ sont relatifs aux en-cours en Espagne et provisionnés partiellement à hauteur de 7,7 M€ compte tenu d'une ancienneté supérieure à un an considérée comme un risque de facturation à terme.
La ventilation des créances d'exploitation par date d'ancienneté est la suivante :
(en milliers d'euros) | Non | Echues | ||||||||
échues | < 1 mois | Entre | > 2 mois | TOTAL | ||||||
1 et 2 mois | ||||||||||
Créances clients et comptes rattachés BRUT | 109 385 | 22 206 | 5 732 | 13 134 | 150 457 | |||||
Actifs sur contrats BRUT | 57 637 | 57 637 | ||||||||
Dépréciations | - 7 724 | - 2 010 | - 9 734 | |||||||
TOTAL | 159 298 | 22 206 | 5 732 | 11 124 | 198 360 |
14. Actifs et passifs liés aux contrats clients
(en milliers d'euros) | Total au | Total au | ||||||
30/09/2019 | 31/03/2019 | |||||||
En-cours de prestations de services | 113 | 137 | ||||||
Clients - factures à établir | 57 524 | 52 529 | ||||||
TOTAL ACTIFS SUR CONTRATS CLIENTS | 57 637 | 52 666 | ||||||
(en milliers d'euros) | Total au | Total au | ||||||
30/09/2019 | 31/03/2019 | |||||||
Avances et acomptes reçus sur commandes | 960 | 55 | ||||||
Clients - avoirs à émettre | 1 688 | 2 361 | ||||||
Produits constatés d'avance | 9 557 | 8 512 | ||||||
TOTAL PASSIFS SUR CONTRATS CLIENTS | 12 205 | 10 928 | ||||||
La valeur brute des actifs sur contrats clients est 57 637 k€ au 30 septembre 2019 et la valeur nette est de 49 913 k€.
Le solde des factures à établir composant les actifs sur contrats correspond au montant déjà reconnu en chiffre d'affaires pour lequel les droits à recevoir un paiement sont conditionnels et inconditionnels.
Groupe SII - Rapport financier semestriel - 30 septembre 2019 | 33 / 45 |
15. Autres actifs
(en milliers d'euros) | Montant brut | Dépréciation | Net au | Net au | ||||||||||
30/09/2019 | 31/03/2019 | |||||||||||||
Avances et acomptes versés sur commandes | 834 | 834 | 834 | |||||||||||
Fournisseurs - Avoirs à recevoir | 39 | 39 | 88 | |||||||||||
Comptes courants débiteurs hors groupe | 19 | 19 | 8 | |||||||||||
Débiteurs divers | 4 926 | 4 926 | ||||||||||||
Charges à répartir | 4 672 | |||||||||||||
Charges constatées d'avance | 5 891 | 5 891 | 5 514 | |||||||||||
TOTAL | 11 709 | 11 709 | 11 116 | |||||||||||
La part courant des autres actifs représente 7 961 k€ et la part non courant 3 749 k€. (En N-1 ça représentait respectivement 7 372 k€ et 3 744 k€).
16. Trésorerie et équivalents de trésorerie
(en milliers d'euros) | Net au | Net au | Net au | ||||||||
30/09/2019 | 31/03/2019 | 30/09/2018 | |||||||||
Sicav de trésorerie | 26 058 | 22 247 | 35 089 | ||||||||
Disponibilités | 52 674 | 57 661 | 30 032 | ||||||||
TOTAL | 78 732 | 79 908 | 65 121 | ||||||||
Les valeurs mobilières de placements sont constituées de parts d'OPCVM monétaires placées dans un horizon de gestion à court terme.
17. Capitaux émis et réserves
- Capital social
Au 30 septembre 2019, le capital est composé de 20 000 000 actions ordinaires, de valeur nominale 2 € entièrement libérées et représentant 40 000 000 euros.
- Titres en autocontrôle
En date de valeur du 30 septembre 2019, la société détient 854 057 actions propres pour une valeur brute de 4 394 k€, contre 906 826 actions propres pour une valeur brute de 4 667 k€ au 31 mars 2019.
En application des normes IFRS, les actions SII détenues par elle-même ou ses filiales sont portées en déduction des capitaux propres consolidés.
Groupe SII - Rapport financier semestriel - 30 septembre 2019 | 34 / 45 |
- Contrat de liquidité
01/04/2019 | Achat | Vente | 30/09/2019 | |
Titres (nombre) | 13 095 | 58 005 | 63 659 | 7 441 |
Espèces (K€) | 157 | - 1 440 | 1 568 | 285 |
- Actions non affectées
Au 30 septembre 2019, 110 484 actions auto-détenues sont réservées pour servir les différents plans.
- Plans d'attribution d'actions gratuites
Plan 2017 | Plan 2018 | Plan 2019 | |
Date d'assemblée | 15/09/2016 | 15/09/2016 | 15/09/2016 |
Date de la réunion du directoire | 01/06/2017 | 01/06/2018 | 03/06/2019 |
Nombre total d'actions attribuées | 59 129 | 54 073 | 56 411 |
Point de départ | 01/06/2017 | 01/06/2018 | 03/06/2019 |
Date d'expiration | 01/06/2019 | 01/06/2020 | 03/06/2021 |
Prix de l'action (€) | 19,82 | 25,72 | 19,60 |
Taux de dividende | 1,00% | 1,00% | 1,00% |
Charge totale (€) | 1 171 937 | 1 390 758 | 1 105 656 |
Charge sur la période (€) | 97 661 | 347 690 | 184 276 |
Conformément à la législation en vigueur au moment de la décision d'attribution par le directoire, l'attribution des actions gratuites sont soumises à un délai de deux ans pour la période d'attribution définitive sans période complémentaire de conservation.
La propriété des actions gratuites est conditionnée par la présence effective jusqu'à l'issue de la période d'attribution.
Au cours du premier semestre de l'exercice 2019/2020, 59 129 actions ont été livrées aux bénéficiaires du plan d'attribution d'actions gratuites de 2017.
Groupe SII - Rapport financier semestriel - 30 septembre 2019 | 35 / 45 |
18. Emprunts et dettes financières
(en milliers d'euros) | 01/04/2018 | | | Variation de | Variation taux | Variation de | Total | Dont | Dont Non | |||||||||||||||||||||||||||
périmètre | de change | la juste valeur | 31/03/2019 | Courant | Courant | |||||||||||||||||||||||||||||||
Emprunt auprès des établissements de crédit | 44 449 | 14 258 | - 18 671 | 40 036 | 18 942 | 21 094 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Autres dettes financières diverses | 1 661 | - 714 | 947 | 591 | 356 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Dette sur immobilisations en location- | 903 | 1236 | - 833 | - 17 | 1 289 | 531 | 758 | |||||||||||||||||||||||||||||
financement | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dettes liées au factor | 4 804 | 4 804 | 4 804 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total des emprunts et dettes financières | 47 013 | 20 298 | - 20 218 | - 17 | 47 076 | 24 868 | 22 208 | |||||||||||||||||||||||||||||
Concours bancaires | 4 070 | - 4 070 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dettes liées au factor | 12 829 | - 12 829 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dérivés passifs à la juste valeur par résultat | 36 | - 31 | 5 | 5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Intérêts courus non échus | 34 | - 10 | 24 | 24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total des autres passifs financiers | 16 969 | - 16 909 | - 31 | 29 | 29 | |||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL | 63 982 | 20 298 | -37 127 | - 17 | - 31 | 47 105 | 24 897 | 22 208 | ||||||||||||||||||||||||||||
(en milliers d'euros) | Première | | | Diminutions | Variation taux | Variation de | Total | Dont | Dont Non | |||||||||||||||||||||||||||
01/04/2019 | application | la juste | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
durée loyer | de change | 30/09/2019 | Courant | Courant | ||||||||||||||||||||||||||||||||
IFRS 16 | valeur | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Emprunt auprès des établissements | 40 036 | 3 466 | - 6 116 | - 1 | 37 385 | 17 922 | 19 463 | |||||||||||||||||||||||||||||
de crédit | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dettes de location | 1 289 | 55 345 | 7 149 | - 7 299 | - 678 | - 244 | 55 562 | 13 680 | 41 882 | |||||||||||||||||||||||||||
Autres dettes financières diverses | 947 | 112 | - 7 | 1 052 | 19 | 1 033 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Dettes liées au factor | 4 804 | - 1 549 | 3 255 | 3 255 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total des emprunts et dettes | 47 076 | 55 345 | 10 727 | - 14 971 | - 678 | - 245 | 97 254 | 34 876 | 62 378 | |||||||||||||||||||||||||||
financières | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Concours bancaires | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Dérivés passifs à la juste valeur par | 5 | 16 | 20 | 20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
résultat | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Intérêts courus non échus | 24 | - 7 | 17 | 17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Total des autres passifs financiers | 29 | - 7 | 16 | 37 | 37 | |||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL | 47 105 | 55 345 | 10 720 | -14 971 | - 678 | - 245 | 16 | 97 291 | 34 913 | 62 378 |
Les dérivés passifs correspondent à des swaps de taux d'intérêt.
La variation « encaissements liés aux nouveaux emprunts »de 3 577 k€ dans le tableau consolidé de flux de trésorerie correspond au flux d'augmentation des « emprunts auprès des établissements de crédit » pour 3 466 k€ et des « autres dettes financières diverses » pour 112 k€.
La variation « Remboursements d'emprunts » de 6 124 k€ dans le tableau consolidé de flux de trésorerie correspond aux flux de diminution des « emprunts auprès des établissements de crédit » pour 6 116 k€ et des « autres dettes financières diverses » pour 7 k€.
Analyse des dettes financières par devise et par taux
30/09/2019 | 31/03/2019 | |||||||||||||||||||
(en milliers d'euros) | Taux | Taux | Total | Taux | Taux | Total | ||||||||||||||
variable | fixe | variable | fixe | |||||||||||||||||
Devise d'origine en EURO | 4 299 | 34 608 | 38 907 | 6 983 | 39 314 | 46 297 | ||||||||||||||
Devise d'origine en PLN (Pologne) | 947 | 947 | 782 | 782 | ||||||||||||||||
Devise d'origine en RON (Roumanie) | 100 | 100 | 19 | 19 | ||||||||||||||||
Devise d'origine en CLP (Chili) | 23 | 23 | 7 | 7 | ||||||||||||||||
TOTAL | 4 399 | 35 578 | 39 977 | 6 983 | 40 122 | 47 105 |
Groupe SII - Rapport financier semestriel - 30 septembre 2019 | 36 / 45 |
19. Provisions
(en milliers d'euros) | 01/04/2019 | Dotations | Reprises | Ecarts | Variations | 30/09/2019 | |||||||||||||||||
Non | |||||||||||||||||||||||
Utilisées | actuariels | ||||||||||||||||||||||
utilisées | |||||||||||||||||||||||
Long terme | |||||||||||||||||||||||
Risque social | 5 388 | 187 | 64 | 94 | 5 417 | ||||||||||||||||||
Risque commercial | |||||||||||||||||||||||
Indemnités de fin de carrière | 3 055 | 3 055 | |||||||||||||||||||||
Autres charges | 667 | 27 | 448 | 246 | |||||||||||||||||||
Sous-total | 9 110 | 214 | 64 | 542 | 8 718 | ||||||||||||||||||
Court terme | |||||||||||||||||||||||
Risque social | |||||||||||||||||||||||
Garanties données aux clients | 29 | 29 | |||||||||||||||||||||
Autres charges | |||||||||||||||||||||||
Sous-total | 29 | 29 | |||||||||||||||||||||
TOTAL | 9 139 | 214 | 64 | 542 | 8 747 |
Le risque social correspond aux provisions pour litige prud'homal. La provision pour litige est passé de 5 388 K€ au 31 mars 2019 à 5 417 K€ au 30 septembre 2019.
Sur la période, 158 K€ de provisions ont été reprises dont 94 K€ correspondent à des reprises dont l'issue est en notre faveur.
- Provision pour indemnités de fin de carrière
La provision pour indemnités de fin de carrière n'a pas fait l'objet d'une actualisation au 30 septembre 2019.
20. Dettes d'exploitation
(en milliers d'euros) | Total au | Total au | ||||||
30/09/2019 | 31/03/2019 | |||||||
Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 30 735 | 29 280 | ||||||
Dettes sociales | 45 384 | 56 717 | ||||||
Dettes fiscales (hors impôt courant) | 31 225 | 30 373 | ||||||
Clients - Avoir à émettre | 19 | |||||||
TOTAL | 107 344 | 116 389 | ||||||
Groupe SII - Rapport financier semestriel - 30 septembre 2019 | 37 / 45 |
21. Autres passifs courants
(en milliers d'euros) | Total au | Total au | ||||||
30/09/2019 | 31/03/2019 | |||||||
Passifs sur contrats clients | 12 205 | 10 928 | ||||||
Puts sur participation ne donnant pas le contrôle | 29 531 | 29 531 | ||||||
Divers | 558 | 134 | ||||||
TOTAL | 42 294 | 40 593 | ||||||
Les « Passifs sur contrats clients », précédemment dénommés « Produits constatés d'avance »,
- Avoirs à émettre », et « Acomptes reçus », correspondent aux prestations qui ont fait l'objet d'une facturation mais n'ont pas encore été réalisés, aux avoirs à émettre et aux acomptes reçus des clients. Le détail est présenté en Note 14.
22. Charges de personnel
(en milliers d'euros) | 30/09/2019 | 30/09/2018 |
Salaires | 151 693 | 138 835 |
Charges sociales | 47 879 | 45 264 |
Participation des salariés | 1 210 | 318 |
Paiements fondés sur des actions | 630 | 590 |
TOTAL | 201 412 | 185 007 |
Sous le libellé « Paiements fondés sur des actions » est comptabilisée la charge liée aux plans de stock-options et d'attribution d'actions gratuites.
23. Dotations aux amortissements
(en milliers d'euros) | 30/09/2019 | 30/09/2018 |
Amortissements sur immobilisations incorporelles | 1 297 | 1 300 |
Amortissements sur immobilisations corporelles | 2 128 | 1 650 |
Amortissements sur contrats de location-financement | 7 596 | 302 |
TOTAL | 11 021 | 3 252 |
Le poste « Amortissements sur contrats de location-financement » a fortement augmenté en raison de la mise en place de la norme IFRS 16 avec un impact de 7 289 k€.
Groupe SII - Rapport financier semestriel - 30 septembre 2019 | 38 / 45 |
24. Dotations aux provisions
(en milliers d'euros) | 30/09/2019 | 30/09/2018 |
Provisions sur actifs circulants | 733 | 1 951 |
Provisions pour litiges | 94 | - 525 |
Provisions pour garanties données aux clients | ||
Provisions pour autres charges | - 422 | 34 |
TOTAL | 405 | 1 460 |
Les provisions sur actifs circulants sont essentiellement liées à la dépréciation des en-cours clients de notre filiale SII Concatel (Espagne) compte tenu de la situation géopolitique locale.
25. Autres charges opérationnelles non courantes
Néant.
26. Résultat financier net
(en milliers d'euros) | 30/09/2019 | 30/09/2018 | |
Revenus des autres créances et valeurs mobilières de placement | 28 | 32 | |
Plus-values sur cession de valeurs mobilières de placement | |||
Intérêts et charges financiers | - 1 | 147 | - 526 |
Charges financières dues au titre des contrats de location financement | - 29 | - 16 | |
Coût de l'endettement financier net | - 1 | 148 | - 510 |
Gains de change | 118 | 928 | |
Effet de l'actualisation | 41 | - 14 | |
Autres | 397 | 213 | |
Autres produits financiers | 556 | 1 127 | |
Dotations aux provisions financières | |||
Pertes de change | - 217 | - 945 | |
Effets de l'actualisation | |||
Coût financier des engagements envers le personnel | |||
Autres | - 237 | - 337 | |
Autres charges financières | - 454 | - 1 282 | |
TOTAL | - 1 046 | - 665 | |
Les intérêts et charges financières proviennent des intérêts d'emprunts, des intérêts versés dans le cadre des contrats de factoring ainsi que des intérêts calculés conformément à IFRS 16 (au titre d'IFRS 16 des charges d'intérêts pour un montant de -628 k€).
Groupe SII - Rapport financier semestriel - 30 septembre 2019 | 39 / 45 |
27. Charge d'impôt
- Traitement comptable de la CVAE
La CVAE, qui selon l'analyse du groupe SII répond à la définition d'un impôt sur le résultat telle qu'énoncé par l'IAS 12, est comptabilisée en impôt sur le résultat.
(en milliers d'euros) | 30/09/2019 | 30/09/2018 |
Impôts exigibles | 7 587 | 6 300 |
Impôts différés | - 69 | - 259 |
TOTAL | 7 518 | 6 041 |
Le rapprochement différé entre la charge d'impôt et le résultat avant impôt :
(en milliers d'euros) | 30/09/2019 | 30/09/2018 | ||||||||||||||||||
Base | Taux | Impôt | Base | Taux | Impôt | |||||||||||||||
Résultat avant impôts | 22 284 | 34,43% | 7 672 | 19 690 | 34,43% | 6 779 | ||||||||||||||
Charges fiscalement non déductibles | 5 171 | 34,43% | 1 780 | 3 208 | 34,43% | 1 105 | ||||||||||||||
Produits fiscalement non imposables | - 4 421 | 34,43% | - 1 522 | - 2 164 | 34,43% | - 745 | ||||||||||||||
Abattement contribution sociale sur les bénéfices | - 382 | 3,30% | - 13 | - 382 | 3,30% | - 13 | ||||||||||||||
(3,3% sur montant n'excédant pas 763 k€ d'IS) | ||||||||||||||||||||
Crédit d'impôts | - 1 007 | |||||||||||||||||||
Différentiel de taux avec les filiales | entre | entre | ||||||||||||||||||
14 620 | 0,43% | - 2 071 | 12 592 | 0,43% | - 1 744 | |||||||||||||||
internationales | ||||||||||||||||||||
et 24,43% | et 24,43% | |||||||||||||||||||
Autres - Retraitements non fiscalisés | 592 | 34,43% | 204 | 653 | 34,43% | 225 | ||||||||||||||
Déficits non activés | 1 105 | 34,43% | 380 | 734 | 34,43% | 253 | ||||||||||||||
Imputation des déficits | - 796 | 34,43% | - 274 | - 220 | 34,43% | - 76 | ||||||||||||||
Impact net d'impôt de la CVAE | 1 361 | 1 264 | ||||||||||||||||||
Charge d'impôt effective | 7 518 | 6 041 | ||||||||||||||||||
28. Résultat par action
30/09/2019 | 30/09/2018 | |
Résultat net - part du groupe (k€) | 14 880 | 13 617 |
Nombre d'actions ordinaires | 20 000 000 | 20 000 000 |
Effet dilutif des stock-options et actions gratuites | 110 484 | 113 202 |
Effet relutif de l'annulation des actions auto-détenues | - 854 057 | - 885 862 |
Résultat net par action (€) | 0,744 | 0,681 |
Résultat net dilué par action (€) | 0,773 | 0,708 |
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29. Information sectorielle
(en milliers d'euros) | 30/09/2019 | 30/09/2018 | ||||||||||||
France | Hors France | France | Hors France | |||||||||||
Chiffre d'affaires net | 169 190 | 156 708 | 157 980 | 137 664 | ||||||||||
Amortissements des actifs | - 4 263 | - 6 758 | - 1 069 | - 2 183 | ||||||||||
Résultat opérationnel | 9 465 | 13 866 | 8 506 | 11 849 | ||||||||||
Coût de l'endettement financier net | - 305 | - 844 | - 136 | - 374 | ||||||||||
Autres produits financiers | 370 | 186 | 555 | 571 | ||||||||||
Autres charges financières | - 105 | - 349 | - 105 | - 1 177 | ||||||||||
Impôt sur les résultats | - 4 696 | - 2 822 | - 3 567 | - 2 473 | ||||||||||
Résultat net | 4 729 | 10 038 | 5 253 | 8 396 | ||||||||||
Part du groupe | 4 729 | 10 151 | 5 253 | 8 364 | ||||||||||
Participation ne donnant pas le contrôle | - 113 | 32 |
30. Engagements hors bilan
- Engagements donnés
- Divers contrats de location longue durée
Montant | Paiements dus par période | |||||||
(en milliers d'euros) | hors bilan | à moins d'un | de un an cinq | à plus de cinq | ||||
30/09/2019 | an | ans | ans | |||||
Locaux | 4 828 | 2 037 | 2 791 | |||||
Véhicules | 142 | 33 | 106 | 3 | ||||
Matériel | 586 | 388 | 198 | |||||
TOTAL | 5 556 | 2 458 | 3 095 | 3 | ||||
- Cautionnements, avals et garanties
Sans objet à la connaissance de la société.
- Nantissement d'actions de l'émetteur au nominatif pur
Date de | Date | Condition | Nombre | % de | ||
Nom | Bénéficiaire | d'actions | capital | |||
départ | d'échéance | de levée | ||||
nanties | nanti | |||||
Bernard Huvé | Trésor Public | Juin 2012 | N/A | N/A | 2 500 000 | 12,50% |
Total | 2 500 000 | 12,50% |
- Nantissement d'actifs de l'émetteur
Pas d'engagement assorti de sûreté réelle sur tous types d'investissements (corporel, incorporel ou financier).
- Engagements reçus
Dans le cadre de l'opération FEEL EUROPE, SII a obtenu des garanties de passifs sur plusieurs années. SII n'a donné aucune garantie pour cette opération.
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31. Évènements postérieurs à la clôture de la période
Néant.
32. Effectif moyen
Pays | 30/09/2019 | 31/03/2019 |
France | 3 953 | 3 796 |
Pologne | 1 985 | 1 862 |
Espagne (et Argentine) | 741 | 745 |
Allemagne (et Chine & Ukraine) | 656 | 682 |
Roumanie | 268 | 251 |
Chili | 238 | 216 |
Colombie | 91 | 77 |
Canada | 78 | 75 |
République Tchèque | 51 | 50 |
Maroc | 46 | 47 |
Pays-Bas | 38 | 35 |
Belgique | 34 | 40 |
Royaume-Uni | 24 | 19 |
Inde | 18 | 23 |
Suisse | 2 | 3 |
Groupe SII | 8 223 | 7 921 |
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RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
KPMG S.A. | RSA |
Tour Eqho | |
2, avenue Gambetta | 11-13, avenue Friedland |
92066 Paris La Défense Cedex | 75008 Paris |
Rapport des commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle
Exercice 2019/2020
Période du 1er avril 2019 au 30 septembre 2019
Mesdames, Messieurs les Actionnaires,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos assemblées générales et en application de l'article L.451-1-2 III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :
- l'examen limité des comptes semestriels consolidés résumés de la société SII, relatifs à la période du 1er avril 2019 au 30 septembre 2019, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
- la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.
Ces comptes semestriels consolidés résumés ont été établis sous la responsabilité du directoire. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
1. Conclusion sur les comptes
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés résumés avec la norme IAS 34 - norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.
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Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note
5.1 « Référentiels IFRS applicable au 30 septembre 2019 » de l'annexe aux comptes semestriels consolidés résumés qui expose :
- dans le paragraphe « Application d'IFRS 16 ″Contrats de location″ » les modalités et l'impact de la première application de la norme IFRS 16 « Contrat de location » ;
- la première application de l'interprétation d'IFRIC 23 « Incertitudes relatives aux traitements fiscaux ».
2. Vérification spécifique
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés résumés sur lesquels a porté notre examen limité. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés résumés.
Les commissaires aux comptes
Paris La Défense et Paris, le 30 décembre 2019
KPMG S.A. | RSA |
Vincent de BECQUEVORT | Arnaud DEVOUCOUX |
Associé | Associé |
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ATTESTATION DU RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL
J'atteste, à ma connaissance, que les comptes résumés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité présente un tableau fidèle des évènements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.
Les comptes semestriels consolidés résumés présentés dans ce rapport semestriel ont fait l'objet d'un rapport des contrôleurs légaux figurant aux pages 43 & 44.
Paris, le 30 décembre 2019
Eric MATTEUCCI
Président du directoire
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La Sté SII SA a publié ce contenu, le 30 décembre 2019, et est seule responsable des informations qui y sont renfermées.
Les contenus ont été diffusés par Public non remaniés et non révisés, le30 décembre 2019 17:35:02 UTC.
Document originalhttp://www.groupe-sii.com/pfw_files/cma/regulatory_information/SII_DF_RFSE_20190930_FR.pdf
Public permalinkhttp://www.publicnow.com/view/57ECD1C32D1CA8D50B2EDB93A2A48AAE6ABCB30C
