Block 1 : Les actualités essentielles

  • Lugano : L'Eldorado des cryptos

La ville suisse de Lugano a franchi une étape supplémentaire dans l'adoption des cryptomonnaies en permettant le paiement de toutes les factures municipales en bitcoin (BTC) et USDT. Cette initiative s'inscrit dans le cadre du Plan B de Lugano, en collaboration avec Tether, pour intégrer la technologie blockchain et Bitcoin dans la vie quotidienne de la ville. Les paiements pourront être effectués via un QR code à scanner depuis un portefeuille crypto. Cette mesure, en partenariat avec Bitcoin Suisse, s'ajoute aux initiatives précédentes de Lugano, telles que l'acceptation des cryptomonnaies dans 400 points de vente via l'application Web3 locale MyLugano

  • Brésil : La plus grande banque du pays propose le trading de BTC 

Itaú Unibanco, la plus grande banque du Brésil, a annoncé qu'elle offrira désormais des services de trading de bitcoin (BTC) et d’ether (ETH) à ses clients, avec des plans d’expansion vers d’autres cryptomonnaies à l'avenir. La banque agira comme gardienne des crypto-actifs en son nom, différenciant sa proposition de valeur de celle d'autres acteurs locaux qui confient la plupart du temps ce service à des acteurs externes. Cette initiative s'inscrit dans un contexte plus large de “dédollarisation” au Brésil, où le gouvernement explore l'utilisation de la blockchain et envisage une monnaie numérique de banque centrale (MNBC), malgré un cadre réglementaire encore incertain pour les cryptomonnaies.

  • Obligation et Blockchain : La French Touch

Société Générale a émis sa première obligation verte numérique sur la blockchain Ethereum, une initiative novatrice menée par sa branche SG Forge. Cette obligation, d'un montant de 10 millions d'euros et d'une maturité de 3 ans, a été souscrite par AXA Investment Managers et Generali Investments. L'émission sur une blockchain publique offre naturellement une transparence accrue, contrairement à une blockchain privée, en particulier en ce qui concerne les critères ESG d’après le communiqué de l’entreprise. La banque met également en avant la disponibilité des données sur l'empreinte carbone et l'utilisation de l’EUR CoinVertible, un stablecoin adossé à l'euro. Ces initiatives démontrent l'engagement de Société Générale à combiner technologie blockchain et finance traditionnelle.

  • Un ETF Bitcoin, c’est pour quand alors ?
BlackRock et Bitwise ont mis à jour leurs demandes d'ETF Bitcoin Spot auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, marquant une avancée significative vers l'approbation potentielle de ces ETFs. Les modifications incluent un rapport de PricewaterhouseCoopers (PwC) sur les mesures anti-blanchiment pour BlackRock et suggèrent un dialogue continu avec la SEC. Des analystes prévoient que l'approbation du premier ETF Bitcoin spot pourrait intervenir avant le 10 janvier 2024. Parallèlement, BlackRock a également déposé une demande pour un ETF Ethereum spot. La SEC, toutefois, continue de faire preuve de prudence en repoussant des décisions sur d'autres demandes d'ETF Bitcoin spot.

Block 2 : L'Analyse Cryptique de la semaine

Il y a environ deux ans, le marché des cryptomonnaies a atteint son apogée, le bitcoin (BTC) frôlait en novembre 2021 la barre des 70 000 dollars. Cependant, le paysage s'est rapidement assombri en 2022 en entraînant bon nombre d’entités crypto dans les abysses de la cryptosphère. Le point d’orgue a été le scandale FTX en novembre de l’année écoulée, qui laissera à tout jamais de profondes cicatrices dans l’histoire des cryptomonnaies et aura inévitablement engendré des pertes sèches pour de nombreux investisseurs. Si vous en connaissez, évitez de leur parler de Sam Bankman-Fried, au moins pendant la période de Noël. 

Mais 2023 a été d’une tout autre envergure. Le marché a connu une hausse remarquable, stimulée par l'enthousiasme croissant suscité par les ETF bitcoin au comptant (Spot) potentiels et par les perspectives de baisses des taux d'intérêt. Le bitcoin a bondi de plus de 160% depuis le début de l’année en passant de 16 000 dollars jusqu’à plus de 43 000 dollars actuellement, un sommet observé pour la dernière fois au début de l'année 2022.

Plus globalement, le marché des cryptomonnaies connaît un regain de vigueur qui rappelle les jours précédant l'effondrement d'entités majeures telles que Celsius, Voyager, Three Arrows Capital, FTX et Genesis en 2022. Une atmosphère où règnait à la fois le FOMO (Fear of Missing Out - la peur de rater quelque chose) et aussi le YOLO (You Only Live Once - on ne vit qu’une seule fois). Un cocktail explosif qui envoie souvent les investisseurs au casse-pipe.

Pendant ce temps-là, les mineurs de BTC, eux, larguent leurs bitcoins pour se refaire une santé. Plus concrètement, depuis le début du mois de novembre, les mineurs vendent principalement leurs avoirs en bitcoins en profitant de la récente flambée des prix pour renforcer leurs réserves de liquidités.

Les mineurs remettent en circulation leurs bitcoins
Glassnode

Le secteur du minage de bitcoins semble prospérer en 2023. Le taux de hachage a atteint des sommets et les mineurs gagneraient, en cumulant tous les gains, plus de 14 milliards de dollars en revenus annualisés à en croire les revenus générés via les transactions sur le réseau. Certaines sociétés minières cotées en bourse ont même vu le cours de le cours de leurs actions dépasser largement la croissance du prix du bitcoin. C’est notamment le cas de :  

Une tendance qui se calque sur les précédents cycles. Les actions des sociétés de minage de bitcoins surperforment lorsque le BTC s’envole, en revanche, elles chutent bien plus lourdement lorsque qu’il décroche à la baisse. Je vous en avais parlé plus longuement dans cet article : ici 

Avec les prouesses marketing de BlackRock, Fidelity et Franklin Templeton qui soutiennent les ETF Bitcoin Spot, toujours en attente d’approbation réglementaire, beaucoup s’attendent à un afflux substantiel de capitaux dans le secteur des cryptomonnaies. Toutefois, la question de savoir si cela se traduira par une reprise durable du marché jusqu’à pulvériser les records historiques du bitcoin reste un sujet de débat.

Block 3 : Tops & Flops

Palmarès des cryptomonnaies
(Cliquez pour agrandir)

Zonebourse

Block 4 : Lectures de la semaine

La répression de Binance sera une aubaine “sans précédent” pour la surveillance crypto (Wired, en anglais)

Dans la cour française de Binance (Financial Times, en anglais)

L’erreur de Satoshi (Bitcoin Magazine en anglais)