L'opération annoncée mercredi sur https://www.bseindia.com/xml-data/corpfiling/AttachLive/83190dcd-4ae6-45f4-b3fa-8d39d91a4aa6.pdf est de loin la plus importante pour Axis Bank et élargirait sa base de clients de cartes de crédit de 31%, réduisant ainsi l'écart avec le troisième acteur le plus important, ICICI Bank.
"L'acquisition renforce notre position sur le marché, réduit l'écart avec nos pairs dans les segments clés et offre la possibilité d'accélérer la croissance des activités de détail", a déclaré Amitabh Chaudhry, directeur général et PDG d'Axis Bank, lors d'une conférence de presse.
Citi a été l'un des premiers créanciers internationaux à introduire les cartes de crédit en Inde en 1987, mais sa part de marché, selon Macquarie, est tombée à 4% contre 13% il y a dix ans.
La vente fait avancer le plan du directeur général de Citi, Jane Fraser, qui vise à remanier la banque en abandonnant les opérations bancaires de détail dans 13 pays où elle n'a pas l'envergure nécessaire pour être compétitive.
UN ACCORD DE QUALITÉ
Axis Bank, le troisième plus grand créancier privé de l'Inde, aura également accès à la branche locale de gestion de patrimoine de Citi dans le cadre de cette transaction. Le créancier s'attend à ce que l'achat augmente sa base de dépôts et son portefeuille de prêts de 7% et 4%, respectivement, tout en réduisant son ratio d'adéquation des fonds propres de 180 points de base à 13%.
"Cela ressemble à une bonne affaire pour Axis", a déclaré Anand Dama, analyste bancaire chez Emkay Global Financial Services. "Bien que les actifs aient une bonne valeur, je pense qu'ils ont obtenu un accord encore meilleur du côté du passif."
Outre les 1,6 milliard de dollars payés en espèces, Axis devra également mettre de côté environ 35 milliards de roupies (461,07 millions de dollars) pour les provisions pour prêts et autres exigences réglementaires liées à la transaction.
L'achat devrait être conclu au cours du premier semestre de l'année prochaine et exclut les activités de clientèle institutionnelle indienne de Citi.
M. Chaudhry d'Axis Bank a déclaré que l'intégration technologique après l'acquisition reste un défi majeur et pourrait prendre plusieurs trimestres.
(1 $ = 75,8840 roupies indiennes)
