Selon des sources du secteur, les assureurs sont devenus une proposition attrayante depuis la crise du coronavirus, malgré les atteintes à la réputation causées par les litiges relatifs aux demandes d'indemnisation pour interruption d'activité. Le travail à domicile a entraîné une diminution des demandes d'indemnisation au titre de l'assurance habitation et automobile, tandis que les taux d'assurance commerciale ont fortement augmenté.

Les administrateurs de RSA ont soutenu à l'unanimité l'offre d'Intact-Tryg et ont recommandé aux actionnaires de voter en faveur de l'offre du consortium, a déclaré la société mercredi, après avoir signalé l'approche au début du mois.

Plus connue en Grande-Bretagne pour sa marque More Than, RSA propose des assurances habitation, automobile et commerciale et possède également d'importantes activités au Canada, en Irlande et en Scandinavie.

Le directeur général de RSA, Stephen Hester, a déclaré aux journalistes qu'il prévoyait de se retirer après la conclusion de l'opération.

L'accord "représente un excellent résultat pour toutes nos parties prenantes", a déclaré M. Hester.

L'ancien patron de NatWest, qui a renforcé le bilan de RSA avec une émission de droits de 773 millions de livres et réduit les opérations peu performantes depuis son arrivée en 2014, a déclaré qu'il s'attendait à ce que l'opération soit finalisée au deuxième trimestre de 2021, mais qu'il n'avait pas encore de projets pour l'avenir.

Le projet de rachat entraînerait l'éclatement du groupe britannique. Intact obtiendrait le Canada, le Royaume-Uni et les opérations internationales de RSA, tandis que Tryg prendrait les activités en Suède et en Norvège. Les deux entreprises seraient copropriétaires de l'unité danoise de RSA.

Le PDG d'Intact, Charles Brindamour, a déclaré aux journalistes que son entreprise investirait dans les activités de RSA au Royaume-Uni et que les pertes d'emplois au Royaume-Uni et au Canada seraient plafonnées à 2 %.

Son homologue de Tryg, Morten Hubbe, a également déclaré aux journalistes que les pertes d'emplois en Scandinavie seraient relativement faibles, décrivant les activités de RSA dans cette région comme étant de "haute qualité".

INVESTISSEMENT AU ROYAUME-UNI

Tryg paierait 4,2 milliards de livres tandis qu'Intact apporterait 3 milliards de livres, l'offre globale représentant une prime de 51 % par rapport au cours de clôture de l'action RSA le 4 novembre, soit 460 pence.

Les fonds de pension canadiens, la Caisse de dépôt et placement du Québec, l'Office d'investissement du régime de pensions du Canada et le Conseil du régime de retraite des enseignantes et enseignants de l'Ontario, contribueront respectivement à hauteur de 1,5 milliard, 1,2 milliard et 500 millions de dollars canadiens au paiement d'Intact, a indiqué la société dans une déclaration https://www.newswire.ca/news-releases/intact-financial-corporation-announces-agreement-with-cornerstone-investors-to-finance-a-portion-of-the-purchase-price-of-the-possible-offer-for-rsa-insurance-group-plc-rsa--865615261.html la semaine dernière.

Les analystes de KBW ont qualifié la transaction de "transformationnelle" pour Tryg.

L'investisseur activiste Cevian Capital, le plus grand actionnaire de RSA avec une participation de 14,9 %, a déclaré qu'il soutenait pleinement la prise de contrôle.

Des sources du secteur ont déclaré que RSA cherchait un acheteur depuis qu'une offre de 5,6 milliards de livres de Zurich Insurance s'est effondrée en 2015. Tout acheteur de l'activité britannique devait également convaincre les administrateurs de ses régimes de retraite britanniques, ont-elles ajouté.

Intact injectera des liquidités supplémentaires dans ces régimes, selon le communiqué de RSA.

L'appétit pour les transactions d'assurance s'est accru. En août, l'assureur automobile Hastings a accepté d'être racheté par le finlandais Sampo et le sud-africain Rand Merchant Investment.

Les actions d'Intact ont augmenté de 0,6 % pour atteindre 676,80 dollars canadiens dans les échanges de l'après-midi à Toronto. Les actions RSA ont clôturé en hausse de 4,7 % à Londres, tandis que Tryg a terminé la journée en baisse de 5,1 % à Copenhague.

Morgan Stanley a conseillé Tryg et Barclays a conseillé Intact. Goldman Sachs, Robey Warshaw et BofA Securities ont conseillé RSA.