Après une pénurie d'approbations d'usines au cours de la dernière décennie, les promoteurs ont obtenu des dizaines de contrats à long terme pour financer de nouvelles usines de GNL d'une valeur de plusieurs milliards de dollars. Le rythme des approbations s'est accéléré car l'Europe s'est détournée du gaz russe depuis l'invasion de l'Ukraine par Moscou.
Une douzaine de promoteurs espèrent prendre des décisions finales d'investissement (FID) cette année. Nombre de ces projets ont été retardés à plusieurs reprises, mais les analystes estiment qu'au moins trois d'entre eux ont obtenu suffisamment de clients pour aller de l'avant prochainement.
Les États-Unis ont longtemps été un importateur de GNL, mais les découvertes de gaz naturel et la production issue de la révolution du schiste ont transformé le pays en exportateur de GNL en 2016. Les exportations américaines de GNL atteindront 10,6 milliards de pieds cubes par jour (bcfd) en 2022, ce qui fera du pays le deuxième plus grand exportateur de GNL derrière l'Australie.
PRÊTS À ÊTRE LANCÉS
Les projets les mieux placés pour aller de l'avant sont l'usine de Port Arthur de Sempra Energy au Texas, celle de Lake Charles d'Energy Transfer LP en Louisiane et celle de Rio Grande de NextDecade Corp au Texas.
Les analystes estiment qu'ils ont conclu tous les accords de vente de GNL à long terme, ou presque, nécessaires pour convaincre les banques que les projets sont prêts à être financés par la dette.
Sempra a déclaré en janvier qu'elle avait vendu toute la capacité nécessaire pour faire avancer la première phase de Port Arthur. Parmi les acheteurs figurent la société polonaise Polski Koncern Naftowy Orlen SA, le producteur de pétrole américain ConocoPhillips et la société allemande RWE AG.
NextDecade a signé des contrats pour environ 64 % de la première phase de Rio Grande et pourrait bientôt atteindre 87 %, selon les analystes de la banque Morgan Stanley. Parmi les clients de Rio Grande figurent Exxon Mobil Corp, Shell PLC, le portugais Galp Energia et le japonais Itochu Corp.
NextDecade pourrait obtenir un feu vert financier au cours du second semestre de cette année, selon Morgan Stanley. NextDecade a déclaré qu'elle visait un FID au premier trimestre pour la première phase du projet.
Energy Transfer a signalé mercredi qu'elle pourrait ne pas atteindre son objectif de FID pour le premier trimestre en raison de la concurrence extrême pour les acheteurs de GNL. Elle a conclu des accords de vente de GNL avec plusieurs entreprises, dont Shell, le groupe chinois ENN et le négociant suisse en matières premières Gunvor.
Il faut environ quatre ans pour construire ces usines géantes, de sorte que leur GNL n'atteindra probablement pas les marchés avant 2027. Mais leurs volumes de production permettront aux États-Unis de rester en tête de la production de l'Australie et du Qatar.
AUGMENTATION DE L'OFFRE
Les États-Unis ont déjà la capacité de produire le plus de GNL au monde et auraient été le plus grand exportateur sans la fermeture de l'usine de Freeport LNG au Texas à la suite d'un incendie en juin 2022.
"Les États-Unis restent en tête du classement des ajouts à l'offre mondiale de GNL jusqu'en 2030, suivis par le Qatar, le Mozambique et le Canada", ont déclaré les analystes du cabinet de conseil en énergie Tudor Pickering Holt & Co dans une note.
Les États-Unis devraient exporter environ 11,8 milliards de pieds cubes par jour cette année et 12,6 milliards de pieds cubes par jour l'année prochaine, selon les estimations de l'Administration américaine d'information sur l'énergie (U.S. Energy Information Administration). Les sept usines d'exportation américaines déjà en service, dont Freeport LNG, peuvent transformer environ 13,8 milliards de pieds cubes de gaz en GNL chaque jour.
Les prochaines usines de GNL américaines qui devraient ouvrir sont la coentreprise QatarEnergy-Exxon à Golden Pass au Texas fin 2024, la première phase de Venture Global LNG à Plaquemines en Louisiane en 2024-2026, et l'expansion de Cheniere Energy Inc. à son usine de Corpus Christi au Texas en 2025.
