L’investissement dans des entreprises ayant repensé leur modèle économique pour répondre aux enjeux de demain est un moyen de donner un sens à son épargne. De plus, ce mode d’investissement n’est pas incompatible avec la performance. Il m’a paru indispensable de ne sélectionner pour cet exercice, que des ETF à réplication totale, car ils assurent à l’investisseur de réellement investir dans les entreprises qu’il souhaite, ce qui est très important pour les ETF durables.

Voici l’allocation du portefeuille :

Source : Zonebourse.com

En première position, nous retrouvons le iShares MSCI ACWI, permettant une exposition à une grande partie du marché : il compte 57 pays, développés et émergents, et a pour vocation de répliquer la quasi-totalité du marché actions.

Ensuite, nous retrouvons deux ETF BNPP Easy : le Global ESG Blue Economy et le Circular Economy Leaders, pesant chacun 12,5% du portefeuille. Le premier investit dans 50 entreprises qui utilisent durablement les ressources océaniques, avec des thématiques comme le recyclage, la gestion des déchets, le transport maritime, l’écotourisme, l’éolien offshore, les biotechnologies marines et la pêche. Le second s’expose à 50 entreprises sélectionnées car elles ont repensé leur cycle de production pour limiter l’utilisation de ressources et la production de déchets. Les deux ETF BNPP sont équipondérés.

La poche obligataire pèse également 12,5%, avec l’ETF Lyxor US Treasury 10+Y. Cette ETF détient 60 bonds du trésor américains, dont la moitié a une maturité moyenne comprise entre 10 et 25 ans, et l’autre, plus de 25 ans. Le coupon moyen est d’environ 2,6%. Cet ETF permettra de limiter les baisses en cas de chute des marchés, les actions et les obligations étant négativement corrélés. 

Pour intégrer de l’immobilier au portefeuille, 10% sont dédiés au Vanguard Real Estate, qui s’expose à des REITs dans de nombreux domaines, dont des hôtels, des centres commerciaux, des résidences ou des bureaux par exemple.

L’ETF SPDR MSCI Europe Health Care permet d’intégrer une poche santé, assez défensive. C’est un des rares ETF santé qui est à réplication physique, et offre donc une réelle exposition aux valeurs telles que Roche, Novartis, AstraZeneca, Novo Nordisk ou Sanofi.

Pour dynamiser le portefeuille et investir dans des entreprises de taille moyenne, on retrouve le Lyxor MSCI EMU Small Cap, à hauteur de 10%.

Enfin, la plus petite position est un ETF STOXX Europe 600 Food & Beverage d'iShares, qui apporte une dernière touche de résilience au portefeuille.

Voici maintenant les répartitions sectorielle et géographique du portefeuille :

Source : Zonebourse.com

Du côté des secteurs, le portefeuille offre une très bonne diversification, aucun n’a un poids excessif. Nous retrouvons un bon tiers défensif, ce qui réduira fortement la volatilité et les drawdowns. Du point de vue géographique, on retrouve sans grande surprise les Etats-Unis en première position, représentant 46% du portefeuille. Le Royaume-Uni, la France et la Suisse suivent avec entre 7 et 8% chacun. Un accent est mis sur l’Europe, avec un poids total de 45%.

 

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