* Valeurs qui se traitent ex-dividende 

    PARIS, 10 septembre (Reuters) - Les valeurs du jour lundi à
la Bourse de Paris, qui a terminé en léger repli après sa forte
progression de la fin de la semaine dernière consécutive à
l'annonce par la BCE d'un dispositif de défense de la zone euro.
    L'indice CAC 40 a clôturé en baisse de 0,37% à
3.506,05 points, dans un volume d'affaires limité à 2,4
milliards d'euros contre plus de 4 milliards lors des deux
dernières séances. Les investisseurs limitent leurs prises de
position avant la réunion de la Réserve fédérale des Etats-Unis
qui, après les derniers chiffres de l'emploi américain très en
deçà des attentes, pourrait annoncer jeudi de nouvelles mesures
d'assouplissement quantitatif :
    
    * Les VALEURS BANCAIRES ont continué de bénéficier de
l'action des banquiers centraux pour finir en tête des hausses
du CAC 40. Plus forte hausse de l'indice, CREDIT AGRICOLE
 a bondi de 3,07% à 5,505 euros. La banque a procédé à
une émission obligataire d'un milliard d'euros à échéance 2019.
(voir )   
    BNP PARIBAS a gagné 1,03% à 38,165 euros, ayant
réussi son retour sur le marché obligataire en dollar.
 Par ailleurs, selon le Financial Times, la
banque envisage de se redéployer en Asie et aux Etats-Unis une
fois qu'un cadre réglementaire définitif aura été adopté en
France et en Europe. 
        
    * Les secteurs des MÉTAUX ET PRODUITS DE BASE 
(+0,78%) et de la CONSTRUCTION (+0,53%) ont signé les
plus fortes hausses sectorielles en Europe, profitant du
programme d'infrastructures lancé par Pékin pour relancer son
économie. 
    A Paris, LAFARGE a gagné 0,87% à 40,70 euros et 
ARCELORMITTAL 0,44% à 12,48 euros. Hors CAC 40, ERAMET
 a pris 4,87% à 96,81 euros, en tête des hausses du SBF
120.
    
    * MICHELIN a gagné 0,52% à 59,58 euros, alors que
Deutsche Bank en a fait une de ses trois valeurs préférées en
Europe.
    
    * STMICROELECTRONICS, lanterne rouge du CAC 40, a
reculé de 2,81% à 4,432 euros, poursuivant son mouvement de
consolidation après plusieurs abaissements de recommandation
d'analystes la semaine dernière. 
    
    * Plusieurs valeurs ont été pénalisées par des abaissements
de recommandation. VALLOUREC s'est replié de 2,35% à
36,345 euros,  UBS étant passé à la vente sur la valeur ainsi
que sur l'italien Saipem, numéro un européen des
services pétroliers (-1,5%). 
    ALSTOM a abandonné 1,35% à 29,595 euros, Goldman
Sachs étant passé d'"acheter" à "neutre" sur le titre. 
    ALCATEL-LUCENT a perdu 1,08% à 0,92 euro. CA
Chevreux a réduit son conseil à "sous-performance" contre
"surperformance" sur l'équipementier télécoms qui a annoncé une
refonte de son organisation et de sa direction dans le cadre de
son plan visant 1,25 milliard d'euros d'économies de coûts d'ici
fin 2013. 
    Hors CAC 40, SOITEC a lâché 2,63% à 2,67 euros.
Exane a dégradé son conseil sur la valeur de "neutre" à
"sous-performance". 
        
    * EADS (-2,28% à 29,56 euros) et SAFRAN 
(-0,96% à 27,78 euros) ont été pénalisés par le renchérissement
de l'euro face au dollar, la monnaie unique se traitait 
près de 1,28 dollar pour un euro.
    
    * Les secteurs les plus défensifs, comme l'AGROALIMENTAIRE
 (-1,17%), la SANTÉ (-0,72%) et les TÉLÉCOMS
 (-0,34%) ont été délaissés. 
    FRANCE TÉLÉCOM a cédé 1,7% à 10,43 euros, DANONE
 0,84% à 49,38 euros et SANOFI 0,65% à 65,72
euros. 
        
    * LVMH (-0,45% à 132,25 euros) a peu réagi à la
décision du PDG du groupe de luxe Bernard Arnault de demander
d'avoir aussi la nationalité belge, une annonce qui a provoqué
un tollé en France ce week-end. 
    Bernard Arnault, PDG du groupe français de luxe, va assigner
le journal Libération au tribunal pour "injures publiques" après
un titre en première page ironique sur son projet d'acquisition
de la nationalité belge. 
    
     * FAURECIA a perdu 4,31% à 14,10 euros, deuxième
plus forte baisse du SBF 120 derrière DEXIA (-4,35% à
0,22 euro). L'équipementier automobile a annoncé l'émission
d'obligations OCEANE à échéance 1er janvier 2018 pour un montant
initial d'environ 220 millions d'euros. 
Vendredi, UBS était passé à la vente sur le titre.
    
    *  HAULOTTE GROUP a poursuivi sa progression
entamée la semaine dernière et a gagné 5,33% à 6,52 euros, parmi
les plus fortes hausses de l'indice CAC Mid & Small.
Exane BNP Paribas a relevé son objectif de cours de 8 à 9,5
euros et réitéré son opinion "surperformance".

 (Blandine Hénault et Raoul Sachs, édité par Dominique
Rodriguez)