Les actions d'ABN, qui avaient perdu près de la moitié de leur valeur cette année, étaient en hausse de 6,8% à 0925 GMT après avoir annoncé que sa banque d'affaires allait se replier sur le nord-ouest de l'Europe, se retirant des Etats-Unis, de l'Asie, de l'Australie et du Brésil, sauf pour les opérations de compensation.

"Nous sommes surexposés aux secteurs mondiaux et nous avons eu plus que notre part de dossiers clients exceptionnels", a déclaré mercredi à la presse Robert Swaak, devenu directeur général en avril.

ABN, dont l'État néerlandais détient toujours 56 % du capital, se concentrera sur les secteurs où elle dispose d'une envergure significative, a-t-il ajouté, notamment les marchés locaux de l'énergie, où le "pacte vert" de l'Union européenne devrait entraîner une forte demande de financement.

La restructuration touchera environ 45% des prêts aux clients, d'une valeur de 18 milliards d'euros (16 milliards de livres) et fait suite à plusieurs tentatives infructueuses d'accroître la rentabilité de la banque d'affaires, qui a été aux prises avec des pertes sur les marchés énergétiques offshore.

"Enfin ce que nous voulions", ont écrit les analystes de Barclays dans une obligation.

Plusieurs autres banques européennes ont repensé leurs opérations de financement du commerce et des matières premières, notamment Natixis et BNP Paribas, après des pertes dans le négoce de l'énergie et un passage à des initiatives de financement plus vertes.

IMPAIRMENTS

Les dépréciations de la banque d'affaires d'ABN ont atteint 1,4 milliard d'euros au premier semestre, contre 128 millions d'euros un an plus tôt, car les prêts au secteur pétrolier et gazier se sont dégradés en même temps que les perspectives économiques et que les grands clients asiatiques ont eu des problèmes.

En Chine, ABN a été l'arrangeur principal d'un prêt syndiqué de 430 millions de dollars (329 millions de livres) pour deux sociétés du groupe Fangyuan, qui a eu des problèmes de liquidités l'année dernière.

Elle avait également près de 300 millions de dollars de prêts en cours à la société Hin Leong Trading, basée à Singapour, dont le fondateur a admis avoir dissimulé des centaines de millions de dollars de pertes.

"C'est la partie la plus risquée et la plus volatile de la banque, c'est pourquoi nous avons choisi de la réduire", a déclaré à Reuters Clifford Abrahams, directeur financier.

Les parties européennes et de compensation qu'ABN souhaite conserver n'ont toutefois pas été sans poser de problèmes, puisque les dépréciations ont bondi à 591 millions d'euros au deuxième trimestre.

Cela est dû en partie à une "affaire de fraude potentielle" en Allemagne, où ABN avait une exposition importante à Wirecard.

Au premier trimestre, ABN a subi une perte de 200 millions de dollars sur la compensation après qu'un fonds spéculatif américain n'ait pas respecté ses exigences de marge.

ABN a déclaré que les dépréciations ont entraîné une perte nette globale de 5 millions d'euros au deuxième trimestre, ce qui n'est pas aussi grave que les prévisions des analystes qui tablaient sur une perte de 46 millions d'euros.