ADANI GREEN ENERGY LIMITED 
"L'entreprise est en train de préparer le terrain et de discuter avec les investisseurs pour avoir une idée du prix", a déclaré un banquier étranger qui participe aux discussions.
"Une fois que les prix et la demande seront plus clairs, l'entreprise finalisera les détails et exploitera le marché", a ajouté le banquier.
Adani Green, qui fait partie du conglomérat ports-électricité du milliardaire indien Gautam Adani, utilisera probablement une partie du produit de l'émission obligataire proposée pour refinancer la dette existante qui arrivera à échéance cette année, ont déclaré les responsables.
Les fonctionnaires et le banquier ont parlé sous le couvert de l'anonymat car ils ne sont pas autorisés à parler aux médias.
Adani Group n'a pas répondu à l'e-mail de Reuters demandant un commentaire.
En janvier de l'année dernière, un rapport du vendeur à découvert américain Hindenburg Research avait entraîné une vente massive d'actions et d'obligations cotées à l'étranger des sociétés du groupe Adani, les obligeant à se retirer du marché des obligations en devises et à racheter pour 315 millions de dollars de titres de créance cotés à l'étranger.
Depuis lors, la plupart des obligations étrangères du groupe sont revenues au-dessus des niveaux auxquels elles étaient négociées avant le rapport Hindenburg, ce qui conforte la société dans l'idée d'une nouvelle émission d'obligations en dollars.
Adani Green Energy a organisé des tournées de présentation non commerciales en janvier et a contacté des investisseurs à Hong Kong et à Singapour. Elle commencera bientôt à organiser des tournées de présentation pour l'émission d'obligations proposée, ont déclaré les responsables, sans préciser le calendrier.
La société est en pourparlers avec des banques et des investisseurs étrangers et doit encore nommer des arrangeurs pour cette émission, a déclaré le banquier.
"Les écarts pour les obligations en dollars d'Adani Group ont définitivement diminué par rapport à l'année dernière, de sorte que le prix de l'opération devrait être raisonnable", selon le banquier.
Adani Green Energy a récemment achevé le financement du remboursement de ses 750 millions de dollars d'obligations arrivant à échéance en septembre, huit mois avant leur échéance.
Mardi, Moody's a révisé la perspective de la notation d'Adani Green de "négative" à "stable", compte tenu de l'amélioration de la flexibilité financière de l'entreprise et de la réduction du risque de refinancement après le remboursement des obligations de premier rang.
L'agence de notation a également confirmé la note Ba3 d'Adani Green, qui reflète un flux de trésorerie prévisible soutenu par des accords d'achat d'électricité à long terme et un levier financier élevé.
Parmi les autres sociétés du groupe Adani, Adani Transmission pourrait également faire appel au marché obligataire étranger cette année, selon des banquiers d'affaires. (Reportage de Bhakti Tambe ; Rédaction de Sonia Cheema)
