ALBEMARLE CORPORATION Les entreprises australiennes émergentes du secteur du lithium font l'objet d'un nombre croissant de rachats, car leurs valorisations plus faibles et leurs besoins en liquidités attirent certains des plus grands producteurs de lithium au monde et d'autres qui s'efforcent de sécuriser leurs approvisionnements.
La nouvelle offre de 3 dollars australiens par action représente une prime de 14,5 % par rapport à la dernière clôture de Liontown (2,62 dollars australiens le 1er septembre) et est supérieure de 20 % à l'offre d'Albemarle (2,50 dollars australiens par action) faite à la fin du mois de mars et que la cible avait rejetée parce qu'elle était trop basse.
"L'attente semble avoir porté ses fruits", ont déclaré les analystes de Citigroup.
"Nous considérons que l'offre est positive pour le lithium, car elle indique que le plus grand producteur est désireux de s'assurer une offre plus importante à un prix élevé, ou qu'il a une vision positive du prix à long terme avec un faible risque juridictionnel.
L'offre était la quatrième d'Albemarle, après avoir proposé 2,20 dollars australiens par action le 20 octobre de l'année dernière et 2,35 dollars australiens en mars, avant que l'offre rejetée de 2,50 dollars australiens ne soit rendue publique.
La nouvelle de lundi a poussé les actions de Liontown à leur plus haut niveau depuis le 14 juillet, à 2,92 dollars australiens.
Liontown a déclaré que son conseil d'administration avait l'intention de recommander à l'unanimité aux actionnaires de voter en faveur de la nouvelle offre en l'absence d'une proposition supérieure et après l'achèvement du rapport d'un expert indépendant chargé d'examiner l'opération.
Albemarle s'est vu accorder une période limitée de due diligence exclusive ainsi que la possibilité de conclure un acte de mise en œuvre d'un plan mutuellement acceptable, a déclaré Liontown dans un communiqué.
Le lithium fait l'objet d'une forte demande pour les batteries des véhicules électriques, et les projets menés en Australie, l'un des principaux fournisseurs, sont devenus plus attrayants que ceux menés au Chili, l'autre grand producteur, qui a présenté en avril un plan de nationalisation de son industrie.
Liontown contrôle deux grands gisements de lithium en Australie occidentale, la première production étant prévue pour la mi-2024 dans le cadre de son projet phare de Kathleen Valley, qui compte parmi les gisements de lithium en roche dure les plus importants et les plus riches au monde.
Liontown a également conclu des accords d'approvisionnement avec Ford Motor, Tesla et l'unité de production de batteries de la société sud-coréenne LG Chem.
Liontown a déclaré que Greenhill & Co et UBS agiraient en tant que conseillers financiers et Allens en tant que conseiller juridique pour la proposition révisée. JPMorgan et Barrenjoey conseillent Albemarle. (1 $ = 1,5504 dollar australien) (Reportage de Scott Murdoch à Sydney et Poonam Behura ; Rédaction de Christopher Cushing et Clarence Fernandez)
