Zurich (awp) - Aluflexpack est tombé dans l'escarcelle de l'autrichien Constantia Flexibles, qui détient désormais quelque 57% du capital-actions du producteur d'emballages spéciaux. Le groupe basé à Vienne veut encore s'emparer de l'ensemble des titres en mains du public, par le biais d'une offre publique d'achat (OPA).

Constantia Flexibles rachètera ces nominatives pour un prix unitaire compris entre 15 et 18,75 francs suisses, indique vendredi le groupe argovien coté à la Bourse suisse. L'offre présente une prime de 72% à 115% par rapport au cours de clôture de jeudi, soit 8,71 francs suisses. La prime est comprise dans une fourchette de 78-123% si l'on prend en considération le cours moyen pondéré des 60 derniers jours de négoce.

L'offre se déroulera du 17 avril au 16 mai, à condition que le prospectus d'offre soit publié le 2 avril, précise l'annonce préalable de l'OPA diffusée vendredi. Un délai supplémentaire est prévu entre le 24 mai et le 6 juin. Constantia Flexibles a réalisé 2 milliards d'euros de recettes en 2022. Le groupe viennois est détenu intégralement par la société de capital-investissement newyorkaise One Rock Capital Partner.

Le conseil d'administration d'Aluflexpack a accepté à l'unanimité l'offre du repreneur autrichien. Dans le sillage de cette annonce, l'action de la société de Reinach s'est envolée de plus de 80% vendredi matin. Vers 11h, le titre s'échangeait à 14,44 francs suisses, un bond de 66%.

Pour que l'offre aboutisse, le taux d'acceptation devra atteindre 90%. Un grand pas a déjà été réalisé dans ce sens, après la cession - acquise mais non encore réalisée - du paquet d'actions de l'entrepreneur autrichien Michael Tojner, qui détient 54% d'Aluflexpack par le biais de Montana Tech Components (MTC). L'entreprise Xoris va également servir ses parts, qui représentent 3% du capital-actions.

"Nouvelle phase de croissance"

Cette participation de 57% permet ainsi à l'entreprise viennoise de prendre le contrôle de sa cible, ont annoncé les futurs ex-actionnaires d'Aluflexpack.

En vendant ses parts, Michael Tojner estime que le groupe argovien va entrer dans une nouvelle phase de croissance. "Cela contribuera à utiliser de manière encore plus efficace les compétences clés et à consolider l'expertise dans le secteur de l'emballage", explique-t-il, cité dans le communiqué distinct.

M. Tojner avait racheté Aluflexpack, une entreprise aux racines croates, en 2012 et l'avait développée en investissant plus de 360 millions d'euros, avant de la coter à la Bourse suisse en juin 2019.

L'annonce intervient au lendemain de la publication préliminaire du chiffre d'affaires du groupe argovien. Aluflexpack a généré une croissance de 6,5% en 2023, son chiffre d'affaires ayant atteint 380,6 millions d'euros. La progression organique s'est fixée à 4,2%. Les états financiers complets pour l'exercice écoulé seront dévoilés le 28 mars.

Pour l'année en cours, la direction table sur un chiffre d'affaires dans un couloir de 370 à 410 millions. Un net allègement de la dépense d'investissement devrait permettre d'améliorer la rentabilité, avec un résultat brut d'exploitation (Ebitda) ajusté attendu entre 51 et 56 millions.

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