AVENIR TELECOM 
Avenir Telecom S.A.
Société anonyme à conseil d'administration au capital de 6.512.973,38 euros
Siège social : 208, boulevard de Plombières, 13581 Marseille Cedex 20
NOTE D'OPÉRATION
Mise à la disposition du public à l'occasion de l'admission sur le marché réglementé d'Euronext Paris d'un nombre maximum de 1 224 000 000 actions nouvelles :
- Dont un nombre maximum de 720 000 000 actions nouvelles susceptibles d'être émises sur conversion de 14 400 OCA ;
- Dont un nombre maximum de 504 000 000 actions nouvelles susceptibles d'être émises sur exercice d'un nombre maximum de 504 000 000 BSA.
dans le cadre de l'émission avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit de Negma Ltd (l' « Investisseur »), de 14 400 bons (les « Bons d'Emission » ou les « BEOCABSA ») susceptibles de conduire à l'émission, en plusieurs tranches sur une durée de 36 mois, de 14 400 obligations convertibles en actions (les « OCA ») d'une valeur nominale unitaire de 2 500 euros auxquelles seront attachés des bons de souscription d'actions (les « BSA » et avec les OCA les « OCABSA »). Conformément au contrat, les BE ne seront émis que le 12 octobre 2020, soit 10 jours après la fin de la période de suspension de conversion et d'exercice. Ainsi après prise en compte de l'opération de regroupement, qui débutera le 31 août 2020 et s'achèvera le 30 septembre 2020, premier jour de cotation des actions regroupées. et en tenant compte d'une réduction de capital maximale ramenant la valeur nominale de 0,80 euro à 0,05 euro. Le nombre maximum d'actions nouvelles pour lesquelles la Société demande l'admission aux négociations sur Euronext Paris est le nombre théorique maximum d'actions qui pourraient être émises, dans le cas où la totalité des OCA serait convertie et la totalité des BSA serait exercée et où le cours de l'action de la Société serait égal à sa valeur nominale minimale possible de 0,05 euro.
Visa de l'Autorité des marchés financiers
Le prospectus est composé d'une note d'opération, d'un résumé, du document d'enregistrement universel.
Le document d'enregistrement universel a été approuvé le 31 juillet 2020 sous le numéro R.20-017 par l'AMF.
Ce prospectus a été approuvé le 27 août 2020 sous le numéro 20-430 par l'AMF, en sa qualité d'autorité compétente pour l'application des dispositions du règlement (UE) 2017/1129.
L'AMF approuve ce prospectus après avoir vérifié que les informations qu'il contient sont complètes cohérentes et compréhensibles.
Cette approbation ne doit pas être considérée comme un avis favorable sur l'émetteur et sur la qualité des titres financiers faisant l'objet du prospectus. Les investisseurs sont invités à procéder à leur propre évaluation quant à l'opportunité d'investir dans les titres financiers concernés. Il est valide 12 mois et, pendant cette période et dans les conditions de l'article 23 du règlement (UE) 2017/1129, devra être complété par un supplément au prospectus en cas de faits nouveaux significatifs ou d'erreurs ou inexactitudes substantielles..
Le prospectus (le « Prospectus ») est composé :
- du document d'enregistrement universel de la société Avenir Telecom S.A. (la « Société »), enregistré
auprès de l'Autorité des marchés financiers (l'« AMF ») le 31 juillet 2020 sous le numéro R-20.017 (le
« Document d'Enregistrement Universel »),
- de la présente note d'opération, et
- du résumé du Prospectus (inclus dans la note d'opération).
Des exemplaires du Prospectus sont disponibles sans frais au siège social 208, boulevard de Plombières, 13581 Marseille Cedex 20, sur le site Internet de la Société (www.corporate.avenir-telecom.com) ainsi que sur le site
Internet de l'AMF (www.amf-france.org).
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SOMMAIRE
RÉSUMÉ DU PROSPECTUS....................................................................................................................... | ||
1. | PERSONNES RESPONSABLES .............................................................................................. | 13 |
1.1. | Personnes responsables ............................................................................................................. | 13 |
1.2. | Attestation du responsable du Prospectus................................................................................ | 13 |
1.3. | Rapport d'expert............................................................................................................................ | 13 |
1.4. | Informations contenues dans le prospectus provenant d'une tierce partie .......................... | 13 |
1.5. | Déclaration concernant le prospectus........................................................................................ | 13 |
2. | FACTEURS DE RISQUE............................................................................................................. | 13 |
3. | INFORMATIONS ESSENTIELLES............................................................................................ | 16 |
3.1. | Déclarations sur le fonds de roulement net .............................................................................. | 16 |
3.2. | Capitaux propres et endettement ............................................................................................... | 16 |
3.3. | Intérêt des personnes physiques et morales participant à l'émission ................................... | 18 |
3.4. | Raisons de l'émission et utilisation du produit .......................................................................... | 18 |
4. INFORMATIONS SUR LES VALEURS MOBILIÈRES DESTINEES A ÊTRE OFFERTES ET ADMISES À LA NÉGOCIATION SUR LE MARCHÉ EURONEXT
PARIS ............................................................................................................................................. | 19 |
4.1. Nature, catégorie et jouissance des valeurs mobilières offertes et admises à la
négociation..................................................................................................................................... | 19 | |
4.1.1. | Les actions nouvelles ................................................................................................................... | 19 |
4.1.2. | Principales caractéristiques des Bons d'Emission ................................................................... | 19 |
4.1.3. | Principales caractéristiques des OCA........................................................................................ | 20 |
4.1.4. | Principales caractéristiques des BSA ........................................................................................ | 20 |
4.2. | Droit applicable et tribunaux compétents .................................................................................. | 21 |
4.3. | Forme et mode d'inscription en compte des actions ............................................................... | 21 |
4.4. | Devise d'émission ......................................................................................................................... | 21 |
4.5. | Droits attachés aux valeurs mobilières offertes........................................................................ | 21 |
4.5.1. | Droits attachés aux actions nouvelles........................................................................................ | 21 |
4.5.2. | Droits attachés aux OCA ............................................................................................................. | 24 |
4.5.3. | Droits attachés aux BSA .............................................................................................................. | 24 |
4.6. | Autorisations .................................................................................................................................. | 25 |
4.6.1. Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires ayant consenti au conseil
d'administration une délégation de compétence à l'effet de décider l'émission .................. | 25 | |
4.6.2. | Décision du Conseil d'Administration......................................................................................... | 27 |
4.7. | Date prévue d'émission des valeurs mobilières ....................................................................... | 27 |
4.8. | Restrictions à la libre négociabilité des valeurs mobilières .................................................... | 27 |
4.9. | Réglementation française en matière d'offres publiques ........................................................ | 27 |
4.9.1. | Offre publique obligatoire............................................................................................................. | 27 |
4.9.2. | Offre publique de retrait et retrait obligatoire ............................................................................ | 27 |
4.10. Offres publiques d'acquisition lancées par des tiers sur le capital de l'émetteur durant
le dernier exercice et l'exercice en cours .................................................................................. | 27 |
4.11. Retenue à la source sur les dividendes versés à des non-résidents fiscaux français
par la Société................................................................................................................................. | 27 |
4.12. l'incidence potentielle sur l'investissement d'une résolution au titre de la directive
2014/59/UE du Parlement européen et du Conseil ................................................................. | 29 |
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4.13. Identité et coordonnées de l'offreur des valeurs mobilières s'il ne s'agit pas de
l'émetteur........................................................................................................................................ | 29 | |
5. | CONDITIONS DE L'OFFRE ....................................................................................................... | 29 |
5.1. Conditions, statistiques de l'offre, calendrier prévisionnel et modalités d'une demande
de souscription .............................................................................................................................. | 29 | |
5.1.1. | Conditions de l'offre ...................................................................................................................... | 29 |
5.1.2. | Montant de l'offre .......................................................................................................................... | 30 |
5.1.3. | Période et procédure de souscription ........................................................................................ | 31 |
5.1.4. | Révocation / Suspension de l'offre ............................................................................................. | 31 |
5.1.5. | Réduction de la souscription ....................................................................................................... | 32 |
5.1.6. | Montant minimum et / ou maximum d'une souscription .......................................................... | 32 |
5.1.7. | Révocation des ordres de souscription...................................................................................... | 32 |
5.1.8. | Versement des fonds et modalités de délivrance des actions ............................................... | 32 |
5.1.9. | Publication des résultats de l'offre.............................................................................................. | 32 |
5.1.10. | Procédure d'exercice et négociabilité des droits préférentiels de souscription ................... | 32 |
5.2. | Plan de distribution et allocation des valeurs mobilières ........................................................ | 32 |
5.2.1. | Catégorie d'investisseurs potentiels........................................................................................... | 32 |
5.2.2. | Intentions et engagements de souscription .............................................................................. | 32 |
5.2.3. | Information pré-allocation ............................................................................................................ | 32 |
5.2.4. | Notification aux souscripteurs ..................................................................................................... | 32 |
5.2.5. | Surallocation et rallonge .............................................................................................................. | 32 |
5.3. | Prix d'émission des actions dont l'admission est demandée ................................................. | 32 |
5.3.1. | Prix des valeurs mobilières offertes ........................................................................................... | 32 |
5.3.2. | Procédure de publication de l'offre ............................................................................................. | 33 |
5.3.3. | Droit préférentiel de souscription des actionnaires .................................................................. | 33 |
5.3.4. Disparité entre le prix de l'offre au public et le coût réellement supporté par les
membres des organes de d'administration ou de direction, pour des valeurs | ||
mobilières acquises au cours du dernier exercice ................................................................... | 33 | |
5.4. | Placement et prise ferme ............................................................................................................. | 33 |
6. | ADMISSION AUX NÉGOCIATIONS ET MODALITÉS DE NÉGOCIATION ....................... | 33 |
6.1. | Admission aux négociations ........................................................................................................ | 33 |
6.2. | Place de cotation........................................................................................................................... | 34 |
6.3. | Offres simultanées d'actions de la Société ............................................................................... | 34 |
6.4. | Contrat de liquidité ........................................................................................................................ | 34 |
6.5. | Stabilisation - Interventions sur le marché ................................................................................ | 34 |
6.6. | Surallocation et rallonge .............................................................................................................. | 34 |
7. | DÉTENTEURS DE VALEURS MOBILIÈRES SOUHAITANT LES VENDRE .................... | 34 |
8. | DÉPENSES LIÉES À L'ÉMISSION ........................................................................................... | 34 |
9. | DILUTION ...................................................................................................................................... | 34 |
9.1. | Incidence de l'émission des OCABSA ....................................................................................... | 34 |
9.2. | Incidence de l'émission sur la répartition du capital et des droits de vote............................ | 36 |
10. | INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES ................................................................................. | 36 |
10.1. | Conseillers ayant un lien avec l'offre.......................................................................................... | 36 |
10.2. | Responsables du contrôle des comptes.................................................................................... | 36 |
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RÉSUMÉ DU PROSPECTUS
Visa n° 20-430 en date du 27 août 2020 de l'AMF
Le résumé se compose d'une série d'informations clés désignées sous le terme d'« Eléments » et présentées en quatre Sections A à D et incluant les sous-sections du règlement UE 2017/1129.
Ce résumé contient l'ensemble des Eléments devant figurer dans le résumé d'un prospectus relatif à cette catégorie de valeurs mobilières et à ce type d'émetteur. Tous les éléments ne devant pas être renseignés, la numérotation des Eléments dans le présent résumé n'est pas continue.
Il est possible qu'aucune information pertinente ne puisse être fournie au sujet d'un Elément donné qui doit figurer dans le présent résumé du fait de la catégorie de valeurs mobilières et du type d'émetteur concernés. Dans ce cas, une description sommaire de l'Elément concerné figure dans le résumé avec la mention « sans objet ».
Section A - Introduction et avertissements
A.1 Raison sociale : Avenir Telecom S.A. (la « Société » et, avec l'ensemble de ses filiales consolidées, le « Groupe »).
A.2 Code ISIN/ Numéro LEI : Avenir Telecom est cotée sur le compartiment C d'Euronext Paris Code ISIN : FR0000066052-AVT jusqu'au 29 septembre 2020, code ISIN des actions regroupées à compter du 30 septembre 2020 FR0013529815
Le numéro d'identifiant d'entité juridique (LEI) de la Société est le 969500IKELAA58Q3C212
A.3 Identité de l'autorité compétente approuvant le prospectus Le Prospectus a été approuvé par l'AMF, en sa qualité d'autorité compétente au titre du règlement (UE) 2017/1129.
A.4 Date d'approbation du présent prospectus : mardi 25 août 2020
A.5 Avertissement au lecteur Ce résumé doit être lu comme une introduction au Prospectus.
Toute décision d'investir dans les valeurs mobilières qui font l'objet de l'offre au public ou dont l'admission aux négociations sur un marché réglementé est demandée doit être fondée sur un examen exhaustif du Prospectus par l'investisseur.
Lorsqu'une action concernant l'information contenue dans le Prospectus est intentée devant un tribunal, l'investisseur plaignant peut, selon la législation nationale des États membres de l'Union Européenne ou parties à l'accord sur l'Espace Economique Européen, avoir à supporter les frais de traduction du Prospectus avant le début de la procédure judiciaire.
Les personnes qui ont présenté le résumé, y compris sa traduction, n'engagent leur responsabilité civile que si le contenu du résumé est trompeur, inexact ou contradictoire par rapport aux autres parties du Prospectus ou s'il ne fournit pas, lu en combinaison avec les autres parties du Prospectus, les informations clés permettant d'aider les investisseurs lorsqu'ils envisagent d'investir dans ces valeurs mobilières.
Section B - Informations clés sur l'Emetteur
B.1 Qui est l'émetteur des valeurs mobilières ?
B.1a Nature des opérations et principales activités
Siège social : 208, boulevard de Plombières, 13581 Marseille Cedex 20
Forme juridique : Société anonyme à conseil d'administration
Droit applicable : droit français
Pays d'origine : France
Code APE : 4652Z - Commerce de gros de composants et d'équipements électroniques et de télécommunication La Société intervient en France et à l'étranger comme société :
- de fabrication et commercialisation d'accessoires de téléphonie et de mobiles alternatifs fabriqués sous licence exclusive Energizer ;
- de commercialisation et de distribution commissionnée par l'opérateur sur les prises d'abonnements (cette activité a été arrêtée en France et dans certains pays à l'international et ne se poursuit plus qu'en Roumanie) ;
- de commercialisation de contrats de service au 31 mars 2020 (la quasi-totalité des contrats ont été résiliés).
Le Tribunal de Commerce de Marseille avait ouvert, le 4 janvier 2016, une procédure de redressement judiciaire, par jugement du 10 juillet 2017 il avait mis fin à la période d'observation et avait arrêté le plan de redressement présenté par la Société. Suite aux règlements effectués au cours de l'exercice et à l'évolution des passifs retenus par le commissaire à l'exécution du plan, le passif judiciaire reconnu dans les comptes de la Société au 31 mars 2020 est de 17,1 millions d'euros avant actualisation, 15,7 millions d'euros après actualisation.
Le 6 mars 2020, la Société a déposé une requête auprès du Tribunal de Commerce de Marseille tendant à obtenir la modification substantielle du plan de redressement judiciaire de la Société. Afin de bâtir un plan de croissance plausible et pérenne de son activité et sous réserve du niveau de trésorerie disponible, la Société a proposé un remboursement anticipé et immédiat, à l'ensemble des créanciers régulièrement inscrits, de 20% du montant de leurs créances brutes en contrepartie de l'abandon pur et simple du solde de leurs créances. Une audience s'est tenue le 20 juillet 2020 au Tribunal de Commerce de Marseille afin de décider d'acter ou non la modification substantielle du plan de redressement judiciaire pour les créanciers l'ayant accepté. Le jugement devrait être rendu après les vacances judiciaires. La première tranche du contrat de financement qui peut aller jusqu'à 3,5 millions d'euros a pour but de financer l'éventuel remboursement anticipé estimé à 1,5 million d'euros par la Société, le reste des paiements éventuels pouvant s'élever à 3,7 millions d'euros est soit non probable soit plus lointain.
Par ordonnance publiée dans le Bodacc du 26 juillet 2020, le Tribunal de Commerce de Marseille a décidé qu'il n'y aurait pas de répartition pour l'année 2021 et que le remboursement des créanciers reprendrait en octobre 2022 repoussant ainsi la dernière échéance du plan de juillet 2027 à octobre 2028. Cette décision s'inscrit dans le cadre des mesures mises en place par le gouvernement, du fait de la crise sanitaire, afin d'aider les entreprises.
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Pour lire la suite de ce noodl, vous pouvez consulter la version originale ici.
La Sté Avenir Télécom SA a publié ce contenu, le 27 août 2020, et est seule responsable des informations qui y sont renfermées.
Les contenus ont été diffusés par Public non remaniés et non révisés, le27 août 2020 18:18:06 UTC.
Document originalhttps://corporate.avenir-telecom.com/fileadmin/user_upload/Prospectus_n__20-430.pdf
Public permalinkhttp://www.publicnow.com/view/86C3A1685622660728DFA94ABAF2B9809E2525A5
