Cartesian Therapeutics, Inc. a acquis Selecta Biosciences, Inc. (NasdaqGM:RNAC) dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 13 novembre 2023. Selon les termes de la transaction, toutes les participations en circulation de Cartesian ont été échangées sur la base d'un ratio d'échange fixe contre une combinaison d'environ 6,7 millions d'actions ordinaires de Selecta et d'environ 0,38 million d'actions de Selecta Series A Non-Voting Convertible Preferred Stock. En outre, un droit à valeur contingente transférable (un "CVR") sera distribué aux actionnaires de Selecta et aux détenteurs de bons de souscription d'actions de Selecta émis en 2022, enregistrés à la fermeture des bureaux le 4 décembre 2023. La participation relative devrait être d'environ 73% et 27% pour les actionnaires de Cartesian et de Selecta, respectivement. Parallèlement à l'acquisition de Cartesian, Selecta a conclu un accord définitif pour un investissement PIPE visant à lever 60,25 millions de dollars, dans le cadre duquel les investisseurs recevront environ 0,15 million d'actions privilégiées de série A (ou environ 149,3 millions d'actions sur la base d'une conversion en actions ordinaires) au prix de 403,46851 dollars par action. Le PIPE est soumis à l'approbation des actionnaires de Selecta. Le produit du PIPE sera utilisé pour financer Cartesian Pipeline. Suite à la fusion, Selecta a changé sa dénomination sociale en Cartesian Therapeutics, Inc. et prévoit de négocier sous le symbole " RNAC " à partir du 14 novembre 2023.

Conformément à l'accord, Peter Traber, Kei Kishimoto et Lloyd Johnston ont démissionné de leurs fonctions respectives de directeur médical, directeur scientifique et directeur des opérations. Peter Traber, Kei Kishimoto et Lloyd Johnston seront ensuite respectivement conseiller clinique principal, conseiller scientifique principal et conseiller principal pour les opérations de la société issue de la fusion. La nouvelle société sera dirigée par Carsten Brunn, Directeur Général de Selecta, et Blaine Davis, actuel Directeur Financier, ainsi que par plusieurs membres de l'ancienne équipe de Cartesian, dont Metin Kurtoglu, en tant que Directeur des Opérations, Milos Miljkovic, en tant que Directeur Médical, Chris Jewell, en tant que Directeur Scientifique, et Emily English, en tant que Vice-Présidente de la Qualité. Matthew Bartholomae, directeur juridique de Selecta, continuera à assumer cette fonction. Le conseil d'administration de la nouvelle société sera dirigé par Carrie S. Cox, actuelle présidente de Selecta, et comprendra, entre autres, Timothy Springer, actuel membre du conseil d'administration de Selecta, ainsi que les co-fondateurs de Cartesian, Murat Kalayoglu et Michael Singer.

Simultanément, certains administrateurs et dirigeants de Selecta ont conclu un accord de blocage de 180 jours. Le Conseil d'administration de Selecta (le "Conseil") a approuvé à l'unanimité le Contrat de Fusion et les transactions qui y sont liées. Le conseil d'administration de Cartesian a également approuvé la transaction.

Leerink Partners est le conseiller financier exclusif et l'agent de placement privé de Selecta. Jack S. Bodner de Covington & Burling LLP est le conseiller juridique de Selecta. William R. Kolb de Foley Hoag LLP est le conseiller juridique de Cartesian.
Cartesian Therapeutics, Inc. a complété l'acquisition de Selecta Biosciences, Inc. (NasdaqGM:RNAC) dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 13 novembre 2023.