La force d'attraction de Warren Buffett à travers son entreprise d'investissement, Berkshire Hathaway, n'est plus à prouver. Encore aujourd'hui, il parvient à faire grimper l'action de Citigroup de presque 6% (à 15h45, heure de Paris), alors que les investisseurs apprennent qu'il a renforcé sa position dans la banque américaine à hauteur de 3 Mds$.
Les actions de Citigroup Inc. ont augmenté de près de 5 % dans les échanges d'avant-marché, après qu'une nouvelle prise de position de 3 Mds$ de Berkshire Hathaway a renforcé la confiance dans le titre du prêteur de Wall Street, qui est en difficulté.
Berkshire a acheté pour près de 3 Mds$ d'action Citigroup au cours du trimestre qui s'est terminé le 31 mars, profitant d'un recul de 5 % des actions à la suite d'une chute des banques américaines due aux craintes d'un ralentissement de la croissance économique.
Citi fait l'objet d'un remaniement sous la houlette de sa directrice générale, Jane Fraser, alors que ses performances financières sont inférieures à celles de ses homologues. La banque s'efforce également d'améliorer ses systèmes de gestion des risques et de conformité, sur ordre des autorités de réglementation bancaire américaines. Ses actions ont chuté de 38 % au cours des 12 derniers mois, soit la plus forte baisse parmi les grandes banques de Wall Street. Bank of America Corp, qui compte Berkshire parmi ses principaux actionnaires, a perdu 18 % au cours de l'année écoulée.
Berkshire a également abandonné son investissement de 33 ans dans Wells Fargo & Co et a déployé ses liquidités pour prendre des participations dans Ally Financial, dans la société de produits chimiques et de matériaux spéciaux Celanese Corp et dans le distributeur de médicaments McKesson Corp, entre autres, ce qui a stimulé leurs actions. L'investissement dans les valeurs dites "value", c'est-à-dire les actifs se négociant en dessous de leur valeur intrinsèque, est très populaire et Warren Buffett est l'un des principaux partisans de ce style d'investissement.
Citigroup Inc. est le 1er groupe bancaire mondial. L'activité s'organise autour de 3 pôles:
- banque de marché et d'investissement : intermédiation financière, interventions sur les marchés de taux, capital-investissement, etc. ;
- banque commerciale : vente de produits et de services bancaires classiques et spécialisés (crédit à la consommation, crédit-bail, etc.) ;
- autres : notamment banque privée et gestion de fonds d'investissements alternatifs.
A fin 2023, le groupe gère 1 308,7 MdsUSD d'encours de dépôts et 689,4 MdsUSD d'encours de crédits.
La commercialisation des produits et services est assurée au travers d'un réseau de 2 092 agences dans le monde.