PSP AGFS Holdings, L.P., Paine Schwartz Partners LLC et ses affiliés, oPaine Schwartzo ont convenu d'acquérir la participation restante dans AgroFresh Solutions, Inc. (NasdaqGS:AGFS) auprès d'un groupe d'actionnaires le 24 octobre 2022. PSP AGFS Holdings, L.P. et Paine Schwartz Partners LLC et ses filiales, oPaine Schwartzo, ont conclu un accord et un plan de fusion pour acquérir la participation restante dans AgroFresh Solutions, Inc. (NasdaqGS:AGFS) auprès d'un groupe d'actionnaires le 21 novembre 2022. Selon les termes de l'accord, Paine Schwartz acquerrait toutes les actions ordinaires en circulation de la société (o actions ordinaires o) pour 3.00 $ par action en espèces et qui (i) ne serait pas conditionné à la capacité de Paine Schwartz d'obtenir du financement ou d'obtenir une renonciation ou une modification en vertu de tout accord de la société lié à l'endettement, et (ii) serait conditionné à l'approbation d'un comité spécial pleinement habilité composé d'administrateurs indépendants ne faisant pas partie de la direction et à l'approbation des détenteurs d'une majorité des actions ordinaires détenues par des actionnaires désintéressés conformément au cadre établi dans l'affaire Kahn v. M&F Worldwide Corp. Le conseil d'administration, agissant par l'entremise du comité spécial, a accordé à Paine Schwartz une renonciation limitée (la renonciation limitée) aux restrictions de statu quo contenues dans la convention d'investissement afin de permettre à Paine Schwartz de divulguer l'opération proposée, d'effectuer une vérification diligente confirmatoire, de conclure des ententes avec des sources de financement et de négocier les documents définitifs relatifs à l'opération proposée. Paine Schwartz se réserve le droit de modifier ou de retirer la transaction proposée en temps utile. Dans le cadre de l'acquisition, AgroFresh ne s'engage pas à fournir des mises à jour concernant cette transaction ou toute autre transaction, ni à fournir des informations supplémentaires pour tenir compte d'événements ultérieurs, de nouvelles informations ou de circonstances futures, sauf si la loi applicable l'exige. AgroFresh devra payer une indemnité de rupture de 15 millions de dollars à Paine Schwartz.

La transaction proposée est soumise, entre autres, à la satisfaction par Paine Schwartz d'une diligence confirmatoire, à la négociation et à l'exécution de la documentation définitive et à l'expiration ou à la résiliation de toutes les périodes d'attente applicables en vertu de la loi Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act de 1976. Un comité spécial d'administrateurs indépendants (le " comité spécial ") du conseil d'administration d'AgroFresh (le " conseil "), en consultation avec ses conseillers financiers et juridiques indépendants, a déterminé à l'unanimité que l'accord de fusion est souhaitable, équitable et dans le meilleur intérêt des actionnaires non affiliés de la société et a recommandé son approbation par le conseil. Au 30 mars 2023, les actionnaires d'AgroFresh Solutions ont approuvé la transaction. La transaction devrait être finalisée au cours du premier trimestre 2023.

Perella Weinberg Partners LP agit en tant que conseiller financier avec des frais de service de 2,5 millions de dollars et fournisseur d'avis d'équité avec des frais de service de 1,5 million de dollars pour le Comité spécial. Eric Klinger-Wilensky de Morris, Nichols, Arsht & Tunnell LLP est le conseiller juridique du Comité spécial. Mitchell Presser, Omar Pringle et Joe Sulzbach de Morrison & Foerster LLP sont les conseillers juridiques de la société. Evercore est le conseiller financier de Paine Schwartz et Corey D. Fox et Peter Stach de Kirkland & Ellis LLP sont les conseillers juridiques de Paine Schwartz. D.F. King & Co. a agi en tant qu'agent d'information avec une commission de 12 500 $ et Broadridge Corporate Issuer Solutions, Inc. a agi en tant qu'agent de transfert pour AgroFresh.

PSP AGFS Holdings, L.P., en collaboration avec Paine Schwartz Partners LLC et ses sociétés affiliées, oPaine Schwartzo a conclu l'acquisition de la participation restante dans AgroFresh Solutions, Inc. (NasdaqGS:AGFS) auprès d'un groupe d'actionnaires le 31 mars 2023.