Energy Transfer LP (NYSE:ET) a acquis Crestwood Equity Partners LP (NYSE:CEQP) auprès d'ALPS Advisors, Inc, FR XIII Crestwood Permian Basin Holdings LLC et d'autres.
Le 03 novembre 2023
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Energy Transfer LP (NYSE:ET) a conclu un accord de fusion définitif en vue d'acquérir Crestwood Equity Partners LP (NYSE:CEQP) auprès d'ALPS Advisors, Inc, FR XIII Crestwood Permian Basin Holdings LLC et d'autres parties pour un montant d'environ 2,9 milliards de dollars le 16 août 2023. Selon les termes de l'accord, les porteurs de parts ordinaires de Crestwood recevront 2,07 parts ordinaires d'Energy Transfer pour chaque part ordinaire de Crestwood. La contrepartie comprend la prise en charge d'une dette de 3,3 milliards de dollars, sur la base du prix de clôture du 15 août 2023. En cas de résiliation de l'accord de fusion dans des circonstances précises, y compris, entre autres, la résiliation par Energy Transfer en cas de changement de recommandation ou par la société en commandite afin de conclure un accord définitif concernant une offre supérieure, la société en commandite serait tenue de payer à Energy Transfer une indemnité de résiliation de 96 millions de dollars.
La transaction devrait être conclue au quatrième trimestre 2023, sous réserve de l'approbation des porteurs de parts de Crestwood, des approbations réglementaires, de l'expiration ou de la résiliation de la période d'attente en vertu de la loi Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act de 1976, telle que modifiée, de l'efficacité de la déclaration d'enregistrement sur le formulaire S-4 et d'autres conditions de clôture habituelles. À la clôture, les porteurs de parts ordinaires de Crestwood devraient détenir environ 6,5 % des parts ordinaires en circulation d'Energy Transfer. Le 26 septembre 2023, Energy Transfer LP et Crestwood Equity Partners ont annoncé l'expiration de la période d'attente de la loi Hart-Scott-Rodino pour la transaction. Le 30 octobre 2023, les porteurs de parts de Crestwood ont approuvé la transaction, qui devrait être finalisée le 3 novembre 2023.
Cleary Gottlieb représente BofA Securities Inc. en tant que conseiller financier d'Energy Transfer LP et Debbie Yee, Sean Wheeler, Camille Walker, David Wheat, Joe Tobias, Julian Seiguer, Atma Kabad, Rob Fowler, Stephanie Jeane et Rachael Lichman de Kirkland & Ellis LLP ont agi en tant que conseillers juridiques. Intrepid Partners, LLC, Evercore et Morgan Stanley (NYSE:MS) ont agi en tant que conseillers financiers de Crestwood et Sarah Morgan, Steve Gill, Ramey Layne, John Lynch, Ryan Carney, Peter Rogers, Shane Tucker, Hill Wellford, Becky Baker de Vinson & Elkins LLP ont agi en tant que conseillers juridiques. Bracewell LLP a représenté Evercore, conseiller financier du conseil d'administration de Crestwood Equity Partners LP. L'opération devrait avoir un effet relutif immédiat sur le DCF par unité à la clôture de la transaction. Innisfree M&A Incorporated a agi en tant qu'agent d'information pour Crestwood et recevra des honoraires de 45 000 $ pour ses services. Equiniti Trust Company, LLC a agi en tant qu'agent de transfert pour Energy Transfer.
Energy Transfer LP (NYSE:ET) a acquis Crestwood Equity Partners LP (NYSE:CEQP) auprès d'ALPS Advisors, Inc, FR XIII Crestwood Permian Basin Holdings LLC et d'autres le 3 novembre 2023. Les nouvelles parts privilégiées d'Energy Transfer seront des parts privilégiées perpétuelles à taux fixe de série I et seront négociées à la bourse de New York sous le symbole " ETprI ". À compter de l'ouverture du marché le 3 novembre 2023, les parts ordinaires et les parts privilégiées de Crestwood ont cessé d'être négociées à la Bourse de New York (NYSE).
Energy Transfer LP possède et exploite un portefeuille diversifié d'actifs énergétiques aux États-Unis. La société exerce des activités dans le domaine du gaz naturel, telles que le transport et le stockage de gaz naturel en aval et en amont, ainsi que le transport et le stockage de gaz naturel entre États. Elle exerce également des activités de transport de pétrole brut, de liquides de gaz naturel (LGN) et de produits raffinés, des activités de terminalling, d'acquisition et de commercialisation, ainsi que des services de stockage et de fractionnement des LGN. Les secteurs d'activité de la société comprennent le transport et le stockage à l'intérieur des États, le transport et le stockage entre États, le secteur intermédiaire, le transport et les services de LGN et de produits raffinés, le transport et les services de pétrole brut, l'investissement dans Sunoco LP, l'investissement dans USA Compression Partners, LP (USAC) et tous les autres secteurs d'activité. Elle possède environ 125 000 miles de pipelines et d'infrastructures énergétiques associées. La société possède et exploite environ 12 200 miles de pipelines de transport de gaz naturel à l'intérieur des terres.