Cette cession aiderait Occidental, qui est soutenu par Berkshire Hathaway de Warren Buffett, à réduire la dette de 18,5 milliards de dollars qu'il a accumulée à la suite d'acquisitions.

Occidental a conclu un accord en décembre pour acquérir le producteur de pétrole et de gaz CrownRock pour 12 milliards de dollars, ce qui augmenterait encore son endettement, quatre ans après l'achat de son homologue Anadarko Petroleum pour 54 milliards de dollars.

Occidental détient 49 % de Western Midstream et contrôle les opérations de la société en détenant également son partenaire général. Western Midstream est structurée comme une société en commandite principale bénéficiant d'avantages fiscaux, et un commandité en est l'entité de contrôle.

Western Midstream, dont le siège est à Houston, travaille avec Citigroup sur un processus de vente, ont indiqué les sources. JPMorgan Chase conseille Occidental sur la manière d'extraire le maximum de valeur de sa participation dans Western Midstream, ont ajouté les sources.

Western Midstream devrait susciter l'intérêt de la plupart de ses principaux concurrents, notamment Enterprise Products Partners, Williams Companies et Kinder Morgan, selon les sources. Elle pourrait également intéresser des sociétés de capital-investissement et des fonds d'infrastructure.

Les sources ont précisé qu'aucun accord n'était garanti et ont parlé sous le couvert de l'anonymat pour évoquer les délibérations privées. La semaine dernière, Occidental a réaffirmé son objectif de réduire sa dette à moins de 15 milliards de dollars, tout en déclarant que la cession des terrains dont elle n'a pas besoin dans le bassin permien dépendrait de la conclusion de l'accord avec CrownRock.

Les porte-parole de Western Midstream, Occidental, Citigroup, JPMorgan, Enterprise Products, Williams Companies et Kinder Morgan ont refusé de commenter ou n'ont pas répondu immédiatement aux demandes de commentaires.

Western Midstream dispose d'un réseau d'environ 16 000 miles de pipelines, ainsi que d'installations de traitement et autres. Ses activités se situent principalement dans la partie du Delaware du bassin permien au Texas et au Nouveau-Mexique, ainsi que dans le bassin de Denver-Julesburg au Colorado.

La société a été créée par Anadarko en 2007. Occidental a créé Western Midstream en tant qu'entreprise autonome lorsqu'elle a racheté Anadarko fin 2019.

Les transactions dans le secteur des pipelines se sont accélérées, certaines entreprises cherchant à réduire leurs coûts, tandis que d'autres recherchent un meilleur accès à l'échelle aux régions productrices de pétrole et de gaz attrayantes, notamment le bassin permien, ainsi qu'aux installations d'exportation sur la côte américaine du Golfe du Mexique.

L'année dernière, ONEOK a racheté Magellan Midstream pour 18,8 milliards de dollars, dette comprise, tandis qu'Energy Transfer a racheté Crestwood Equity Partners pour 7,1 milliards de dollars, dette comprise, au début du mois de novembre.

Le mois dernier, Sunoco a accepté d'acquérir NuStar Energy pour 7,3 milliards de dollars, dette comprise.