Le groupe minier français Eramet, présent dans le manganèse, le nickel et les alliages, va racheter l’australien Mineral Deposits Limited, a-t-il indiqué cette nuit. L’opération se chiffre à 291 millions de dollars australiens, soit un peu plus de 181 millions d’euros sur la base des taux de change actuels.
Eramet veut prendre le contrôle de la société australienne MDL, pour « Mineral Deposits Limited », un acteur qu’elle connaît bien puisqu’il s’agit de son co-actionnaire à parité dans TiZir, la branche spécialisée dans les sables minéralisés du groupe, qui opère dans le dioxyde de titane et le zircon en Norvège et au Sénégal. L’opération va permettre la consolidation intégrale de la coentreprise, fondée en 2011.
Au niveau technique, Eramet propose 1,46 AUD par action, soit une prime de 33% sur la moyenne des cours du mois écoulé (1,1 AUD). Surtout, ce prix représente une prime de 248% sur la recapitalisation réalisée à 0,42 AUD en mars 2017. L’offre, qui représente l'équivalent de 181 millions d'euros, n’est soumise à aucune condition préalable de financement ou d’audit. Le Français a sécurisé 13,3% du capital via 8% d’achats de blocs hors marché et 5,3% d’engagements d’apports de la part d’actionnaires tiers. L’offre devrait démarrer dans un délai de 14 à 28 jours. Eramet, conseillé par Macquarie Capital et Herbert Smith Freehills, a fixé un seuil minimum d’acceptation à 50,01% du capital de MDL.
En hausse de 50% en 2018
La patronne d’Eramet, Christel Bories, estime qu’il s'agit d'un « mouvement logique » pour son groupe, qui va permettre de consolider TiZir à l’heure où la flexibilité financière s’améliore, puisque le prix sera payé sur la trésorerie existante. « C’est une bonne décision prise au bon moment », pour la dirigeante. Profitant de la hausse des cours des matières premières, l’action Eramet affiche un impressionnant +49,6% depuis le début de l’année, avec un titre qui est passé de moins de 100 à plus de 148 euros dans l’intervalle. De quoi le rapprocher tout près de l’objectif moyen de 150 euros qui n’est cependant réalisé qu’avec cinq analystes, car la valeur n’est plus guère suivie par les professionnels.
Eramet, groupe minier et métallurgique mondial, est un acteur clé de l'extraction et de la valorisation de métaux (manganèse, nickel, sables minéralisés) et de l'élaboration et la transformation d'alliages à forte valeur ajoutée (aciers rapides, aciers à hautes performances, superalliages, alliages d'aluminium ou de titane).
Le groupe accompagne la transition énergétique en développant des activités à fort potentiel de croissance, telles que l'extraction et le raffinage du lithium, et le recyclage.
Eramet se positionne comme le partenaire privilégié de ses clients des secteurs de la sidérurgie, de l'aciérie inox, de l'aéronautique, de l'industrie des pigments, de l'énergie, et des nouvelles générations de batteries.
En s'appuyant sur l'excellence opérationnelle, la qualité de ses investissements et le savoir-faire de ses collaborateurs, le groupe déploie un modèle industriel, managérial et sociétal vertueux et créateur de valeur.
Le CA par famille de produits se ventile essentiellement entre manganèse (60,8%), nickel (30,6%) et sables minéralisés (8,5%).
La répartition géographique du CA est la suivante : France (1,3%), Europe (20,4%), Chine (31,1%), Asie (29%), Amérique du Nord (12,4%), Afrique (2,3%), Océanie (2,2%) et Amérique du Sud (1,3%).