Deux papetiers d'Asie du Sud-Est, Royal Golden Eagle (RGE) et Asia Pulp & Paper (APP), se sont révélés être les derniers soumissionnaires pour la participation de 52 % du fabricant suédois de papier tissu Essity dans la société Vinda International, cotée à Hong Kong, ont déclaré trois personnes ayant une connaissance directe de l'affaire.

Si l'une ou l'autre offre s'avère satisfaisante, un accord pourrait être conclu avant Noël pour le fabricant de couches et de tissus Vinda, ont déclaré deux de ces personnes, qui n'ont pas souhaité être identifiées en raison du caractère confidentiel de l'information.

Selon deux de ces personnes, RGE fait une offre en numéraire, tandis que l'offre d'APP s'accompagne d'un besoin de financement de la part des prêteurs.

Une offre représenterait probablement une petite prime par rapport au prix du marché de Vinda, a déclaré l'une des sources.

Les actions de la société étaient à 20,60 HK$ à la mi-journée mardi, évaluant la participation d'Essity à 12,8 milliards HK$ (1,64 milliard de dollars), selon les données du LSEG. Les actions de Vinda ont chuté de 10 % depuis le début de l'année.

RGE s'est refusé à tout commentaire. Essity, Vinda et APP n'ont pas répondu aux demandes de commentaires.

Essity a lancé un appel d'offres pour sa participation en mai, qui a attiré des sociétés de capital-investissement telles que Bain Capital, CVC Capital Partners et DCP Capital, ainsi que le fournisseur brésilien de Vinda, Suzano, a rapporté Reuters.

Une offre pourrait également conduire à un rachat de la société, a déclaré Vinda.

RGE, un groupe basé à Singapour et détenu par le milliardaire indonésien Sukanto Tanoto, et l'entreprise indonésienne de pâte à papier APP sont apparus comme des soumissionnaires sérieux à la fin du processus et sont restés dans les discussions alors que d'autres soumissionnaires étaient mis à l'écart, ont déclaré les personnes concernées.

Les négociations sont fluides et peuvent ne pas aboutir à un accord, ont averti les sources.

La vente par Essity de sa participation dans Vinda intervient alors que les multinationales réexaminent leur présence en Chine ou leurs participations dans des entreprises chinoises, dans un contexte de tensions géopolitiques accrues et de ralentissement économique en Chine.

Le fabricant suédois de produits d'hygiène a déclaré qu'il souhaitait réduire la part de sa division de produits de consommation dans les ventes du groupe en vendant sa participation dans Vinda.

Fondée en 1985, Vinda est spécialisée dans les mouchoirs en papier, les serviettes hygiéniques et les couches pour adultes et pour bébés.

Elle possède huit marques et 13 sites de production, dont 10 en Chine continentale, selon le site web de l'entreprise.

Les documents déposés à la Bourse de Hong Kong montrent que Belinda Tanoto, directrice générale de RGE et fille de Tanoto, a acquis en octobre une participation de 7 % dans Vinda, société cotée à Hong Kong, par l'intermédiaire de Beaumont Capital Fund.

Fondée par Tanoto en 1973, RGE s'est développée en un groupe d'entreprises manufacturières basées sur les ressources naturelles dans des secteurs allant de la pâte à papier à l'énergie, avec plus de 30 milliards de dollars d'actifs et 60 000 employés, comme le montre son site web.

APP, basée à Jakarta, a été fondée en 1972 et possède des dizaines d'usines de pâte à papier et de papier et plus d'un million d'hectares de forêts, selon son site web. APP fait partie du conglomérat indonésien Sinar Mas Group, fondé en 1938 par feu Eka Tjipta Widjaja, magnat indonésien des affaires. (1 $ = 7,8048 dollars de Hong Kong) (Reportage de Kane Wu à Hong Kong et de Yantoultra Ngui à Singapour ; Rédaction de Jacqueline Wong)