La société pharmaceutique française a déclaré qu'elle allait acquérir toutes les actions en circulation de Translate Bio pour 38,00 dollars par action en espèces, ce qui représente une valeur totale d'environ 3,2 milliards de dollars.

Les conseils d'administration des deux sociétés ont approuvé l'opération, et le directeur général de Translate Bio ainsi que le principal actionnaire de la société américaine l'ont soutenue, ont déclaré Sanofi et Translate Bio dans un communiqué commun.

L'action Sanofi évoluait peu à 86,73 euros vers 1125 GMT.

"Translate Bio ajoute une plateforme technologique ARNm et de solides capacités à notre recherche, ce qui renforce notre capacité à explorer les promesses de cette technologie pour développer des vaccins et des thérapies de premier ordre", a déclaré Paul Hudson, PDG de Sanofi.

L'offre de 38 dollars proposée par Sanofi représente une prime de 30,4 % par rapport au cours de clôture de l'action de la société cotée à New York le 2 août.

Mardi, avant le début du marché, l'action de Translate Bio a augmenté de près de 30 %, conformément à l'offre de Sanofi. Dans les échanges prolongés de la fin du lundi après le rapport de Reuters et avant que les conditions financières n'aient été annoncées, elles avaient grimpé de plus de 70% pour dépasser les 50 dollars.

INFLUENZA

L'offre de Sanofi sur Translate Bio marque le dernier intérêt d'une grande société pharmaceutique pour la technologie ARNm, après son succès avéré dans les vaccins COVID-19 développés par Pfizer/BioNTech et Moderna.

Les analystes ont déclaré que le prix avait un sens stratégique, un pari à long terme sur la technologie des vaccins ARNm au-delà de COVID-19 par l'un des principaux fabricants mondiaux de vaccins contre la grippe.

"Depuis COVID, les vaccins à ARNm ont eu un impact important sur l'avenir de la R&D en matière de vaccins et la cible la plus évidente pour les vaccins à ARNm de nouvelle génération est la grippe", a écrit Liberum dans une obligation d'information.

L'approche de l'ARN messager (acide ribonucléique), un domaine d'expertise de Translate Bio, donne l'ordre aux cellules humaines de fabriquer des protéines spécifiques qui produisent une réponse immunitaire à une maladie donnée. Sanofi et Translate Bio ont uni leurs forces l'année dernière pour développer un vaccin COVID-19 basé sur l'ARNm. Ils attendent les résultats intermédiaires de leur essai clinique de phase I/II au troisième trimestre.

Les deux sociétés étudient également des vaccins à ARNm pour plusieurs maladies infectieuses et ont lancé en juin un essai de phase I évaluant un éventuel vaccin à ARNm contre la grippe saisonnière.

La société rivale Moderna a lancé en juillet un essai de phase I/II sur un éventuel vaccin contre la grippe à base d'ARNm.

UNE ANNÉE DIFFICILE

Sanofi prévoit de finaliser l'acquisition au troisième trimestre de 2021.

Le directeur général de Translate Bio et son principal actionnaire, Baupost Group, ont signé des engagements contraignants pour soutenir la transaction. Leurs actions combinées à celles déjà détenues par Sanofi représentent environ 30 % du total des actions en circulation de Translate Bio. L'intérêt de Sanofi intervient après une année difficile pour le fabricant de médicaments français, qui a pris du retard sur ses rivaux dans la course au vaccin COVID-19, un coup dur pour le PDG Hudson qui a rejoint la société il y a presque deux ans. Sanofi a prévenu l'année dernière que son vaccin COVID-19 traditionnel, à base de protéines, développé avec GlaxoSmithKline, présentait une réponse immunitaire insuffisante chez les personnes âgées, ce qui a retardé son lancement vers la fin de 2021. M. Hudson a également été soumis à une pression croissante pour réduire la dépendance de la société à l'égard de son traitement vedette contre l'eczéma, le Dupixent, afin d'augmenter les bénéfices.

Plus tôt cette année, Sanofi a accepté de remplir et de conditionner des millions de doses de vaccins fabriqués par Pfizer/BioNTech, Johnson & Johnson et Moderna. Translate Bio, créée en 2016, n'a lancé aucun médicament sur le marché, mais son produit pulmonaire en phase clinique utilisant sa plateforme ARNm est testé comme traitement inhalé de la mucoviscidose dans un essai clinique de phase I/II.

(Graphique : Le succès du vaccin COVID-19 fait grimper les actions des sociétés américaines d'ARNm : https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/mkt/akpezgjdwvr/mrna%20chart.PNG)