HSBC : La valeur du jour en Europe - HSBC apporte une nouvelle preuve d'un troisième trimestre favorable pour les banques
Le 25 octobre 2021 à 12:28
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HSBC a dévoilé des résultats supérieurs aux attentes à la faveur de reprises de provisions inattendues et annoncé un programme de rachat d’actions de 2 milliards de dollars. A la Bourse de Londres, l'action HSBC gagne 1,04% à 439,25 pence et figure ainsi parmi les plus fortes hausses de l'indice FTSE 100. Réagissant à cette publication, UBS estime que la performance de la banque renforce son potentiel d'amélioration de la rémunération de ses actionnaires. L'analyste a donc confirmé sa recommandation d'Achat.
Au troisième trimestre, le bénéfice imposable du groupe a bondi de 76% à 5,4 milliards de dollars (4,6 milliards d'euros). En données ajustées, cet indicateur servant de référence aux analystes, a progressé de 36% à 6 milliards de dollars, ressortant au-dessus du consensus s'élevant à 4,87 milliards de dollars.
La banque sino-britannique a fait en particulier état de reprises de provisions pour 659 millions de dollars là où les analystes anticipaient en moyenne 236 millions de nouvelles provisions. L'année dernière, les banques ont enregistré de très lourdes provisions afin de faire face au risque de non-remboursement de crédits en raison du Covid 19. Le scénario pessimiste pris en compte ne s'est finalement pas concrétisé et elles peuvent désormais reprendre ces provisions. Elle prévoit une nouvelle petite reprise de provision au quatrième trimestre.
A fin septembre, HSBC conserve 1,2 milliard de dollars qu'elle avait mis de côté l'année dernière pour se protéger contre d'éventuelles créances douteuses.
Les revenus d'HSBC ont, pour leur part, reculé de 1% à 12,2 milliards de dollars, dont 5,59 milliards de dollars pour les revenus tirés des commissions, en repli de 2%.
" Si nous restons prudents quant à l'environnement de risque externe, nous pensons que les plus bas de ces derniers trimestres sont derrière nous. Cette confiance, associée à la solidité de notre capital, nous permet d'annoncer un rachat d'actions pouvant atteindre 2 milliards de dollars, qui devrait commencer sous peu ", a commenté le DPG, Noel Quinn.
La banque a en effet affiché un ratio de fonds propres durs (CET 1) plus élevé que prévu à 15,9% à fin septembre. Il est en hausse de 0,3 point sur le trimestre alors qu'il était attendu stable. Ce ratio est attendu entre 14% et 14,5% d'ici 2022 en raison de la croissance de l'activité de la banque et de la rémunération de ses actionnaires.
HSBC Holdings plc figure parmi les 1ers groupes bancaires mondiaux. Les revenus par activité se répartissent comme suit :
- banque de détail et gestion de patrimoine (41,2%) : vente de produits et de services bancaires classiques et spécialisés (crédit à la consommation, crédit-bail, affacturage, gestion de cartes privatives, etc.) et gestion de patrimoine ;
- banque commerciale (34,5%) ;
- banque d'investissement, de financement et de marché (24,3%) : intermédiation financière, interventions sur les marchés de taux, de change et de matières premières, conseil en fusions-acquisitions, opérations sur actions, capital-investissement, financements spécialisés et structurés, etc. ;
A fin 2023, le groupe gère 1 611,6 MdsUSD d'encours de dépôts et 938,5 MdsUSD d'encours de crédits.