Ivanhoe Electric Inc. (NYSEAM : IE) a conclu une entente définitive en vue d'acquérir la participation restante de 17,5 % dans Kaizen Discovery Inc. (TSXV : KZD) pour 1,8 million de dollars canadiens le 4 décembre 2023. Ivanhoe Electric Inc. ("IE") acquerra toutes les actions ordinaires en circulation de Kaizen Discovery ("Société") qui ne sont pas déjà détenues en propriété effective par IE dans le cadre d'une transaction portant sur l'ensemble des actions. Selon les termes de l'accord, si l'accord devient effectif, chaque détenteur d'actions de la société recevra une (1) action ordinaire d'IE pour cent vingt-sept (127) actions de la société qu'il détient. L'accord prévoit également une indemnité de résiliation de 300 000 CAD à payer par Kaizen à IE si l'accord est résilié dans certaines circonstances spécifiques.

L'arrangement sera effectué au moyen d'un plan d'arrangement approuvé par le tribunal en vertu de la section 5 de la partie 9 de la Business Corporations Act (Colombie-Britannique). La transaction est soumise à l'approbation d'au moins deux tiers des actionnaires de Kaizen, à l'approbation de la Cour suprême de la Colombie-Britannique, à certaines approbations boursières et réglementaires, ainsi qu'aux conditions de clôture habituelles pour des transactions de cette nature. L'accord ne nécessite pas l'approbation des actionnaires d'IE. Les administrateurs et les cadres supérieurs de Kaizen qui sont également actionnaires de la société ont conclu des accords de soutien au vote avec IE, en vertu desquels ils ont accepté d'exercer les droits de vote attachés à leurs actions de la société et à leurs titres incitatifs en faveur de l'accord. Le comité spécial d'administrateurs indépendants de Kaizen a examiné cette transaction et, sur la base de conseils financiers et juridiques, il a recommandé au conseil d'administration de Kaizen d'approuver l'accord. Après examen et compte tenu, entre autres, de la recommandation du comité spécial et de l'avis sur l'équité, le conseil a approuvé à l'unanimité l'accord et l'arrangement et a déterminé que l'arrangement est équitable pour les actionnaires de la société et est dans le meilleur intérêt de Kaizen, et recommande aux actionnaires de la société de voter en faveur de l'arrangement. Il est prévu que l'accord prenne effet en février 2024. Le 29 janvier 2024, les actionnaires de Kaizen Discovery ont approuvé la transaction. Le 1er février 2024, la transaction a obtenu une ordonnance définitive de la Cour suprême de la Colombie-Britannique. Au 1er février 2024, Kaizen prévoit que la clôture de l'arrangement sera réalisée le 6 février 2024.

Le Comité spécial a reçu un avis de PI Financial Corp. PI Financial Corp. agit à titre de conseiller financier du comité spécial et du conseil d'administration de Kaizen, et Alexander Pizale, Rajit Mittal et Tera Li Parizeau de Cassels Brock & Blackwell LLP agissent à titre de conseillers juridiques de Kaizen et du comité spécial dans le cadre de l'arrangement. Ben Schach de Stikeman Elliott S.E.N.C.R.L., s.r.l. a agi à titre de conseiller juridique auprès d'Ivanhoe Electric dans le cadre de la transaction. L'agent de transfert et registraire des actions d'Ivanhoé aux États-Unis est Computershare Trust Company, N.A. et l'agent de transfert et registraire des actions d'Ivanhoé au Canada est Computershare Investor Services Inc. Computershare Investor Services Inc. a agi en tant que dépositaire pour Kaizen.

Ivanhoé Electric Inc. (NYSEAM : IE) a complété l'acquisition de la participation restante de 17,5 % dans Kaizen Discovery Inc. (TSXV : KZD) le 6 février 2024. Kaizen Discovery est maintenant une filiale à part entière d'Ivanhoé Électrique. Il est prévu que les actions ordinaires seront retirées de la cote de la Bourse de croissance TSX à la fermeture des bureaux le 7 février 2024.