LXI REIT plc (LSE:LXI) a conclu un plan d'arrangement pour acquérir Secure Income REIT Plc pour 1,5 milliard de livres sterling le 11 mai 2022. Selon les termes de la fusion, pour chaque action Secure Income REIT (SIR), les actionnaires de SIR auront le droit de recevoir 3,32 nouvelles actions LXi. Une alternative partielle en espèces sera disponible en vertu de laquelle les actionnaires de SIR peuvent choisir de recevoir des espèces au lieu d'une partie, ou potentiellement de la totalité, des Nouvelles Actions LXi. Le montant total maximum de l'alternative partielle en espèces ne dépassera pas 25 pour cent de la valeur totale de la contrepartie proposée aux actionnaires de SIR (ce qui équivaut à une contrepartie totale maximum en espèces de 385 millions de livres sterling). Les actionnaires de SIR qui choisissent valablement de recevoir l'alternative partielle en espèces jusqu'à un droit de base de 118,880 pence en espèces par action SIR, vendue dans le cadre de la fusion, recevront le montant total en espèces pour lequel ils ont opté. Les actionnaires SIR qui choisissent de recevoir le droit de base de 118,880 pence en espèces par action SIR recevront également 2,488 nouvelles actions LXi pour chaque action SIR. Après l'achèvement de la Fusion, et en supposant que l'Alternative Partielle en Espèces soit entièrement prise en compte dans son ensemble, les actionnaires existants de LXi détiendront environ 53% et les actionnaires de SIR environ 47% respectivement dans le Groupe LXi tel qu'élargi par le Groupe SIR après l'achèvement de la Fusion. La contrepartie en espèces payable par LXi aux actionnaires de SIR conformément à l'Alternative en espèces partielle sera financée par une facilité de crédit-relais. LXi a l'intention de retirer SIR de la cote après la date effective. Après la réalisation de la Fusion, il est prévu que Nick Leslau et Sandy Gumm rejoignent le Conseil de LXi en tant qu'administrateurs non exécutifs. Les administrateurs de SIR et le Conseil de LXi ont l'intention de recommander à l'unanimité aux actionnaires respectifs de voter en faveur du projet. La Fusion sera conditionnée à la sanction du Scheme par la Cour. En date du 22 juin 2022, le schéma a été approuvé par les actionnaires de SIR et de LXi, respectivement. En date du 4 juillet 2022, le tribunal a sanctionné le plan.

Le plan devrait prendre effet en juillet 2022. Le plan devrait prendre effet le 6 juillet 2022. La fusion devrait être immédiatement relutive au bénéfice en espèces par action. Alex Midgen et Sam Green de Rothschild & Co ont agi en tant que conseiller financier principal pour SIR. Mark Young, Stewart Wallace et Rajpal Padam de Stifel ont agi en tant que conseiller financier conjoint pour SIR. Rishi Bhuchar, Tom Yeadon, Ed Matthews, Paul Bundred de Jefferies International Limited ont agi en tant que conseiller financier principal pour LXi. Luke Simpson, Carl Gough, Liz Yong, Huw Jeremy de Peel Hunt LLP ont agi en tant que conseiller financier conjoint de LXi. Bronson Albery, Omar Faruqui, Callum West de Barclays Bank PLC, agissant par le biais de sa banque d'investissement, ont agi en tant que conseiller financier conjoint de LXi. Anthony Parsons, Ali Razvi, Alex Thomas de HSBC Bank plc ont agi en tant que conseiller financier conjoint de LXi. Bryan Cave Leighton Paisner LLP agit en tant que conseiller juridique de SIR. Stephenson Harwood LLP agit en tant que conseiller juridique de LXi. Link Group a agi en tant que registraire pour SIR.

LXI REIT plc (LSE:LXI) a conclu l'acquisition de Secure Income REIT Plc le 6 juillet 2022. L'admission des actions SIR à la négociation sur l'AIM sera annulée avec effet au 7 juillet 2022.