Le 7 septembre 2020, TIM S.A. (BOVESPA:TIMS3), Telefônica Brasil S.A. (BOVESPA:VIVT3) et Claro S.A. ont signé une offre contraignante pour acquérir Mobile Assets UPI de Oi S.A. (BOVESPA:OIBR4) pour 16,5 milliards de BRL. Le 28 janvier 2021, TIM S.A., Telefônica Brasil S.A. et Claro S.A. ont signé un contrat pour acquérir Mobile Assets UPI de Oi S.A. pour 16,5 milliards de BRL. TIM, Telefônica Brasil et Claro ont été déclarés soumissionnaires de second rang pour la transaction. En date du 14 décembre 2020, l'offre de TIM, Telefônica Brasil et Claro a été déclarée gagnante du processus concurrentiel pour l'achat des actifs de l'activité mobile - Service mobile personnel du groupe Oi lors de la vente aux enchères organisée. Selon les termes de l'accord, 756 millions de BRL sur les 16,5 milliards de BRL seront versés par Oi à TIM, Telefônica Brasil et Claro pour le service de transition jusqu'à 12 mois ; en plus de la compensation pour l'accord de capacité de transmission de données take-or-pay, dont la valeur actuelle nette (NPV) correspond à 819 millions de BRL. Telefônica déboursera un montant correspondant à 33% du prix de base et des services transitoires, soit environ 5,5 milliards BRL. La société a l'intention d'utiliser ses propres ressources pour financer la transaction. TIM déboursera 44% des valeurs du prix de base et des services de transition, soit un total d'environ 7,3 milliards de BRL. TIM pense qu'il est possible de financer l'acquisition par le biais du marché local de la dette et de sa génération de trésorerie. Toutefois, en cas de changements importants dans les conditions du marché, la société réévaluera ses options.

La transaction est soumise aux conditions habituelles, notamment aux approbations de l'Agence nationale des télécommunications (ANATEL) et du Conseil administratif de défense économique (CADE). La transaction a été approuvée par les créanciers de Oi S.A. En date du 5 octobre 2020, le tribunal de Rio de Janeiro a approuvé la transaction. En date du 14 décembre 2020, le tribunal de redressement judiciaire a approuvé l'offre des acheteurs en tant que vainqueur de l'offre, après avis favorable du ministère public de l'État de Rio de Janeiro et de l'administrateur judiciaire. TIM S.A. se verra attribuer 14,5 millions de clients dans le cadre de l'opération. En mai 2021, le Conseil administratif de défense économique (Cade) a autorisé Idec à accompagner le processus. En date du 12 août 2021, l'Institut brésilien de protection des consommateurs (Idec) a demandé l'approbation de l'Agence nationale des télécommunications (Anatel) pour participer en tant que tiers intéressé à l'analyse de l'acquisition d'Oi Movel par TIM, Claro et Vivo. Le 27 octobre 2021, le surintendant de l'organisme antitrust brésilien Cade a demandé plus de temps pour l'analyse de l'acquisition. Le délai actuel est fixé au 18 novembre 2021, mais une prolongation approuvée pourrait le repousser à février 2022. La transaction devrait être achevée au cours de l'année 2021. En date du 3 novembre 2021, le surintendant du Conseil administratif de défense économique du Brésil (Cade) a recommandé l'approbation de l'acquisition des actifs de la société de télécommunications Oi Movel mobilede la société de télécommunications Oi par les concurrents Claro, TIM et Telefonica Brasil (propriétaire de Vivo), avec des restrictions et la date limite actuelle pour une décision est fixée à février 2022. Le CADE, l'agence brésilienne de la concurrence, introduit des conditions, afin de faciliter la possibilité pour d'autres concurrents d'entrer sur le marché brésilien. La résolution doit être confirmée par le conseil du CADE, ce pour quoi il dispose d'un délai initial jusqu'à fin novembre. En date du 9 février 2022, le surintendant du Conseil administratif de défense économique du Brésil (Cade) a approuvé la transaction de la vente des unités de production isolées, ou “UPI” ;, des actifs mobiles par la société et Oi Móvel S.A – ; en réorganisation judiciaire pour les sociétés Claro S.A., Telefônica Brasil S.A. et Tim S.A., sous réserve de l'exécution et de l'accomplissement de l'accord de contrôle de la fusion. TIM devrait recevoir une participation de 54% dans Mobile Assets UPI. En date du 21 février 2022, TelComp, l'association brésilienne des fournisseurs de services de télécommunications, a déposé un embargo auprès de l'organisme antitrust Cade au sujet de l'accord de contrôle de la concentration ACC et fait valoir que les sociétés auraient dû conclure un accord sur les ventes d'actifs avant que l'opération ne soit confirmée. En date du 13 avril 2022, la transaction devrait être finalisée le 20 avril 2022.

BofA Securities Europe SA a agi en tant que conseiller financier de Oi. Alberto Bragança, Leonardo Maniglia Duarte et Paulo Campana de Veirano Advogados ont agi en tant que conseillers juridiques de Claro S.A. Sergio Savi de Barbosa, Müssnich & Aragão Advogados a agi en tant que conseiller juridique de Oi S.A. Marcelo Moura et Giuliano Colombo de Pinheiro Neto Advogados ont agi en tant que conseiller juridique de TIM S.A., Adriana Pallis Romano, Bruna Marrara Martinez, Fernando Tonanni ,Marcos Paulo Veríssimo, Renata Oliveira de Machado, Meyer, Sendacz e Opice ont agi en tant que conseillers juridiques de Telefônica Brasil S.A. Luis Acuña Alonso et Pablo Gónzalez-Espejo de Uría Menéndez Abogados, S.L.P. ont agi en tant que conseiller juridique de Telefônica Brasil S.A. Morgan Stanley agit en tant que conseiller financier d'America Movil dans la transaction. Bank of America Merrill agit en tant que conseiller financier de Oi. Claudia Parzani, Pietro Belloni et Lucio D'Amario de Linklaters LLP ont agi comme conseillers juridiques pour l'équipe interne de TIM S.A. L'équipe interne de TIM S.A. comprend Agostino Nuzzolo, Riccardo Pettazzi et Carla Forcina. N M Rothschild & Sons Limited a agi en tant que conseiller financier de TIM. Lazard Ltd a agi comme conseiller financier de Oi S.A.

TIM S.A. (BOVESPA:TIMS3), Telefônica Brasil S.A. (BOVESPA:VIVT3) et Claro S.A. ont conclu l'acquisition de Mobile Assets UPI de Oi S.A. (BOVESPA:OIBR4) pour 14,47 milliards de BRL le 20 avril 2022.