PopReach Corporation (TSXV:POPR) a conclu un accord définitif pour acquérir OpenMoves LLC pour 7,5 millions de dollars le 26 avril 2023. Conformément à l'accord de transaction définitif, PopReach a acquis toutes les participations en circulation d'OpenMoves pour une contrepartie globale d'environ 7.5 millions de dollars, comprenant 4 millions de dollars en espèces (la "contrepartie en espèces"), l'émission de 9 millions d'actions ordinaires de PopReach (les "actions de la contrepartie initiale") et l'émission d'une débenture convertible d'un montant total en principal de 2 millions de dollars (la "débenture"). 0,1 million de dollars de la contrepartie en espèces et 2 142 000 des actions de considération initiale seront retenus à la clôture et libérés à l'anniversaire d'un an de la clôture, sous réserve de réductions, le cas échéant, en relation avec les obligations d'OpenMoves en vertu des dispositions d'indemnisation et d'ajustement du fonds de roulement net énoncées dans l'accord de transaction. En outre, conformément à l'accord de transaction, dans le cas où PopReach ne choisit pas, à sa propre discrétion, de rembourser par anticipation la débenture dans les six mois suivant la clôture, le montant principal de la débenture sera augmenté de 500 000 $ (le "montant de la débenture conditionnelle") et un million d'actions PopReach supplémentaires (les "actions conditionnelles") seront émises en faveur des OpenMoves. PopReach s'est procuré un financement relais (le "Financement relais") d'un montant principal de 4 millions de dollars auprès d'un créancier tiers (le "Prêteur relais") pour financer la contrepartie en espèces payable à la clôture. Pour l'exercice clos le 31 décembre 2022, OpenMoves a déclaré un revenu de 5,775 millions de dollars, un revenu net de 1,269 million de dollars, une marge brute de 2,509 millions de dollars et un EBITDA ajusté de 1,340 million de dollars. La transaction a été approuvée conditionnellement par la Bourse, sous réserve des conditions habituelles, et reste soumise à l'acceptation finale de la Bourse. A la clôture de la transaction, OpenMoves devrait avoir un fonds de roulement neutre et aucun passif à long terme.

PopReach Corporation (TSXV:POPR) a conclu l'acquisition d'OpenMoves LLC le 26 avril 2023.