Seven Group Holdings Limited (ASX:SVW) a fait une offre pour acquérir la participation restante de 28,4% dans Boral Limited (ASX:BLD) pour 2 milliards de dollars australiens le 19 février 2024. Dans le cadre de l'Offre de Fusion, l'Offrant SGH acquerra toutes vos actions Boral pour 0,1116 action SGH pour chaque action Boral et 1,50 AUD en numéraire (la " Contrepartie minimale "). La contrepartie de l'offre de fusion augmentera encore de 0,10 AUD en espèces si l'initiateur de l'offre de fusion atteint l'acquisition obligatoire en obtenant des droits de vote de 90,6 % ou plus. Si ces deux augmentations se produisent, l'Offrant SGH acquerra toutes vos actions Boral pour 0,1116 action SGH pour chaque action Boral et 1,70 AUD en espèces (la "Contrepartie maximale"). Les valeurs globales de la contrepartie minimale et de la contrepartie maximale sont de 6,05 et 6,25 dollars australiens par action Boral. SGH dispose déjà de suffisamment de fonds engagés pour mettre à la disposition de l'Offrant SGH le montant maximum de l'offre en numéraire (et les coûts associés à l'offre) à partir d'une combinaison des réserves de trésorerie existantes du Groupe SGH (SGH a déjà mis en place un système de gestion de la trésorerie).SGH (SGH a alloué 121 millions de dollars australiens sur ses réserves de trésorerie existantes pour financer partiellement la contrepartie de l?offre), des facilités engagées et non utilisées dans le cadre de la facilité de prêt de SGH de 765 millions de dollars australiens ; 240 millions de dollars australiens de facilités OEM non utilisées pour financer des machines et des équipements de location qui sont actuellement financés par la facilité de prêt de SGH ; 350 millions de dollars australiens d'accords de prêt de scénario principal non utilisés avec trois prêteurs, dont 200 millions de dollars australiens sont actuellement autorisés dans le cadre de la facilité de prêt de SGH, avec plus d'un milliard de dollars australiens de titres cotés en bourse au sein du groupe disponibles pour fournir une garantie. SGH a l'intention de conclure une facilité de transaction, SGH a reçu 3 milliards de dollars australiens d'engagements " très confiants " de la part de banques nationales qui sont parties à l'actuel accord de facilité syndiquée de SGH, sur la base duquel elle a l'intention de conclure une nouvelle facilité de prêt à terme syndiquée et non garantie pour un montant maximum de 400 millions de dollars australiens, qui sera fournie à une entité liée à SGH par un groupe de prêteurs existants dans le cadre de la facilité de prêt corporatif. Le comité des administrateurs indépendants de Boral communiquera sa réponse recommandée à l'offre de SGH dans la déclaration de la cible de Boral, qui devrait être envoyée aux actionnaires d'ici le 19 mars 2024. La déclaration de la cible comprendra un rapport d'expert indépendant indiquant si l'offre est juste et raisonnable pour les actionnaires de Boral. A ce stade, il est conseillé aux actionnaires de ne prendre aucune mesure en réponse à l'offre de SGH. La clôture de l'offre est prévue pour le 4 avril 2024. L'offre n'est soumise à aucune condition d'acceptation minimale. L'Offre n'est soumise qu'à la condition habituelle de l'absence d'événements prescrits concernant Boral.

Barrenjoey Advisory Pty Limited et Macquarie Securities (Australia) Ltd. ont agi en tant que conseillers financiers, Herbert Smith Freehills a agi en tant que conseiller juridique et Boardroom Pty Limited a agi en tant qu'agent de transfert pour Seven Group Holdings Limited, Allens a agi en tant que conseiller juridique et UBS Securities Australia Ltd a agi en tant que conseiller financier pour Boral Limited. Les honoraires pour services professionnels payés ou payables à Barrenjoey en tant que conseiller financier de l'offrant SGH s'élèvent à 3,5 millions de dollars australiens. Les honoraires pour services professionnels payés ou payables à Macquarie Capital en tant que conseiller financier de SGH Bidder s'élèvent à 3,5 millions de dollars australiens. Les honoraires pour services professionnels payés ou payables à Herbert Smith Freehills en tant que conseiller juridique s'élèvent à ce jour à environ 450 000 AUD.

Seven Group Holdings Limited (ASX:SVW) a annulé l'acquisition de la participation restante de 28,4% dans Boral Limited (ASX:BLD) le 19 mars 2024.