Le groupe australien Boral a recommandé vendredi aux investisseurs d'accepter l'offre de rachat de son principal actionnaire Seven Group Holdings, d'un montant maximum de 1,5 milliard de dollars australiens (980,70 millions de dollars), après avoir négocié une augmentation de la composante en numéraire de l'opération.

Seven Group, contrôlé par le milliardaire Kerry Stokes et sa famille, a porté sa participation dans le fabricant de produits de construction de 71,6 % à 78,8 % depuis qu'il a tenté pour la première fois en février d'acquérir le contrôle total de la société.

L'offre comprend désormais 0,1116 action Seven Group et 1,70 dollar australien par action en espèces et en dividendes pour la participation qu'il ne détient pas dans Boral.

Ce montant est supérieur à celui de l'offre précédente, qui prévoyait une composante en numéraire de 1,50 dollar australien par action et qui devait être augmentée si l'offre remplissait certaines conditions. Les administrateurs indépendants de Boral ont conseillé aux investisseurs de rejeter l'offre initiale, estimant qu'elle sous-évaluait la société, en citant le rapport d'un expert indépendant.

Selon l'offre révisée, les actionnaires de Boral recevront l'équivalent de 6,16 à 6,39 dollars australiens par action Boral, y compris les dividendes des deux sociétés, et 0,13 dollar australien par action en crédits de franchise.

Les actions de Boral se négociaient 1,8% plus haut à 6,14 dollars australiens à 0200 GMT vendredi, tandis que les actions de Seven Group étaient 0,05% plus haut à 40,05 dollars australiens.

Boral a déclaré que l'expert indépendant Grant Samuel avait estimé que l'offre révisée de Seven Group était désormais raisonnable.

Les termes du nouvel accord donnent à Boral l'option de racheter un maximum de 350 millions de dollars australiens d'actions sur le marché, a déclaré la société. (1 $ = 1,5293 dollar australien) (Reportage de Himanshi Akhand à Bengaluru et de Scott Murdoch à Sydney ; Rédaction de Subhranshu Sahu et Jamie Freed)