L'investisseur diversifié australien Seven Group Holdings a fait une offre lundi pour prendre le contrôle total de Boral, évaluant à 1,9 milliard de dollars australiens (1,24 milliard de dollars) la participation d'environ 28 % qu'il ne détient pas encore dans le fabricant de matériaux de construction.

Seven Group (SGH) détient actuellement une participation de 71,6 % dans Boral. Dans le cadre de l'offre, Seven Group proposera aux actionnaires de Boral un minimum de 6,05 dollars australiens par action en numéraire et en actions, ce qui valorise la société à 6,67 milliards de dollars australiens (4,35 milliards d'euros).

L'offre minimale représente une prime de 3,4 % par rapport au dernier niveau de clôture de Boral, soit 5,850 dollars australiens.

"En acquérant les actions de Boral qu'elle ne possède pas encore, SGH a l'intention d'accélérer les performances et la croissance à long terme de Boral", a déclaré Seven Group dans un communiqué.

"L'intégration de Boral dans SGH est cohérente avec la stratégie de propriétaire-exploitant du groupe et augmenterait la flexibilité stratégique de SGH et l'accès aux flux de trésorerie de Boral."

Dans un communiqué séparé, Boral a recommandé à ses actionnaires de ne pas donner suite à l'offre publique d'achat, ajoutant qu'un comité indépendant du conseil d'administration avait été mis en place pour examiner l'offre.

En 2021, Seven Group a fait plusieurs offres de rachat de Boral, qu'elle a toujours rejetées en invoquant la sous-évaluation de ses activités.

Seven Group a fini par acquérir une participation d'environ 71 % en quelques mois en 2021, les taux d'intérêt historiquement bas ayant stimulé l'activité domestique de Boral et suscité l'intérêt des acheteurs.

Lundi, Seven Group a ajouté qu'il relèverait son offre pour Boral de 10 cents australiens supplémentaires s'il atteignait une participation globale de 80 % dans Boral ou si le conseil d'administration de Boral recommandait unanimement l'offre à ses actionnaires, ou les deux à la fois.

L'offre augmentera encore de 10 cents si la participation de Seven Group atteint 90,6 %, le seuil d'acquisition obligatoire.

Cependant, Seven Group a précisé qu'il n'achèterait pas d'actions Boral pour un montant supérieur à 6,25 dollars australiens l'unité pendant au moins un an après la clôture de l'offre.

(1 $ = 1,5321 dollar australien) (Reportage de Sameer Manekar à Bengaluru ; Rédaction de Lisa Shumaker et Chris Reese)