Shell a retenu au moins quatre entreprises, dont la société publique China National Offshore Oil Corp (CNOOC) et le grand négociant mondial en énergie Vitol, comme candidats à l'acquisition de ses actifs de raffinage à Singapour, selon des sources au fait du dossier.

Deux producteurs chinois de produits chimiques sous contrôle privé - Eversun Holdings dans la province de Fujian et Befar Group dans la province de Shandong - ont également été retenus.

Les entreprises ont été invitées à soumettre des offres formelles d'ici à la fin du mois de février, ont indiqué deux des sources. Deux sources ont également indiqué que Shell souhaitait conclure une transaction d'ici la fin de l'année 2024.

Les actifs comprennent une raffinerie de 237 000 barils par jour (bpj) et une usine d'éthylène d'un million de tonnes par an (tpy) sur l'île de Bukom à Singapour. Shell a annoncé une révision stratégique des actifs en juin et des sources ont précédemment déclaré que Goldman Sachs avait été engagé pour gérer une vente potentielle.

Reuters s'est entretenu avec six sources pour cet article. Toutes ont refusé d'être identifiées, les discussions étant confidentielles.

Le montant demandé par Shell pour ces actifs n'a pas été précisé.

Un porte-parole de Shell a déclaré qu'à la suite de l'examen stratégique de l'entreprise, "le désinvestissement est désormais notre priorité". Le porte-parole a refusé de s'exprimer sur les prétendants potentiels aux actifs ou sur le calendrier de la vente.

Goldman Sachs s'est refusé à tout commentaire. CNOOC, Vitol, Befar et Eversun n'ont pas répondu aux demandes de commentaires.

Lorsque Shell a ouvert ses portes à Bukom en 1961, il s'agissait de la première raffinerie de Singapour et du plus grand complexe de raffinage et de pétrochimie de Shell à l'échelle mondiale.

L'acquéreur des actifs situés sur les îles de Bukom et de Jurong prendrait pied dans la principale plaque tournante du commerce du pétrole en Asie, mais serait également confronté à la concurrence de raffineries plus récentes en Chine et ailleurs. L'acheteur devrait également faire face à une forte augmentation de la taxe carbone de Singapour prévue pour 2024, qui augmenterait les coûts d'exploitation des usines.

La société chinoise Wanhua Chemical, dont Reuters a rapporté en octobre qu'elle faisait partie des entreprises procédant aux premières évaluations des actifs, n'a pas soumis d'offre initiale, ont déclaré deux des sources.

UN CENTRE DE STOCKAGE POTENTIEL ?

CNOOC, qui a conclu un partenariat à long terme avec Shell dans le cadre d'une entreprise pétrochimique dans le sud de la Chine, cherche à renforcer son portefeuille en aval et à développer son commerce mondial de pétrole et de produits chimiques, a déclaré une personne au fait des réflexions de CNOOC.

"Cependant, CNOOC devra faire face à un contrôle interne, comme toutes les entreprises publiques chinoises qui sont soumises à la pression de Pékin pour ajouter de la valeur aux actifs plutôt que d'en perdre", a déclaré cette personne. "Le prix sera donc l'élément clé", a ajouté cette personne.

Pour la société suisse Vitol, le site de Shell à Singapour peut être intéressant en tant que centre de stockage et de distribution de pétrole.

"Les sociétés de négoce pourraient envisager d'acheter les actifs de Shell à Bukom pour le stockage des réservoirs et les terminaux maritimes si cela s'avère plus rentable à long terme que de louer des installations de stockage à des tiers", a déclaré Ivan Mathews, responsable du raffinage en Asie pour la société d'analyse FGE.

"En outre, la propriété des réservoirs et des terminaux offre une plus grande flexibilité commerciale et opérationnelle que la location", a-t-il ajouté.

Vitol a enregistré un bénéfice record de 15 milliards de dollars l'année dernière et a investi dans une capacité de raffinage de plus de 500 000 bpj en Malaisie, en Australie, en Europe et au Moyen-Orient.

Les deux autres sociétés présélectionnées sont beaucoup plus petites et manquent d'expérience en matière d'investissement en dehors de la Chine.

Eversun devrait programmer une visite du site vers la fin décembre ou le début janvier, a déclaré une source familière avec l'entreprise.

Les entreprises asiatiques qui exploitent des complexes raffinerie-pétrochimie tirent profit des produits raffinés. Mais les produits pétrochimiques tels que l'éthylène glycol et le monomère de styrène - matières premières pour les plastiques et les fibres synthétiques produites dans des usines telles que Shell Bukom - n'ont pas été rentables au cours des deux dernières années, selon les analystes.

Un rapport de Wood Mackenzie indique que les marges nettes de trésorerie pour 2022 des actifs de Shell à Bukom sont inférieures à la moyenne industrielle pondérée mondiale de 14 dollars le baril pour les complexes intégrés raffinerie-pétrochimie de la société, tandis que les coûts de production de l'éthylène sont parmi les plus élevés de Shell à l'échelle mondiale.

(1 $ = 7,1366 yuans chinois) (Reportage de Chen Aizhu et Trixie Yap ; Rédaction de Tony Munroe et Edwina Gibbs)