Partner One Capital a accepté d'acquérir Activation Business d'Evolving Systems, Inc. (NasdaqCM:EVOL) le 15 octobre 2021. La contrepartie totale de cet accord et d'un autre accord avec Evolving Systems est de 40 millions de dollars. À la clôture, Evolving Systems s'attend à recevoir 37,5 millions de dollars du prix d'achat de base en espèces (sous réserve d'un ajustement de la trésorerie nette), les 2,5 millions de dollars restants étant placés sous séquestre en garantie des obligations d'indemnisation d'Evolving Systems. Les fonds séquestrés seront libérés à Evolving Systems le premier jour ouvrable suivant le premier anniversaire de la clôture, moins toute partie utilisée pour effectuer des paiements d'indemnisation à PartnerOne. L'accord contient une clause de "go-shop" selon laquelle Evolving Systems, assisté par ses conseillers juridiques et financiers, a le droit de solliciter et d'engager des discussions et des négociations concernant des propositions concurrentes potentielles pendant la période de "go-shop", qui se termine le 15 novembre 2021. Le conseil d'administration d'Evolving Systems aura le droit de mettre fin à la transaction proposée avec PartnerOne, et de conclure une transaction supérieure, sous réserve des termes et conditions contenus dans les accords d'achat signés par Evolving Systems et PartnerOne. Dans une transaction connexe, Partner One Capital a également accepté d'acquérir l'activité marketing d'Evolving Systems, Inc. La transaction est soumise à diverses conditions, notamment l'approbation des actionnaires d'Evolving Systems. Evolving Systems prévoit de déposer une déclaration de procuration préliminaire concernant la transaction proposée auprès de la U.S. Securities & Exchange Commission dans les 30 jours. La transaction a été approuvée par le conseil d'administration de Partner One et d'Evolving Systems. À la clôture, nous prévoyons qu'Evolving Systems aura un bilan sans dette avec environ 37,5 millions de dollars de trésorerie et d'équivalents de trésorerie. Au 15 novembre 2021, la disposition de go-shop a pris fin et la transaction devrait être clôturée en 2021. Hunton Andrews Kurth LLP a agi comme conseiller juridique d'Evolving System Inc. Partner One Capital a finalisé l'acquisition de l'activité Activation d'Evolving Systems, Inc. (NasdaqCM:EVOL) le 5 janvier 2022.