KPS Capital Partners, LP a conclu un accord pour acquérir l'activité Produits primaires de Tate & Lyle plc (LSE:TATE).
Le 01 avril 2022
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KPS Capital Partners, LP a conclu un accord pour acquérir une participation de 50,1% dans l'activité Produits primaires de Tate & Lyle plc (LSE:TATE) pour environ 900 millions de livres sterling le 8 juillet 2021. Tate & Lyle s'attend à recevoir des ressources financières brutes d'environ 1,3 milliard de dollars (environ 0,9 milliard de livres sterling), soit un produit net en espèces d'environ 1,2 milliard de dollars (environ 0,9 milliard de livres sterling) après les ajustements et les coûts de transaction habituels. Le financement par emprunt pour soutenir la transaction est mené par Barclays, BNP Paribas, Goldman Sachs & Co. LLC, Rabobank, et Wells Fargo. La transaction est soumise à l'approbation des actionnaires de Tate & Lyle, aux autorisations antitrust, à la réalisation d'une réorganisation et d'une séparation informatique et à d'autres conditions habituelles. La transaction est approuvée par les actionnaires de Tate & Lyle. La transaction devrait être achevée au cours du premier trimestre de 2022. On s'attend à ce que NewCo génère un flux de trésorerie libre important et régulier avec la capacité de payer des dividendes significatifs au fil du temps à Tate & Lyle et KPS. Angelo Bonvino et Cullen L. Sinclair de Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP ont agi comme conseillers juridiques de KPS Capital Partners, LP. Barclays Capital Inc. a agi en tant que conseiller financier de KPS Capital Partners, LP. Tim Waddell de BofA Securities, Inc. a agi en tant que conseiller financier de Tate & Lyle plc. Citigroup Global Markets Limited, Ondra LLP et Greenhill & Co. International LLP ont agi en tant que conseillers financiers de Tate & Lyle plc. Cahill Gordon & Reindel LLP a agi en tant que conseiller juridique de l'activité Produits primaires de Tate & Lyle plc dans la transaction.
KPS Capital Partners, LP a conclu l'acquisition d'une participation de 51% dans l'activité Produits primaires de Tate & Lyle plc (LSE:TATE) le 1er avril 2022.
Tate & Lyle PLC fournit des ingrédients et des solutions à l'industrie alimentaire, à l'industrie des boissons et à d'autres industries. La société opère à travers trois segments : Food & Beverage Solutions, Sucralose et Primary Products. Le segment Food & Beverage Solutions opère dans les catégories des boissons, des produits laitiers, des soupes, des sauces et des assaisonnements. Le segment Sucralose comprend l'édulcorant, qui est utilisé dans diverses catégories d'aliments et de boissons. Le segment des produits primaires comprend les édulcorants et les amidons industriels. La société fournit à ses clients des ingrédients et des solutions qui permettent d'édulcorer, de donner une sensation en bouche et d'enrichir une gamme d'aliments et de boissons. La société propose des solutions qui réduisent le sucre, les calories et les matières grasses, ajoutent des fibres et des protéines, et apportent texture et stabilité dans des catégories telles que les boissons, les produits laitiers, la boulangerie, les snacks, les soupes, les sauces et les vinaigrettes. La société opère dans environ 57 sites répartis dans 39 pays.
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