TFI International Inc. (TSX:TFII) a conclu une entente définitive visant l'acquisition de Daseke, Inc. (NasdaqCM:DSKE) auprès d'un groupe d'actionnaires pour un montant d'environ 410 millions de dollars le 22 décembre 2023. Selon les termes de l'accord, les actionnaires ordinaires de Daseke recevront 8,30 dollars par action en espèces. La valeur d'entreprise totale de la transaction est d'environ 1,1 milliard de dollars, y compris la contrepartie de la fusion pour les actions ordinaires, le retrait des actions privilégiées en circulation de Daseke, le remboursement ou la prise en charge de la dette en cours, déduction faite des liquidités, et les frais et dépenses estimés de la transaction. À la clôture de la transaction, les actions ordinaires de Daseke ne seront plus cotées en bourse et Daseke exploitera son portefeuille de marques dans le cadre du secteur du transport de lots complets de TFI International. En cas de résiliation, Daseke, Inc. devra verser 12,45 millions de dollars à TFI International à titre d'indemnité de résiliation.

La transaction est soumise à l'approbation des actionnaires ordinaires de Daseke, aux approbations réglementaires, à l'expiration ou à la résiliation de la période d'attente en vertu du Sherman Act de 1890, du Clayton Act de 1914, du Federal Trade Commission Act de 1914, du HSR Act et de toutes les autres lois ou ordonnances fédérales, étatiques, étrangères, nationales ou supranationales, ainsi qu'à d'autres conditions de clôture habituelles. La clôture n'est soumise à aucune condition de financement. L'accord de fusion a été approuvé à l'unanimité par les conseils d'administration de TFI International et de Daseke. La transaction devrait être finalisée au cours du deuxième trimestre 2024. La direction prévoit que la transaction sera neutre pour le BPA de TFI International en 2024, et relutive d'au moins 0,5 $ par action en 2025, sur la base des conditions actuelles du marché.

J.P. Morgan Securities LLC a agi en tant que conseiller financier exclusif et fournisseur d'avis d'équité, et Jennifer Gasser, David Feirstein, Douglas Bacon, Lanchi Huynh et Stephen Jacobson de Kirkland & Ellis LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de Daseke. Mark Scudder et Heidi Hornung-Scherr de Scudder Law Firm, P.C., L.L.O. ont été les conseillers juridiques de TFI International dans le cadre de la transaction. J.P. Morgan Securities LLC a agi en tant que fournisseur de diligence raisonnable pour Daseke. Continental Stock Transfer & Trust Company a agi en tant qu'agent de transfert pour Daseke. Daseke a retenu les services de D.F. King & Co, Inc. en tant que solliciteur de procurations pour des honoraires ne dépassant pas 20 000 dollars, plus le remboursement de ses dépenses raisonnables pour ses services. Pour les services rendus dans le cadre de la fusion et de la remise de son avis, Daseke a accepté de payer à J.P. Morgan des honoraires d'environ 17,8 millions de dollars, dont 5 millions sont payables à la remise de l'avis et le reste est conditionnel et payable à la clôture de la fusion.

TFI International Inc. (TSX:TFII) a conclu l'acquisition de Daseke, Inc. (NasdaqCM:DSKE) auprès d'un groupe d'actionnaires le 1er avril 2024.