Les directeurs généraux de Goldman Sachs Group Inc. ont été invités à des réunions ce mois-ci pour recevoir un message de mauvais augure : prendre des mesures encore plus douloureuses pour réduire les coûts, selon quatre sources au fait de la situation.

Le resserrement de la ceinture à l'ordre du jour des réunions des cadres supérieurs de Goldman est un autre signe que l'effort actuel de l'entreprise pour réduire les coûts d'un milliard de dollars s'accélère maintenant que les directeurs ciblent des postes de plus en plus petits et envisagent de nouvelles suppressions d'emplois, ont déclaré les sources.

Auparavant, les employés pouvaient dépenser pour des abonnements à des sites web fournissant des données et des informations. Ils pouvaient réserver un voyage d'affaires pour voir un client et dépenser des repas coûteux. Aujourd'hui, les dépenses doivent être approuvées par des cadres supérieurs et les voyages nécessitent de voir plusieurs clients, ont indiqué les sources.

Si les revenus ne rebondissent pas parallèlement aux mesures agressives de réduction des coûts, davantage d'employés peuvent s'attendre à être licenciés cette année, a déclaré l'une des sources. La banque a licencié 3 700 employés depuis septembre.

Les directeurs généraux se verront également assigner des objectifs de réduction budgétaire et seront tenus de les atteindre, a déclaré l'une des sources.

"Nous avons insisté à plusieurs reprises sur l'importance que nous accordons à la gestion des dépenses dans cet environnement, et nous réalisons le plan d'un milliard de dollars que nous avons présenté lors de la journée des investisseurs afin de réaliser des gains d'efficacité et d'obtenir des résultats pour les actionnaires", a déclaré un porte-parole de Goldman Sachs dans un communiqué.

Cette dernière série d'économies intervient alors que la direction de Goldman Sachs est de plus en plus pessimiste quant à la reprise économique et à la conclusion d'opérations cette année. Selon les données préliminaires de Dealogic pour la période allant du 1er avril au 6 juin, les revenus de la banque d'investissement ont chuté de près de 46 % au deuxième trimestre par rapport au même trimestre de l'année précédente.

Les revenus de la banque d'investissement de Goldman Sachs ont baissé de 52 % au cours de la même période, selon les données de Dealogic. Goldman a refusé de commenter ces données.

Les revenus de trading de Goldman, qui ont enregistré leur deuxième meilleure année en 2022 avec 25,67 milliards de dollars en raison de la volatilité des marchés, sont également en baisse.

Mais c'est l'incursion malheureuse de la société dans la banque de détail qui a captivé le secteur, car il s'agit d'un échec rare et public pour la banque.

Lorsque les banques Silicon Valley et Signature ont fait faillite en mars, le personnel de Goldman a plaisanté en disant que la tourmente était une bénédiction déguisée pour le PDG David Solomon parce qu'elle détournait l'attention des difficultés de l'entreprise, ont déclaré trois sources au fait de la situation.

Aujourd'hui, la banque se prépare à licencier un peu moins de 250 personnes, dont des associés et des directeurs généraux de haut rang. Les suppressions de postes ont déjà commencé, ont déclaré à Reuters deux sources au fait du dossier. Étant donné que les licenciements concernent moins de 250 employés au niveau mondial, Goldman Sachs n'est pas tenue d'informer les employés à l'avance des plans de licenciement en vertu de la législation américaine, a déclaré l'une des sources.

Goldman Sachs a déclaré en février qu'elle visait à réduire ses dépenses salariales de 600 millions de dollars, un chiffre que le président John Waldron a déclaré plus tôt en juin qu'il pourrait être dépassé d'ici la fin de l'année.

Goldman n'est pas la seule à réduire ses coûts. Morgan Stanley supprime 3 000 postes ce trimestre, Lazard Ltd prévoit de réduire de 10 % ses effectifs et Citigroup Inc. a également l'intention de réduire ses effectifs. Mais les licenciements de Goldman en janvier ont été les plus importants depuis 2008, et l'entreprise est considérée comme un indicateur de la fortune de Wall Street, car elle occupe souvent les premières places dans les secteurs de la banque et du négoce.

Les difficultés financières de la banque ont mis à mal sa valorisation. Goldman Sachs se négocie à 0,97 fois sa valeur comptable, derrière ses rivaux Morgan Stanley et JPMorgan Chase & Co qui se négocient à 1,45 fois et 1,33 fois, respectivement, selon les données de Refintiv.

Les investisseurs évaluent si la stratégie de Goldman Sachs, qui consiste à développer la gestion d'actifs parallèlement à son activité traditionnelle de négoce, portera ses fruits.

"Goldman a une activité très cyclique", a déclaré Brennan Hawken, analyste chez UBS. "On ne peut pas nier les vents contraires auxquels elle est confrontée. Il s'agit d'une prise de conscience claire que cette situation n'est pas temporaire".

La réduction des effectifs et des coûts ne résout pas les problèmes fondamentaux de Goldman : sa dépendance à l'égard de la banque d'investissement et du négoce.

À titre de comparaison, chez Morgan Stanley, les bénéfices tirés de la gestion de patrimoine ont permis d'amortir la faiblesse des transactions.

Le 1er juin, lors d'une conférence, M. Waldron a déclaré aux investisseurs : "Nous avons l'impression que la situation est assez difficile en ce moment, et qu'elle représente un défi". "Nous sommes plus prudents. Nous gérons l'entreprise de manière plus rigoureuse".